ลงทุนและทำดีไปพร้อมกับ BKIND รวมทั้ง B-THAICG และ BSIRICG

โดย…เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP®

ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงิน

BF Knowledge Center

ในกลุ่มกองทุนหุ้นของกองทุนบัวหลวง มีอยู่กองทุนหนึ่งที่ชื่อแปลกมาก ฟังแล้วน่าสนใจว่าคืออะไร นั่นคือ กองทุนรวม คนไทยใจดี หรือ BKIND กองทุนนี้เป็นอย่างไร มาฟังพี่เสกสรร เล่าให้ฟังกัน

กองทุนนี้เป็นกองทุนหุ้นไทย ที่ตั้งขึ้นมาตั้งแต่ปี 2557 โดย กองทุนบัวหลวง และพันธมิตร ได้แก่ มูลนิธิเพื่อ “คนไทย” และ สถาบัน ChangeFusion เพื่อระดมเงินจากผู้ลงทุนไปลงทุนในกิจการที่มีส่วนร่วมรับผิดชอบต่อสังคม 4 ด้าน ได้แก่

สิ่งแวดล้อม (Environment) สังคม (Social) ธรรมาภิบาล (Good Governance) ต่อต้านคอร์รัปชัน (Anti-Corruption) หรือเรียกย่อๆ ว่า ESGC

ทำไมต้องลงทุนในกิจการเหล่านี้ น่าสนใจยังไง

แนวคิดนี้อยู่บนความเชื่อที่ว่า การลงทุนระยะยาวที่ดี กิจการที่เลือกควรไว้ใจได้ และมองว่ากิจการที่ไว้ใจได้ ถ้าเป็นคนก็เป็นคนจิตใจดี เอื้อเฟื้อเผื่อแผ่ รับผิดชอบต่อตัวเองและคนรอบข้าง คนแบบนี้ใครๆ ก็รัก ใครๆ ก็อยากคบค้าสมาคมด้วย จะขายของลูกค้าก็ไว้ใจ อยากซื้อ กิจการก็เช่นกัน

กองทุนนี้จึงเลือกลงทุนใน ‘กิจการที่มีกำไรและยั่งยืนต้องอยู่บนพื้นฐานของ การประกอบธุรกิจ เพื่อยกระดับสังคมไทยอย่างแท้จริง’

เราจะหากิจการเหล่านี้ได้อย่างไร

ตรงนี้กองทุนบัวหลวง ได้จัดตั้งทีมงานขึ้นมาเพื่อสรรหาหุ้นที่รับผิดชอบใน 4 ด้าน คือ สิ่งแวดล้อม (Environment) สังคม (Social) ธรรมาภิบาล (Good Governance) ต่อต้านคอร์รัปชัน (Anti-Corruption) หรือ ESG + Anti-Corruption ซึ่งเป็นเรื่องที่มีการรณรงค์อย่างมากในต่างประเทศรวมถึงในบ้านเรา

เราหาหุ้นที่ผ่านเกณฑ์ที่เราจัดตั้งขึ้นมา ใส่ตะกร้าไว้ และผู้จัดการกองทุนก็จะวิเคราะห์ตามแนวทางลงทุนของกองทุนบัวหลวง โดยมองไปข้างหน้า และดูว่าปัจจุบันและอนาคตข้างหน้าจะมีเมกะเทรนด์อะไรเกิดขึ้น มี theme อะไร และคัดสรรหาธุรกิจกิจการที่ได้ประโยชน์หรือรู้จักใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลง ที่ยั่งยืนที่เกิดขึ้นเหล่านั้น แล้วเข้าไปลงทุนเพื่อหวังการเติบโตอย่างเป็นกอบเป็นกำในอนาคต สำหรับกองทุนนี้เราก็จะเลือกหุ้นที่ผ่านเกณฑ์ ESGC ที่อยู่ในตะกร้ามาลงทุน

เราตั้งเกณฑ์คัดเลือกหุ้นตาม ESGC เพื่อบอกธุรกิจต่างๆ ว่า การทำธุรกิจที่ดีจากนี้ไป คุณต้องใส่ใจเรื่องพวกนี้ด้วยนะ เพราะมีนักลงทุนไม่น้อยที่ให้ความสำคัญและคัดเลือกหุ้นลงทุนโดยดูเรื่องพวกนี้ด้วย ไม่ใช่แค่ดูกำไรอย่างเดียว

เห็นว่ารูปแบบกองทุน ออกแบบมาให้ผู้ลงทุนสามารถร่วมสนับสนุนโครงการต่างๆ เกี่ยวกับ ESGC ด้วย เป็นยังไง

ในภาพใหญ่ เราเลือกหุ้นลงทุนที่ให้ความสำคัญกับ ESGC แต่สำหรับโครงการหรือมูลนิธิอาสาต่างๆ ที่ทำงานด้านนี้ เราก็เข้าไปร่วมสนับสนุน โดยมอบรายได้ค่าจัดการกองทุน 40% เพื่อสนับสนุนหรือลงทุนในโครงการสาธารณประโยชน์ต่างๆ ซึ่งจะทำให้เงินทุกบาทของผู้ลงทุนมีส่วนร่วมในการสร้างสังคมไทยให้ดีขึ้นอย่างยั่งยืน โดยจะมีคณะกรรมการพิจารณาโครงการที่เหมาะสม ซึ่งตั้งแต่ตั้งกองทุนได้พิจารณาโครงการและมอบเงินสนับสนุนไปให้หลายสิบล้านบาท กับหลายสิบโครงการ

มีกองทุนที่คล้ายๆ กันด้วย นั่นคือ บัวหลวงธรรมาภิบาลไทย และสิริผลบรรษัทภิบาล

บัวหลวงธรรมาภิบาลไทย เรียกว่าเป็นกองทุนต่อยอดจาก BKIND ก็ได้ คราวนี้ได้ร่วมมือกับพี่ๆ น้องๆ บริษัทจัดการกองทุนอื่นๆ ตั้งกองทุนหุ้นที่สนับสนุนธรรมาภิบาลของไทยขึ้นมา โดยผู้จัดการกองทุนจะเลือกหุ้นที่ลงทุนจากตะกร้าที่คัดเลือกมาแล้วว่า หุ้นเหล่านี้ผ่านเกณฑ์เรื่องธรรมาภิบาล

ร่วมมือกันยังไง

ก็ช่วยกันตั้งกองทุนที่ลงทุนในหุ้นที่ผ่านเกณฑ์เรื่องธรรมาภิบาล โดยคราวนี้ให้ง่าย คือ ดูว่าบริษัทจดทะเบียนนั้นได้รับการจัดอันดับ CG Rating จากสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) ในระดับ 4 ดาวขึ้นไปหรือไม่ และบริษัทดังกล่าวต้องเป็นบริษัทที่ได้รับการรับรองเป็นสมาชิกแนวร่วมปฎิบัติของภาคเอกชนไทยในการต่อต้านการทุจริตคอร์รัปชัน

ตรงนี้จะมีตัวแทนจาก บลจ.ต่างๆ ที่จัดตั้งกองทุนธรรมาภิบาล มารวมตัวกันเป็นคณะทำงานด้านการลงทุน เพื่อช่วยกันพิจารณาว่าหุ้นตัวไหนที่เข้าเกณฑ์ให้กองทุนธรรมาภิบาล ลงทุนได้บ้าง เรียกว่าไม่ต้องต่างคนต่างทำ ส่งตัวแทนมาช่วยกันพิจารณาเลย

การคัดเลือกหุ้นแบบนี้ในแง่ผู้ลงทุนมันดียังไง

เป็นประโยชน์มาก คือ การมีเกณฑ์เช่นนี้ จะช่วยลดความเสี่ยงจากการไม่มีธรรมาภิบาล เช่น การโกง/รับสินบนของผู้บริหาร หรือ การเอารัดเอาเปรียบผู้ถือหุ้น เป็นต้น

เราหวังว่าเรื่องเหล่านี้ควรจะลดน้อยลงหรือไม่ควรจะมีเลยด้วยซ้ำ ในบริษัทที่คัดเลือกมาใส่ตะกร้านี้ เพราะบริษัทได้รับการการันตีจากสถาบันที่น่าเชื่อถือ

เห็นว่าก็มีแบ่งสรรรายได้ให้กับภาคสังคมด้วย

ใช่ เพราะทุกกองทุนก็จะมีการปัน 40% ของค่าธรรมเนียมบริหารกองทุน กลับไปพัฒนาสังคมผ่านการสนับสนุนโครงการหรือองค์กรที่มีแนวคิดสร้างเสริมธรรมภิบาลหรือต่อต้านคอร์รัปชัน

ก่อนจะมี BKIND และ บัวหลวงธรรมาภิบาลไทย กองทุนบัวหลวงก็มีกองทุนแนวๆ นี้อยู่ คือ สิริผลบรรษัทภิบาล

ใช่ กองทุนนี้เป็นกองทุนหุ้นที่บัวหลวงเราตั้งขึ้นมาตั้งแต่เดือนเมษาปี 2555 โดยเน้นลงทุนในหุ้นของกิจการที่จ่ายปันผลได้สม่ำเสมอ และมีธรรมาภิบาลที่ดี โดยพิจารณาจาก อันดับ CG rating 3ดาวขึ้นไป รวมถึงเกณฑ์อื่นที่กำหนดขึ้นมา ซึ่งเราเชื่อว่ากิจการที่จ่ายปันผลได้สม่ำเสมอ คือกิจการที่มีความมั่นคง กิจการที่มีธรรมาภิบาลที่ดีไว้วางใจได้

และกองทุนนี้ยังมีการจ่ายปันผลให้กับผู้ถือหน่วยลงทุนด้วย โดยจะจ่ายอย่างน้อยปีละ 1ครั้ง ในอัตราไม่ต่ำกว่า 50% ของกำไรสะสมหรือกำไรสุทธิในงวดที่จะจ่ายนั้น จึงเป็นทางเลือก ที่น่าสนใจสำหรับผู้รับความเสี่ยงในหุ้นได้ ชอบหุ้นปันผล และคาดหวังเงินปันผลคืนจากกองทุนระหว่างลงทุน

หมายเหตุ : 

CG Rating จัดทำโดยสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย (IOD) หน้าที่ประเมิน เรื่องธรรมาภิบาลของของบริษัทจดทะเบียนทุกแห่ง ด้วยหลักเกณฑ์ 5 หมวด คือ สิทธิของผู้ถือหุ้น การปฏิบัติที่เท่าเทียมกันต่อผู้ถือหุ้น บทบาทของผู้มีส่วนได้เสีย การเปิดเผยข้อมูลและความโปร่งใส และความรับผิดชอบของคณะกรรมการ

สิ่งเหล่านี้เป็นข้อมูลประกอบ และช่วยผู้จัดการกองทุนในการวิเคราะห์หุ้นว่า หุ้นนั้นๆ มีความน่าเชื่อถือและไว้วางใจได้แค่ไหน จากข้อมูลที่เรานำมาเป็นเกณฑ์