รู้จัก 3 กองทุน LTF ของบัวหลวง

โดย…เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP®

ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงิน

BF Knowledge Center

ช่วงปลายปีแล้ว หลายคนที่ยังไม่ได้ซื้อกองทุนรวมหุ้นระยะยาว หรือ LTF ก็กำลังมองหาว่าจะซื้อกองไหนดี  ส่วนคนที่ซื้อแล้วก็มองหาเช่นกันเพื่อหวังกระจายการลงทุน ซึ่งกองทุน LTF ของบัวหลวง มีถึง 3 กองทุน ในวันนี้จึงอยากให้เล่าให้ฟังว่า 3 กองทุนแตกต่างกันอย่างไร และผู้ลงทุนควรเลือกอย่างไร

กองทุน LTF ของบัวหลวงเรามี 3 กองทุน แบ่งเป็นกองทุนหุ้นทั่วไป 2 กอง ซึ่งไม่มีนโยบายจ่ายปันผล คือ บัวหลวงหุ้นระยะยาว (ฺB-LTF) และบัวหลวงหุ้นระยะยาว 75/25 (BLTF75) 

สองกองนี้เป็นกองทุนหุ้นทั่วไป ไม่มีนโยบายระบุว่าจะลงทุนหุ้นกลุ่มไหนหมวดไหนเฉพาะ แต่ผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาให้ โดยใช้กระบวนการลงทุนและแนวคิดปรัชญาของเรา คือการสรรหาหุ้นที่ดีในระยะยาว ผู้จัดการกองทุนก็จะวิเคราะห์ตามแนวทางลงทุนของกองทุนบัวหลวง โดยมองไปข้างหน้า และดูว่าปัจจุบันและอนาคตข้างหน้าจะมีเมกะเทรนด์ อะไรเกิดขึ้น มี theme อะไร และคัดสรรหาธุรกิจกิจการที่ได้ประโยชน์หรือรู้จักใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงที่ยั่งยืนที่เกิดขึ้นเหล่านั้น แล้วเข้าไปลงทุนเพื่อหวังการเติบโตอย่างเป็นกอบเป็นกำในอนาคต ตรงนี้คือ good stock แล้วใช้ประกอบกับจังหวะการลงทุนซื้อขายในระดับที่เหมาะสม คือไม่ใช่ถือยาวอย่างเดียวไม่ทำอะไร เวลาหุ้นขึ้นแรงๆ ก็อาศัยจังหวะทำกำไรขายออกบางส่วน รอซื้อกลับ หรือเวลาตกมากๆ ก็จะเอาเงินสดในกองที่ถือรอจังหวะเข้าซื้อหุ้นนั้น ตรงนี้เป็น good trade 

เมื่อรวม good stock + good trade จะได้เป็น good performance  ซึ่งเป็นแนวทางที่กองทุนบัวหลวงใช้มานาน

เมื่อถามว่า บัวหลวงหุ้นระยะยาว และบัวหลวงหุ้นระยะยาว 75/25  บริหารเหมือนกัน แล้วต่างกันอย่างไร ง่ายๆ คือกองบัวหลวงหุ้นระยะยาว 75/25 จะมีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นเฉลี่ยน้อยกว่า คือไม่เกิน 75% ส่วนทีเหลือจะถือตราสารหนี้คุณภาพ หรือเงินฝาก ซึ่งจะทำให้กองทุนนี้มีความเสี่ยงน้อยกว่า บัวหลวงหุ้นระยะยาว ผันผวนน้อยกว่า แต่ขณะเดียวกันในระยะยาวๆ ผลการดำเนินงานก็จะเทียบบัวหลวงหุ้นระยะยาวไม่ได้ เพราะถือหุ้นในสัดส่วนที่น้อยกว่านั่นเอง ดังนั้น ผู้ที่สนใจ LTF แต่ไม่อยากเสียงมากก็ลงทุนใน 75/25 ได้ แต่ไม่ใช่ไม่มีความเสี่ยงเลย ยังมีอยู่แต่ก็น้อยกว่า

นอกจาก 2 กองทุนที่กล่าวมาแล้ว กองทุนบัวหลวงยังมี LTF ที่ชื่อว่า กองทุนบัวหลวงปัจจัย4หุ้นระยะยาวปันผล (ฺฺBBASICDLTF) กองทุนนี้มีแนวคิดเดียวกับบัวหลวงปัจจัย4 คือเรามองว่า เรื่องพฤติกรรมการบริโภคของคนยุคใหม่ที่เปลี่ยนแปลงไปเป็นเมกะเทรนด์สำคัญของไทยและของโลก คนยินดีจ่ายเพื่อการดำรงชีวิตที่ดีขึ้น

กองนี้จะลงทุนเฉพาะกลุ่มบริษัทที่ทำธุรกิจเกี่ยวข้องกับปัจจัย 4 ได้แก่ อาหาร ที่อยู่อาศัย เครื่องนุ่งห่ม และยารักษาโรค โดยมีประเด็นที่น่าสนใจคือ

• ชนชั้นกลางที่มีรายได้มากขึ้น ต้องการใช้ขีวิตที่สะดวกสบายขึ้น มีความสุข พร้อมจ่ายเงินแลกกับ การมีชีวิตที่ดี  กินดี ดูดี อยู่ดี สุขภาพดี
• กิจการที่กองทุนนี้เลือกลงทุนก็คือกิจการที่ตอบโจทย์คนในยุคใหม่ อาหารดีๆ มีประโยชน์ต่อสุขภาพ อร่อย สะอาด ปลอดภัย ดูดีการแต่งกายที่ดี ผลิตภัณฑ์ที่มีคุณภาพ สวยสมราคา อยู่ดีคือ ที่อยู่อาศัยหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่อาศัย สินค้ามีคุณภาพ บ้านที่ตอบโจทย์ชีวิตยุคใหม่  ยา อาหารที่ดีต่อสุขภาพ
• คนยอมจ่ายแพงขึ้นเพื่อแลกสิ่งที่กล่าวมาข้างต้น
• กองทุนนี้พิเศษตรงที่สามารถเลือกลงทุนในหุ้นต่างประเทศที่อยู่ใน ธีมนี้ได้เช่นกัน ไม่เกิน 25% เพราะเรื่องนี้เป็นเมกะเทรนด์ที่เกิดขึ้นทั่วโลก

ข้อแตกต่างอีกประการคือกองทุนนี้มีนโยบายจ่ายปันผล  สำหรับคนที่อยากได้ผลตอบแทนกลับคืนบ้างในระหว่างลงทุน โดยมีนโยบายจ่ายปันผล ปีละ 2 ครั้ง หรือตามที่เห็นสมควร โดยพิจารณาจ่ายจาก 1) เงินปันผล/ดอกเบี้ยรับที่ได้รับ หรือ 2) ไม่เกิน 30% ของกำไรสะสม/กำไรสุทธิ แล้วแต่จำนวนใดจะต่ำกว่า

หากมาถึงตรงนี้แล้วนักลงทุนยังไม่แน่ใจว่าจะลงทุนใน LTF กองไหนของกองทุนบัวหลวงดี มีคำแนะนำว่า ถ้าไม่เคยมีกองทุนของบัวหลวง แนะนำเอากองกลางของเราก่อน คือ บัวหลวงหุ้นระยะยาว และถ้าไม่ต้องการเสี่ยงเต็มที่แบบกองทุนหุ้น ก็เลือกที่เป็น 75/25 แต่ถ้าชอบปันผล อยากได้ปันผลก็เลือก บัวหลวงปัจจัย4หุ้นระยะยาวปันผล

ถ้าเคยมีกองทุนบัวแก้ว หรือตราสารทุน RMF หรือบัวหลวงหุ้นระยาวอยู่แล้ว และเชื่อในแนวคิด พฤติกรรมการบริโภคที่เปลี่ยนไป ก็สามารถจัดสรรเงินบางส่วนมาลงทุนใน บัวหลวงปัจจัย4หุ้นระยะยาวปันผล ได้

ทั้งนี้ เวลาจัดสรร ขอให้ดูทั้งพอร์ตที่มีของปีเก่าๆ ด้วย ไม่ใช่ดูปีนี้ปีเดียว