กองทุน B-SIP, B-SIPRMF และ B-SIPSSF Q3/2022

กองทุน B-SIP, B-SIPRMF และ B-SIPSSF Q3/2022

กองทุนเปิดบัวหลวงยั่งยืน (B-SIP)
กองทุนเปิดบัวหลวงยั่งยืน เพื่อการเลี้ยงชีพ (B-SIPRMF)
กองทุนเปิดบัวหลวงยั่งยืน เพื่อการออม (B-SIPSSF)

“ร่างกฎหมาย Inflation Reduction Act ของสหรัฐฯ ส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มดูแลสิ่งแวดล้อม”
“Pictet – Global Environmental Opportunity หุ้นกลุ่ม Semiconductor ให้ผลการดำเนินงานที่ดีเหนือกว่ากลุ่มอื่นๆ ขณะที่กลุ่ม Energy Efficiency ยังมี Demand ที่เติบโตอย่างไม่หยุดยั้ง”

มุมมองการลงทุน
จากร่างกฎหมาย “Inflation Reduction Act” ของสหรัฐฯ ซึ่งเน้นถึงความสำคัญของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ โดยมีวงเงินในส่วนนี้สูงถึง 3.7 แสนล้านดอลลาร์ นับเป็นการลงทุนในพลังงานสะอาดครั้งใหญ่ในประวัติศาสตร์สหรัฐ ช่วยผลักดันให้ธุรกิจต่างๆ หันมาให้ความสำคัญกับการลงทุนด้านสิ่งแวดล้อมอย่างยั่งยืน และช่วยหนุนหุ้นกลุ่ม Sustainable ให้ได้รับความสนใจมากขึ้น


พอร์ตการลงทุน
Pictet – Global Environmental Opportunity
มุมมองการลงทุนและการปรับสัดส่วนรายกลุ่มอุตสาหกรรม
Energy Efficiency ยังมี Demand ที่เติบโตต่อเนื่องจากหุ้นกลุ่ม Semiconductor ที่ให้ผลการดำเนินงานที่ดีเหนือกว่ากลุ่มอื่นๆ ทั้งยังได้รับแรงหนุนจากการใช้รถยนต์ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น การพัฒนาอุตสาหกรรม และความต้องการที่เพิ่มขึ้นในอาคารอัตโนมัติ รวมไปถึง Smart Building ของสหรัฐและยุโรป ตัวอย่างเช่น หุ้น ASML และ Applied Materials (AMAT) ผู้ผลิตเครื่องจักรที่ใช้ในการผลิตชิป (Semiconductor) และให้บริการติดตั้งเครื่องจักร บริการซ่อมบำรุง รวมทั้งเป็นผู้พัฒนาซอฟต์แวร์เพื่อใช้เพิ่มประสิทธิภาพการผลิต อย่างไรก็ตาม กองทุนมีการลดน้ำหนักการลงทุนในกลุ่ม Energy Efficiency โดยปรับลดน้ำหนักหุ้นกลุ่มวัฏจักรลง จากความสามารถในการเติบโตที่ลดลงและราคาพลังงานงานที่ปรับตัวขึ้น รวมไปถึงการเกิดปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทาน
Waste Management & Recycling ได้ประโยชน์จากราคาต้นทุนการกำจัดของเสียที่เพิ่มขึ้น และปรับตัวได้ดีในช่วงเงินเฟ้อสูง โดยกองทุนเพิ่มการลงทุนในบริษัทกำจัดของเสียของสหรัฐและยุโรป
Dematerialized Economy มีแรงหนุนจากความต้องการจากกลุ่มการจัดการวงจรการผลิต (Product Life Cycle Management) และโปรแกรมจำลอง (Simulation Software) อย่างไรก็ตาม กองทุนมีการลดน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มนี้ โดยขายทำกำไรในหุ้นที่ได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้น
▷ ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในกลุ่ม Renewable Energy โดยเพิ่มการลงทุนในกลุ่ม Solar เช่น Vestas บริษัทผู้ผลิตผู้ขายผู้ติดตั้งและผู้ให้บริการกังหันลมของเดนมาร์ก และ Array Technologies บริษัทชั้นนำของสหรัฐ ผู้คิดค้นและพัฒนาเทคโนโลยี Solar Tracker (ระบบปรับมุมองศาแผงโซล่าร์เซลล์ให้ตั้งฉากกับดวงอาทิตย์ ซึ่งจะทำให้ได้รับพลังงานแสงแดดสูงสุด)
▷ กลุ่ม Sustainable Agriculture and Forestry มีการลดสัดส่วนในหุ้น Givaudan and Symrise และมีการขายทำกำไรในหุ้น West Fraser บริษัทด้านป่าไม้ของแคนาดาที่ผลิตไม้แปรรูป ไม้อัด เยื่อกระดาษ กระดาษหนังสือพิมพ์และผลิตภัณฑ์จากไม้อื่นๆ และเพิ่มการลงทุนใน Weyerhaeuser ผู้เป็นเจ้าของบริษัททิมเบอร์แลนด์ในสหรัฐฯ

Pictet-Clean Energy
กองทุนให้ผลการดำเนินงานที่ดีจากการลงทุนในกลุ่ม Semiconductor ที่เติบโตขึ้นมาก รวมถึงเพิ่มการลงทุนในกลุ่มผู้ผลิต Silicon Carbide semiconductors ซึ่งมีประสิทธิภาพดีกว่า Semiconductor ปกติในด้านการช่วยประหยัดพลังงาน และช่วยลดการสูญเสียพลังงานมากขึ้น และมีการลดสัดส่วนการลงทุนใน Aptiv บริษัทผู้ผลิตชิ้นส่วนรถยนต์ในสหรัฐ และลงทุนใน Nidec บริษัทผู้ผลิตและจัดจำหน่ายมอเตอร์ไฟฟ้าจากประเทศญี่ปุ่น รวมถึงเป็นผู้ครองส่วนแบ่งทางการตลาดในมอเตอร์ความเร็วสูงขนาดเล็กที่ใช้กับฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก และมีมูลค่าหุ้นที่น่าสนใจ สำหรับกลุ่ม Renewable กองทุนมีการขายหุ้น AES Corp ซึ่งเป็นบริษัทด้านสาธารณูปโภคและการผลิตไฟฟ้าของสหรัฐดำเนินกิจการโรงไฟฟ้า ซึ่งใช้ในการผลิตและขายไฟฟ้าให้กับผู้ใช้ปลายทางและตัวกลางเพื่อทำกำไร และลงทุนให้หุ้น Enel ผู้ดำเนินการส่งผ่านพลังงานมาผ่านการใช้เทคโนโลยีใหม่ที่มุ่งเน้นความยั่งยืน
ทั้งนี้ ณ สิ้นเดือน สิงหาคม 2565 กองทุน B-SIP มีการลงทุนใน Pictet – Global Environmental Opportunity 70.93% Pictet-Clean Energy 24.61% และสินทรัพย์อื่น 4.46%

Disclaimer: เอกสารนี้จัดทำเพื่อเผยแพร่ทั่วไป โดยการรวบรวมข้อมูลจากแหล่งต่างๆ ที่น่าเชื่อถือ ทั้งนี้ บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องครบถ้วน หรือความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ อาจเปลี่ยนแปลงข้อมูลได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารนี้ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วน มิได้มีวัตถุประสงค์ชักชวน ชี้นำ ให้ความเห็น
หรือคำแนะนำในการตัดสินใจลงทุนทางการเงิน หรือการตัดสินใจในทางธุรกิจแต่อย่างใด ผู้ใช้ข้อมูลต้องใช้ความระมัดระวังและวิจารณญาณจากการใช้ข้อมูลบางส่วนหรือทั้งหมดของเอกสารฉบับนี้

ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุในคู่มือการลงทุน ในกองทุน RMF/SSF ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่ง ยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต