การวางแผนทางการเงินส่วนบุคคล (personal finance planning) ช่วยให้บุคคลและครอบครัวสามารถบรรลุเป้าหมายที่ต้องการในด้านการเงิน เพื่อให้มีรายได้อย่างพอเพียงหลังเกษียณ
ด้วยการวางแผนการเงินที่ดี คนส่วนใหญ่พบว่า พวกเขาสามารถบรรลุมาตรฐานการครองชีพที่ต้องการ ทั้งยังบรรลุเป้าหมายทางการเงินในช่วงจังหวะเวลาที่เหมาะสม และเป็นไปอย่างระเบียบเรียบร้อย
หลายคนดำเนินการวางแผนทางการเงินแบบเฉพาะเหตุการณ์ ตัวอย่างเช่น ผู้ปกครองอาจจะตะเกียกตะกายในการเก็บเงิน เพื่อการศึกษาของลูกที่จะเข้าเรียนในระดับมหาวิทยาลัย เมื่อตอนที่ลูกกำลังเรียนอยู่ปีสุดท้ายของชั้นมัธยม
บางครอบครัวอาจจะเริ่มออมเพื่อการซื้อบ้าน แต่ต้องนำเงินออมไปใช้จ่ายอย่างอื่นในชีวิตประจำวัน เนื่องจากหัวหน้าครอบครัวต้องออกจากงานอย่างกะทันหัน
พ่อที่มีลูกเล็กอาจจะไม่พร้อมในการวางแผนทางการเงิน ในกรณีที่คู่สมรสเกิดเสียชีวิตอย่างกะทันหัน ทำให้ต้องมีค่าใช้จ่ายเพิ่มในการดูแลบุตรที่เดย์แคร์
การวางแผนการเงินที่ดีจะช่วยผ่อนคลายความตึงเครียดของสถานการณ์เหล่านี้
การวางแผนทางการเงินส่วนบุคคลที่ครอบคลุมจะมุ่งเน้นไปที่การจัดสรรทรัพยากรไปสู่ความสำเร็จของเป้าหมายทางการเงินอย่างเป็นระบบ
สำหรับเป้าหมายแล้ว ควรจะต้องตั้งเป้าหมายขึ้นมาก่อน แล้วค่อยจัดลำดับความสำคัญ เมื่อกำหนดลำดับความสำคัญแล้ว พวกเราจึงจะดำเนินการตามแผน เพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงินตามรูปแบบที่ต้องการ
เป้าหมายทางการเงินมักจะสร้างความขัดแย้ง เพราะว่าโดยปกติแล้ว เราจะมีทรัพยากรทางการเงินที่จำกัดในการทำให้บรรลุเป้าหมาย เงินที่ใช้บริโภคในปัจจุบันจะไม่สามารถนำมาใช้เพื่อสนับสนุนการบริโภคในอนาคต
การใช้จ่ายไปกับการท่องเที่ยวในปีนี้ จะเป็นการนำเงินที่จะใช้เพื่อการเกษียณอายุไปใช้ก่อน
การวางแผนทางการเงินเป็นกระบวนการที่ต้องทำอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากเป้าหมายและการจัดลำดับความสำคัญอาจจะมีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไป
เราอาจจะบรรลุแผนการเงินสำหรับเป้าหมายหนึ่งก่อนกำหนด ทำให้สามารถใช้เงินส่วนเกินไปเพื่อสิ่งอื่น ในขณะเดียวกัน เราอาจจะไม่สามารถบรรลุเป้าหมายทางการเงินตามที่ต้องการทำให้ต้องปรับเปลี่ยนการจัดลำดับความสำคัญ
ยกตัวอย่างเช่น ครอบครัวหนึ่งที่มีการออม 20% ของรายได้ทุกเดือน เพื่อใช้ในยามเกษียณ อาจจะต้องนำเงินบางส่วนออกมาใช้ก่อน เพื่อดูแลพ่อแม่ที่เจ็บป่วย เรื่องนี้ทำให้การจัดอันดับความสำคัญ หรือเป้าหมายทางการเงินเปลี่ยนไป
อย่างไรก็ตาม เป้าหมายทางการเงินต้องดำเนินไปพร้อมกับการจัดการเรื่องภาษีภายใต้กฎหมายปัจจุบัน รวมทั้งเรื่องการบริหารความเสี่ยงที่ต้องไปควบคู่กัน