โดย เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP^®

ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงิน

เดี๋ยวนี้ เราได้ยินคำว่า เวลาลงทุนให้พิจารณา theme การลงทุนบ่อยครั้งขึ้น ซึ่งหลายคนอาจจะสงสัยว่า ทำไมต้องพูดถึง theme การลงทุน จึงขอขยายความให้เข้าใจกันมากขึ้น

คำว่า  theme การลงทุน ก็คือ สิ่งที่นักลงทุนมองเหมือนๆ กัน และใช้ตัดสินใจว่า จะลงทุน หรือไม่ลงทุนในหุ้นกลุ่มใดกลุ่มหนึ่ง

หากจะอธิบายให้เห็นภาพชัดเจนขึ้น เช่น  theme เรื่องเทคโนโลยี หากเราเชื่อว่า บริษัทที่ทำธุรกิจด้านนี้ดี มีอนาคต เราก็เลือกลงทุนในบริษัท ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีต่างๆ หรือเกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี หรือนำเทคโนโลยีมาใช้ให้เกิดประโยชน์ ซึ่งการกำหนด theme การลงทุนไว้ชัดเจนเป็นหมวดหมู่อุตสาหกรรม เช่น กลุ่มเฮลธ์แคร์ กลุ่มเทคโนโลยี  ก็จะลงทุนได้ง่ายขึ้น

อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันลักษณะ theme การลงทุนนั้นกว้างกว่าเดิม เพราะโลกเปลี่ยนแปลงไปเร็วมาก อาจจะมี theme ที่ไม่ได้แบ่งกลุ่มหุ้นเป็นรายอุตสาหกรรมชัดเจน อย่างเช่น กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นเพื่อคนรุ่นใหม่ (B-FUTURE) เป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้นต่างประเทศ โดยเน้น theme หุ้นหรือธุรกิจเพื่อคนรุ่นใหม่ กองทุนนี้จึงผสมหุ้นหลายๆ ส่วนที่สอดคล้องกับธุรกิจในอนาคต เช่น ปัญญาประดิษฐ์ (เอไอ) เทคโนโลยีการเงิน (ฟินเทค) หรือการบริโภคของชาวจีนที่ก้าวหน้าไปสู่ยุคใหม่แล้ว เป็นต้น

ทั้งนี้ คำว่า theme การลงทุน ถูกพูดถึงมากขึ้นในช่วง 1-2 ปีที่ผ่านมา ทั้งที่มีมานานแล้ว เนื่องจากในระยะหลังการลงทุนมีพัฒนาการมากขึ้น ทำได้หลากหลายมากขึ้น ผลิตภัณฑ์การลงทุน เช่น กองทุนรวมต่างประเทศก็มีหลากหลายขึ้น ข้อมูลเพื่อการทำความเข้าใจในกองทุนเหล่านี้ก็มีมากขึ้น

สำหรับ ใครที่สนใจการลงทุนตาม theme การลงทุนนั้น ก่อนอื่นใด ขอให้กลับมาพิจารณาจากตัวเองก่อนว่า เราจะลงทุนแบบไหน เป็นการลงทุนระยะสั้น หรือระยะยาวเพียงใด สอดคล้องกับช่วงเวลานิยมของ theme หรือไม่ เพราะในบาง theme  อาจได้รับความนิยมเพียงช่วงเดียว หรือไม่ค่อยมีความชัดเจน พุ่งแรง มาไวแล้วก็จบไว แต่อาจไปต่อระยะยาวไม่ได้ ในขณะที่บาง theme เป็นแนวโน้มระยะยาว ดังนั้น จึงต้องศึกษาข้อมูลให้ดีในช่วงเวลาที่บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนต่างๆ นำเสนอว่า เรื่องราวของ theme การลงทุนนั้นจะรองรับการลงทุนในระยะสั้น หรือยาวแค่ไหน หากลงทุนระยะยาว 5-10 ปีข้างหน้า จะดีอยู่หรือไม่

ในส่วนของกองทุนบัวหลวงเอง ก็มีกองทุนที่เป็น theme ต่างๆ ให้เลือกหลากหลาย ซึ่ง theme ที่เลือกมาจะเป็น theme ที่เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาวจริงๆ หากเป็นเมกะเทรนด์ก็จะยิ่งดีขึ้นไปอีก อย่างเช่น กองทุนล่าสุดที่เพิ่งออกมา ก็คือ กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลธีมเมติกออพพอร์ทูนิตี้ (B-GTO) ที่เน้นลงทุน theme นวัตกรรม โดยลงทุนในกองทุนหลัก ได้แก่ Wellington Global Innovation Fund ซึ่งมีนโยบายลงทุนในบริษัทที่คิดค้น หรือได้ประโยชน์จากนวัตกรรมและมีความโดดเด่นจากหลากหลายอุตสาหกรรมทั่วโลก เป็นต้น