Highlight
- ผู้จัดการกองทุนมีมุมมองเชิงบวกกับกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ อุปกรณ์สื่อสาร บริษัทอินเทอร์เน็ต อี-คอมเมิร์ซและโฆษณา ซึ่งกองทุนให้น้ำหนักมากกว่าดัชนีชี้วัด ในขณะที่กลุ่มซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์ และการให้บริการด้านเทคโนโลยี ลงทุนน้อยกว่าดัชนี เพราะเมื่อมีการเปิดประเทศแล้ว กลุ่มเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับการวางแผนการเดินทาง การจองตั๋ว/ที่พัก จะมีบทบาทสำคัญ
- ทิศทางของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์มีอนาคตที่ดี ตลาดยังมีความต้องการในระดับสูงในกลุ่มการผลิตรถยนต์ และ Internet of Things แม้ว่าปัจจุบันจะมีการขาดแคลนจากสายการผลิต (Supply Shortage) แต่มองว่าแนวทางการแก้ปัญหานี้ ประเทศหลักๆ จะมุ่งเน้นเพิ่มการผลิตในประเทศให้มากขึ้น
ภาพรวมตลาด
ตลาดหุ้นโลกโดยรวมปรับตัวเพิ่มขึ้น จากความคืบหน้าในการแจกจ่ายวัคซีน และผลประกอบการที่ส่วนใหญ่ออกมาน่าพอใจ โดย IMF คาดการณ์ว่าจากสถานการณ์ปัจจุบันและการกระตุ้นเศรษฐกิจในหลายประเทศ ทำให้ GDP ปี 2021 จะเติบโตถึง 6% และ ปี 2022 จะเติบโต 4.4%
ประเทศหลักๆ อย่างสหรัฐฯ และยุโรป มีสัญญาณแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจอยู่ในภาวะฟื้นตัวแล้ว สหรัฐฯ มีนโบายกระตุ้นเศรษฐกิจ 2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐในโครงสร้างพื้นฐานและผลประกอบการออกมาดีกว่าคาดในหลายธุรกิจ ในขณะที่นายกรัฐมนตรีอังกฤษบอกว่าอังกฤษน่าจะเปิดประเทศอย่างเต็มรูปแบบภายในมิถุนายนนี้
สำหรับประเทศอื่นๆ เช่น ญี่ปุ่น ยังมีประเด็นเรื่องการจัดการกับจำนวนผู้ติดเชื้อ เช่นเดียวกับบางประเทศในเอเชีย อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นยังคงให้ผลตอบแทนที่เป็นบวกในหลายประเทศ
หุ้นกลุ่มเทคโนโลยียังเป็นกลุ่มที่ให้ผลการดำเนินงานที่ดี เมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม หุ้นบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ปรับเพิ่มขึ้นจากผลประกอบการที่ดีเกินเป้าหมายโดยมีรายได้หลักมาจากค่าโฆษณา หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ผลประกอบการเป็นไปตามคาดทำให้ซึ่งราคาหุ้นสะท้อนข้อมูลนี้แล้ว และหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์มีแรงขายเพราะกังวลเรื่องความสามารถในการผลิตที่อาจจะไม่เพียงพอต่อความต้องการของตลาด
พอร์ตการลงทุน
ผู้จัดการกองทุนมีมุมมองเชิงบวกกับกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ อุปกรณ์สื่อสาร บริษัทอินเทอร์เน็ต อี-คอมเมิร์ซและโฆษณา ซึ่งกองทุนให้น้ำหนักมากกว่าดัชนีชี้วัด ในขณะที่กลุ่มซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์ และการให้บริการด้านเทคโนโลยี ลงทุนน้อยกว่าดัชนี เพราะเมื่อมีการเปิดประเทศแล้ว กลุ่มเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับการวางแผนการเดินทาง การจองตั๋ว/ที่พัก จะมีบทบาทสำคัญ
กลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากการกระตุ้นเศรษฐกิจ 2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ในโครงสร้างพื้นฐาน ได้แก่ กลุ่ม 5G เทคโนโลยีด้านพลังงานสะอาด รวมถึงยานยนต์ไฟฟ้า ซึ่งผู้จัดการกองทุนให้ความสำคัญกับหุ้นเหล่านี้มากขึ้น
ในภาวะบอนด์ยีลด์ขาขึ้นที่หุ้นกลุ่มวัฏจักรมีแนวโน้มจะได้ประโยชน์มากกว่า ผู้จัดการกองทุนจึงหลีกเลี่ยงหุ้นเทคโนโลยีที่ราคาปรับตัวขึ้นมาจนอยู่ในระดับแพง เพื่อลดผลกระทบเชิงลบ
มุมมองในอนาคต
ผู้จัดการกองทุนมองว่าประเด็นเรื่องการปรับขึ้นภาษีของประธานาธิบดีไบเดน ไม่ได้มีเป้าหมายเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีเท่านั้น แต่เป็นการออกนโยบายเพื่อป้องกันบริษัทขนาดใหญ่ในการใช้ช่องโหว่ทางด้านภาษีเพื่อหาผลประโยชน์ และมองว่าบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ จะสามารถปรับตัวกับต้นทุนนี้ได้ไม่ยาก จึงทำให้ผลกระทบต่อกองทุนอยู่ในระดับที่จำกัด
ทิศทางของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์มีอนาคตที่ดี ตลาดยังมีความต้องการในระดับสูงในกลุ่มการผลิตรถยนต์ และ Internet of Things แม้ว่าปัจจุบันจะมีการขาดแคลนจากสายการผลิต (Supply Shortage) แต่มองว่าแนวทางการแก้ปัญหานี้ ประเทศหลักๆ จะมุ่งเน้นเพิ่มการผลิตในประเทศให้มากขึ้น ซึ่งเมื่อเร็วๆ นี้ (10 มิ.ย.) วุฒิสภาสหรัฐฯ อนุมัติงบ 2.5 แสนล้านเหรียญสหรัฐ ให้กับบริษัทด้านเทคโนโลยีต่าง ๆ ที่สร้างโรงงานใหม่ทั้งหมดและตั้งในสหรัฐเท่านั้น เพื่อเร่งให้มีการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งหากผ่านการอนุมัติจากสภาผู้แทนราษฎรและประธานาธิบดีในขั้นต่อไป จะเป็นประโยชน์กับกลุ่มเทคโนโลยี รวมถึงกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อย่างมาก
ผลการดำเนินงานของกองทุน B-INNOTECH และ B-INNOTECHRMF ณ 31 พฤษภาคม 2564
ข้อมูลกองทุนหลัก : Fidelity Funds – Global Technology Fund ณ 30 เมษายน 2564
Disclaimer: เอกสารนี้จัดทำเพื่อเผยแพร่ทั่วไป โดยการรวบรวมข้อมูลจากแหล่งต่างๆ ที่น่าเชื่อถือ ทั้งนี้ บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องครบถ้วน หรือความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ อาจเปลี่ยนแปลงข้อมูลได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารนี้ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วน มิได้มีวัตถุประสงค์ชักชวน ชี้นำ ให้ความเห็น หรือคำแนะนำในการตัดสินใจลงทุนทางการเงิน หรือการตัดสินใจในทางธุรกิจแต่อย่างใด ผู้ใช้ข้อมูลต้องใช้ความระมัดระวังและวิจารณญาณจากการใช้ข้อมูลบางส่วนหรือทั้งหมดของเอกสารฉบับนี้ ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต