B-BHARATA Product Special เราย่อยประเด็นความเคลื่อนไหวทางฝั่ง Reliance มาอัพเดทกัน

1. เมื่อ 10 วันที่ผ่านมา กองทุนหลัก Reliance India Equity Portfolio ได้ลงทุนหุ้นขนาดใหญ่ (Ultra Large Cap) บางตัวเข้ามาเพิ่ม (แทนหุ้น Mid cap) หุ้นดังกล่าวมีลักษณะเด่นคือ มีความผันผวนทางด้านราคาต่ำ และสภาพคล่องสูง

2. ผู้จัดการกองทุนได้ลดการลงทุนในหุ้น State Bank of India (SBI) ออกจากพอร์ตลงทุน บนพื้นฐานของการที่ตลาดยังคงมีความกังวลต่อประเด็นด้านธรรมาภิบาลที่เกิดขึ้นกับธนาคารภาครัฐ (Public Sector Bank; PSBs) อยู่

3. หุ้นขนาดกลางในกลุ่มสถาบันการเงิน เช่น KARUR VYSYA BANK (KVB), DCB BANK และ Muthoot Finance ในพอร์ตลงทุนแม้จะสร้างผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี (YTD) ไม่ดีนัก ยังเต็มเปี่ยมไปด้วยศักยภาพการทำธุรกิจและฐานะการเงินที่มั่นคง (ทีมงานกองทุนและนักวิเคราะห์หุ้นกลุ่มธนาคารของ Reliance ได้พบปะพูดคุยถึงอนาคตธุรกิจกับผู้บริหารธนาคารทั้งสองอย่างต่อเนื่อง)

4. หุ้นกลุ่มสถาบันการเงินที่กองทุนหลักลงทุนอยู่สัดส่วนประมาณ 25% พบว่า Valuation ที่น่าดึงดูด
ตัวอย่าง

– KVB (สัดส่วน 3.05% ของพอร์ตกองทุนหลัก): มี 1-year FW P/B ระดับ 1x,
– Federal Bank (สัดส่วน 3.43% ของพอร์ตกองทุนหลัก): มี 1-year FW P/B 1.2x
ธนาคารทั้งสองมีระดับมูลค่าต่ำกว่าหุ้นกลุ่มธนาคารโดยเฉลี่ยที่อยู่ระดับ FW P/B 2x

Source: Reliance Asset Management

หมายเหตุ: การลงทุนมิใช่การฝากเงิน และมีความเส่ียงท่ีผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับเงินลงทุนคืนเต็มจำนวนเม่ือไถ่ถอน (ไม่คุ้มครองเงินต้น) / ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า ข้อมูลสำคัญ นโยบายการลงทุน เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และผลการดำเนินงาน ก่อน
ตัดสินใจลงทุน / ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต