HIGHLIGHT
- กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลักเป็นแบบ Bottom-up คือ การพิจารณาปัจจัยพื้นฐานของรายบริษัทเป็นสำคัญ ปีนี้กองทุนลงทุนในหุ้นวัฎจักรมากขึ้นเพราะราคาน่าสนใจ เมื่อหุ้นวัฎจักรปรับตัวเพิ่มขึ้นจนมาอยู่ในระดับที่เต็มมูลค่าแล้ว กองทุนได้ขายทำกำไรไปบางส่วน และเพิ่มน้ำหนักการลงทุนใน ธนาคารของยุโรปเ พราะมีมุมมองเชิงบวกกับเศรษฐกิจยุโรปว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของยุโรปน่าจะเพิ่มมากขึ้นในระยะใกล้นี้
- สถานการณ์การลงทุนในปีนี้เป็นปีที่น่าจะมีความผันผวนตลอดทั้งปี จากปัจจัยอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และความคาดหวังว่ากิจกรรมจะกลับมาได้เป็นปกติ ซึ่งทำให้เกิดเสี่ยงในการลงทุนเป็นระยะ พอร์ตการลงทุนของกองทุนซึ่งเน้นการกระจายการลงทุน โดยดูจากมูลค่าของกิจการและราคาหุ้นที่เหมาะสมนี้ ผู้จัดการกองทุนหลักมั่นใจว่าจะสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาวได้
ภาพรวมตลาด
- ตั้งแต่ต้นปีจนถึงเดือนพฤษภาคม ตลาดหุ้นโลกส่วนใหญ่ปรับตัวเพิ่มขึ้น จากตัวเลขทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่แข็งแกร่ง และ การแจกจ่ายวัคซีนที่เพิ่มขึ้น ตลาดหุ้นยุโรป มีตัวเลขผู้ติดเชื้อลดลงเป็นปัจจัยบวกในภูมิภาค ในขณะที่เอเชียมีทิศทางที่แตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ
- ด้านกลุ่มอุตสาหกรรม กลุ่มที่มีราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้นมากที่สุด ได้แก่ กลุ่มพลังงาน ตามด้วยกลุ่มการเงิน ในขณะที่กลุ่มที่ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นน้อยที่สุด ได้แก่ กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย และกลุ่มเทคโนโลยี
พอร์ตการลงทุน
- กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลักเป็นแบบ Bottom-up คือ การพิจารณาปัจจัยพื้นฐานของรายบริษัทเป็นสำคัญ ปีนี้กองทุนลงทุนในหุ้นวัฎจักรมากขึ้นเพราะราคาน่าสนใจ เมื่อหุ้นวัฎจักรปรับตัวเพิ่มขึ้นจนมาอยู่ในระดับที่เต็มมูลค่าแล้ว กองทุนได้ขายทำกำไรไปบางส่วน และเพิ่มน้ำหนักการลงทุนใน ธนาคารของยุโรปเ พราะมีมุมมองเชิงบวกกับเศรษฐกิจยุโรปว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของยุโรปน่าจะเพิ่มมากขึ้นในระยะใกล้นี้
มุมมองในอนาคต
- ผู้จัดการกองทุนหลักมองว่าปีนี้เป็นปีที่ต้องรักษาความสมดุลย์ของพอร์ตการลงทุนระหว่างหุ้นวัฎจักร์และหุ้นปลอดภัย (Cyclical and Defensive) โดยในตอนนี้หุ้นวัฎจักรมีผลงานดำเนินงานที่ดีตั้งแต่ต้นปี แต่ยังคงต้องติดตามต่อไปว่าภาวะนี้จะอยู่ได้นานหรือไม่
- สถานการณ์การลงทุนในปีนี้เป็นปีที่น่าจะมีความผันผวนตลอดทั้งปี จากปัจจัยอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และความคาดหวังว่ากิจกรรมจะกลับมาได้เป็นปกติ ซึ่งทำให้เกิดเสี่ยงในการลงทุนเป็นระยะ พอร์ตการลงทุนของกองทุนซึ่งเน้นการกระจายการลงทุน โดยดูจากมูลค่าของกิจการและราคาหุ้นที่เหมาะสมนี้ ผู้จัดการกองทุนหลักมั่นใจว่าจะสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาวได้
ผลการดำเนินงานของกองทุน B-GLOBAL และ B-GLOBALRMF ณ 31 พฤษภาคม 2564
ข้อมูลกองทุนหลัก : Wellington Global Opportunities Equity Fund ณ 31 พฤษภาคม 2564
Disclaimer: เอกสารนี้จัดทำเพื่อเผยแพร่ทั่วไป โดยการรวบรวมข้อมูลจากแหล่งต่างๆ ที่น่าเชื่อถือ ทั้งนี้ บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องครบถ้วน หรือความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ อาจเปลี่ยนแปลงข้อมูลได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารนี้ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วน มิได้มีวัตถุประสงค์ชักชวน ชี้นำ ให้ความเห็น หรือคำแนะนำในการตัดสินใจลงทุนทางการเงิน หรือการตัดสินใจในทางธุรกิจแต่อย่างใด ผู้ใช้ข้อมูลต้องใช้ความระมัดระวังและวิจารณญาณจากการใช้ข้อมูลบางส่วนหรือทั้งหมดของเอกสารฉบับนี้ ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต