กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอล (B-GLOBAL) กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอลเพื่อการเลี้ยงชีพ (B-GLOBALRMF)

กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอล (B-GLOBAL) กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอลเพื่อการเลี้ยงชีพ (B-GLOBALRMF)

Highlight

  • สภาพคล่องทั่วโลกอยู่ในระดับสูง และธนาคารกลางหลายประเทศ มีท่าทีพร้อมอัดฉีดสภาพคล่องเข้ามาในระบบ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลดีกับการลงทุน
  • ตั้งแต่ต้นปี หุ้นกลุ่มคุณค่า (Value) ให้ผลตอบแทนที่ดีกับพอร์ต ในขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มมีแรงขาย เป็นโอกาสในการลงทุน
  • ผู้จัดการกองทุน มีมุมมองเชิงบวกต่อการเปิดประเทศ และการที่เศรษฐกิจเข้าสู่สภาวะปกติ โดยมองว่า Fed จะยังไม่ขึ้นดอกเบี้ย เน้นลงทุนในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการเปิดประเทศ

ภาพรวมตลาด

  • ตลาดเปิดต้นปี 2021 ด้วยความข่าวดีด้านวัคซีน ความชัดเจนด้านการเมืองของสหรัฐฯ และการผ่อนคลายเรื่องสงครามการค้า นักลงทุนส่วนใหญ่มีมุมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้น จนกระทั่งปลายเดือน ม.ค. มีประเด็นการขายชอร์ตหุ้นบางตัวในสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนเกรงว่าจะกระทบกับภาพรวมการลงทุนทั้งหมด ประกอบกับเริ่มมีความกังวลว่า Fed อาจจะลดขนาดงบดุลเร็วกว่ากำหนด หากเศรษฐกิจฟื้นตัวจากการแพร่ระบาดโควิด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐในช่วง ก.พ. ปรับตัวสูงขึ้น ทำให้ตลาดหุ้นปรับฐานลง
  • อย่างไรก็ตาม สภาพคล่องทั่วโลกอยู่ในระดับสูงและธนาคารกลางหลายประเทศ มีท่าทีพร้อมจะอัดฉีดสภาพคล่องเข้ามาในระบบซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลดีกับการลงทุน
  • กระแสเงินไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ญี่ปุ่น และกลุ่ม Emerging Market ขณะที่ออกจากยุโรป โดยเข้าหุ้นคุณค่า (Value) มากกว่าหุ้นเติบโต (Growth) หากพิจารณาด้านกลุ่มอุตสาหกรรม พบว่าเงินทุนไหลเข้ากลุ่มเทคโนโลยี การเงิน Material และ Healthcare

พอร์ตการลงทุน 

  • ตั้งแต่ต้นปี หุ้นกลุ่มคุณค่า (Value) ให้ผลตอบแทนที่ดีกับพอร์ตการลงทุน เช่น กลุ่มพลังงาน Valero Energy, Phillips 66) และ กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (Anglo American) รวมถึงหุ้นในตลาด Emerging Market
  • ในขณะที่กลุ่มเทคโนโลยีที่เป็นผู้นำตลาดในปี 2020 มีแรงขายในช่วงปีนี้ ผู้จัดการกองทุนใช้ความระมัดระวังและมองว่าเป็นโอกาสในการลงทุนเพิ่มในกลุ่มนี้

มุมมองในอนาคต

  • ผู้จัดการกองทุนมีมุมมองเชิงบวกต่อการเปิดประเทศ และการที่เศรษฐกิจจะเข้าสู่สภาวะปกติ แม้ว่ายังมีความเสี่ยงว่าการฟื้นตัวของแต่ละประเทศไม่เท่ากันตามความสามารถในการแจกจ่ายวัคซีน รวมทั้งความเสี่ยงจากโคโรน่าไวรัสสายพันธุ์ใหม่
  • ด้านเศรษฐกิจมหภาค เรื่องความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อ อาจทำให้เกิดความผ้นผวนในตลาดได้ แต่ผู้จัดการกองทุนเห็นว่า Fed น่าจะยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้นี้
  • ผู้จัดการกองทุนเน้นลงทุนในหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากการเปิดประเทศ และยึดมั่นในกระบวนการคัดเลือกหุ้นจากมูลค่าของกิจการ และปัจจัยพื้นฐาน ประกอบกับสถานการณ์การลงทุน

ผลการดำเนินงานของกองทุน B-GLOBAL และ B-GLOBALRMF ณ 25 ก.พ. 2564

ข้อมูลกองทุนหลัก : Wellington Global Opportunities Equity Fund ณ 25 ก.พ. 2564

Disclaimer: เอกสารนี้จัดทำเพื่อเผยแพร่ทั่วไป โดยการรวบรวมข้อมูลจากแหล่งต่างๆ ที่น่าเชื่อถือ ทั้งนี้ บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องครบถ้วน หรือความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ อาจเปลี่ยนแปลงข้อมูลได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารนี้ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วน มิได้มีวัตถุประสงค์ชักชวน ชี้นำ ให้ความเห็น หรือคำแนะนำในการตัดสินใจลงทุนทางการเงิน หรือการตัดสินใจในทางธุรกิจแต่อย่างใด ผู้ใช้ข้อมูลต้องใช้ความระมัดระวังและวิจารณญาณจากการใช้ข้อมูลบางส่วนหรือทั้งหมดของเอกสารฉบับนี้ ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง                 ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต