ระบบอะลาดินสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันให้กับแบล็คร็อค

ระบบอะลาดินสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันให้กับแบล็คร็อค

โดย…ทนง ขันทอง หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่ทำให้แบล็คร็อคประสบความสำเร็จในการเป็นบริษัทจัดการลงทุน คือ ความได้เปรียบในการแข่งขันด้านเทคโนโลยี นั่นคือ แบล็คร็อคมีระบบอะลาดิน (Aladdin) ที่เชื่อมโยงข้อมูลการลงทุนทุกอย่างบนโลกบนแพลตฟอร์มเดียว อธิบายอย่างง่ายๆ ว่า ระบบอะลาดินช่วยในการวิเคราะห์ด้านความเสี่ยงให้กับการบริหารพอร์ต พร้อมเครื่องมือด้านการเทรดทรัพย์สินต่างๆ และระบบปฏิบัติการที่อยู่บนแพลตฟอร์มเดียว นายลาร์รี่ ฟิงค์ ซีอีโอของแบล็คร็อค พูดให้นักลงทุนผ่านคอนเฟอร์เรนซ์ คอลล์ ว่า แพลตฟอร์ม เทรดดิ้ง และข้อมูลของอะลาดินช่วยให้แบล็คร็อคเข้าถึงสภาพคล่องของตลาดที่น้อยบริษัทจะสามารถทำได้ ความเชี่ยวชาญด้านข้อมูลของแบล็คร็อคทำให้สามารถเปลี่ยนข้อมูลที่มีปริมาณมหาศาลและไม่เป็นระเบียบให้มีความหมายในแง่การลงทุน โดยทีมงานการวิเคราะห์ด้านความเสี่ยงและเชิงปริมาณจะช่วยดูแลให้คำแนะนำด้านการบริหารความเสี่ยงและโอกาสของการลงทุนที่เป็นอิสระอีกต่อหนึ่ง ระบบอะลาดิน แบ่งออกเป็น 2 หน่วย เพื่อความสะดวกในการบริหารและการให้บริการลูกค้า คือ อะลาดิน เอ็นเทอร์ไพรซ์ (Aladdin Enterprise) สำหรับนักลงทุนสถาบัน และอะลาดิน เวลท์ (Aladdin Wealth) สำหรับการบริหารความมั่งคั่ง สำหรับอะลาดิน เอ็นเทอร์ไพรซ์เป็นระบบซอฟต์แวร์ที่ช่วยในการบริหารพอร์ตการลงทุน โดยรวบรวมข้อมูลการวิเคราะห์เชิงอะนาลิติกส์ที่สลับซับซ้อนกับเครื่องมืออื่นๆ ไม่ว่าจะเป็น การเทรด ระบบปฏิบัติการ คอมไพลแอนซ์ และการบัญชีบนแพลตฟอร์มเดียว ด้วยข้อมูลที่ผ่านการวิเคราะห์จัดระเบียบเป็นมาตรฐานชุดเดียวกัน […]

กองทุน B-FINTECH เหมาะสำหรับนักลงทุนประเภทใด?

กองทุน B-FINTECH เหมาะสำหรับนักลงทุนประเภทใด?

โดย…ทนง ขันทอง กองทุนเปิดบัวหลวงฟินเทค หรือ B-FINTECH ซึ่งจะทำการเสนอขายในวันที่ 10-16 มิถุนายนนี้ จะลงทุนผ่านหน่วยลงทุนของ BGF Fintech Fund ซึ่งเป็นกองทุนที่อยู่ภายใต้ร่มของ BlackRock Global Funds หรือมีชื่อเรียกย่อว่า BGF BGF เป็นบริษัทลงทุนแบบ open-ended จดทะเบียนในลักซัมเบิร์ก มีกองทุนภายใต้การบริหารมากกว่า 100 กอง โดยทรัพย์สินที่ลงทุนมีความหลายหลากไม่ว่าจะเป็นหุ้น ตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง สินทรัพย์ผสม (multi-asset) พลังงาน เฮลแคร์ เทคโนโลยี ทอง เหมืองแร่ อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ และลงทุนในตลาดต่างๆ ที่ครอบคลุมทั้งโลก ไม่ว่าจะเป็นอาเซียน เอเชีย จีน อินเดีย ญี่ปุ่น ตลาดเกิดใหม่ ยุโรป สหรัฐอเมริกา รวมท้ังตลาดโลก BGF Fintech Fund เป็นหนึ่งในกองทุนย่อย […]

แนะนำกองทุน BGF Fintech Fund ของแบล็คร็อค

แนะนำกองทุน BGF Fintech Fund ของแบล็คร็อค

โดย…ทนง ขันทอง ในบรรดากองทุนต่างๆ ภายใต้การบริหารของแบล็คร็อค ซึ่งเป็นบริษัทบริหารการลงทุนของสหรัฐฯ ที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีกองทุนที่น่าสนใจกองหนึ่งที่เน้นการลงทุนในเทคโนโลยีทางการเงิน หรือฟินเทค ชื่อว่า BGF Fintech Fund กองทุนฟินเทคของแบล็คร็อคได้รับการจัดตั้งในปี 2018 โดยเล็งเห็นโอกาสการเติบโตของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีทางการเงิน ซึ่งเป็น Theme การลงทุนที่สำคัญ และจะมีการขยายตัวอย่างต่อเนื่องในระยะยาว ในอดีตเทคโนโลยีการเงิน (financial technology) ทำหน้าที่เป็นแบ็คออฟฟิศสำหรับนักการธนาคารหรือเทรดเดอร์ คนมองไม่ค่อยเห็น หรือให้ความสนใจมากนัก แต่ในยุคของเศรษฐกิจนวัตกรรม เทคโนโลยีการเงินหรือเรียกสั้นๆ ว่า ฟินเทค กลายเป็นสิ่งที่เรามองเห็น สัมผัสได้ หรือเข้ามาเกี่ยวกับชีวิตประจำวันของเราโดยตรง ไม่ว่าจะเป็นการชำระเงินแบบดิจิทัล การใช้บริการธนาคารหุ่นยนต์ หรือระบบโอโตเมชัน การเทรดหุ้นออนไลน์ผ่านระบบอินเทอร์เน็ต การใช้บริการกู้ยืมเงินผ่านแพลตฟอร์มดิจิทัล หรือการใช้เทคโนโลยีบล็อคเชนเพื่อรองรับธุรกรรมการเงิน การใช้หุ่นยนต์เพื่อแนะนำการเงิน (roboadvisor) การเก็บเงินในรูปแบบของอีวอลเล็ต บริษัทเทคโนโลยีมีการพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ๆ เพื่อที่จะให้บริการทางการเงิน หรือนำเสนอผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เพื่อแข่งขันกับระบบดั้งเดิมที่ต้องพึ่งพากระดาษหรือเอกสาร ใช้แรงงานมาก มีขั้นตอนเทอะทะ ไม่มีความคล่องตัว ความเร็ว หรือประสิทธิภาพเพียงพอ […]

ทำความรู้จักกับแบล็คร็อค

ทำความรู้จักกับแบล็คร็อค

โดย…ทนง ขันทอง ในแวดวงบริษัทที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับการจัดการลงทุนแล้ว แบล็คร็อค (BlackRock Inc.) ถือว่าเป็นยักษ์ใหญ่ที่ทรงอิทธิพลที่สุดในโลกด้วยทรัพย์สินภายใต้การบริหารมากถึง 9.1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2564 คู่แข่งที่สำคัญของแบล็คร็อค คือ แวนการ์ด กรุ๊ป (Vanguard Group) สเตทสตรีท คอร์ป (State Street Corp) และ ที. โร ไพรซ์ กรุ๊ป (T. Rowe Price Group) แบล็คร็อค เป็นบริษัทอเมริกันก่อตั้งโดยนายลาร์รี่ ฟิงค์และเพื่อนในปีค.ศ. 1988 ต่อมาได้จดทะเบียนในตลาดหุ้น โดยมีมูลค่าตลาดรวมในปัจจุบันอยู่ที่ 135,270 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แบล็คร็อคทำธุรกิจการให้บริการด้านการลงทุนและเทคโนโลยี ให้ลูกค้าทั้งที่เป็นสถาบัน และลูกค้ารายย่อยที่อยู่ใน 100 ประเทศทั่วโลก โดยมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่นิวยอร์ก และมีสำนักงาน 60 สาขา แบล็คร็อค […]

ฟินเทคคืออะไร ทำไมนักลงทุนควรสนใจ

ฟินเทคคืออะไร ทำไมนักลงทุนควรสนใจ

โดย…จารุพันธ์ จิระรัชนิรมย์ หากเป็นคนที่อยู่ในวงการการเงิน หรือเทคโนโลยี หรือไม่ได้อยู่ในวงการเหล่านี้แต่เกาะติดกระแสโลกดิจิทัลเป็นอย่างดี คงจะเคยได้ยินคำว่า “ฟินเทค” กันมาบ้าง วันนี้ เราจะมาเล่าเรื่องราวของ ฟินเทค ให้ทุกท่านได้รับทราบกันว่า ฟินเทคคืออะไร แล้วทำไมนักลงทุนควรสนใจ ฟินเทค หรือที่เขียนในภาษาอังกฤษว่า FinTech ย่อมาจาก Finance + Technology แปลตรงตัวแล้วฟินเทคก็คือ เทคโนโลยีทางการเงินนั่นเอง ซึ่งเกิดขึ้นมาโดยมีหัวใจสำคัญคือต้องการนำเอาเทคโนโลยีมาช่วยปรับปรุงบริการทางการเงินสำหรับผู้บริโภคให้ดีขึ้น เพื่อให้ผู้บริโภคอย่างเราๆ รู้สึกสะดวกสบาย เข้าถึงบริการทางการเงินได้ดียิ่งขึ้น ตลอดจนการพัฒนาเทคโนโลยีทางการเงินเพื่อตอบโจทย์ภาคธุรกิจด้วยเช่นกัน ทั้งนี้ ในชีวิตประจำวันของเราทุกวันนี้ มีความเกี่ยวข้องเชื่อมโยงกับฟินเทคอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ที่เห็นชัดเจนที่สุดในเมืองไทย ก็คงเป็น “QR Code พร้อมเพย์” ซึ่งเป็นระบบการชำระเงินแบบเรียลไทม์ ที่ทำให้เราสามารถโอนหรือจ่ายเงินได้สะดวกรวดเร็วมากขึ้น เพียงแค่ใช้สมาร์ทโฟนสแกน QR Code เท่านั้น ซึ่งก็ถือเป็นฟินเทคอย่างหนึ่ง ที่คนไทยเราใช้กันจนคุ้นเคยไปแล้ว หรือจะเป็น บริการกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์ (E-Wallet) ที่มีให้เลือกหลายยี่ห้อมากในปัจจุบัน มีทั้งที่เป็นโซเชียลมีเดียชื่อดังจัดทำขึ้น ค่ายโทรศัพท์ยักษ์ใหญ่จัดทำ […]

การก่อหนี้สูงอาจกระทบความเชื่อมั่นในดอลลาร์

การก่อหนี้สูงอาจกระทบความเชื่อมั่นในดอลลาร์

โดย…ทนง ขันทอง Wolf Richter แห่ง Wolf Street รายงานว่า ในไตรมาสที่ 4 ที่ผ่านมา ไอเอ็มเอฟ รายงานว่า สัดส่วนของเงินดอลลาร์สหรัฐในเงินทุนสำรองระหว่างประเทศของประเทศต่างๆ ได้ลดลงมาอยู่ที่ระดับ 59% ซึ่งถือว่าเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 25 ปีเลยทีเดียว หรือตั้งแต่ปี 1995 เงินดอลลาร์สหรัฐในเงินทุนสำรองระหว่างประเทศ อยู่ในรูปของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ตราสารหนี้ของบริษัทอเมริกัน ตราสารการเงินอิงทรัพย์สินอสังหาฯ ทั้งส่วนของสถาบันการเงินของรัฐและของธนาคารพาณิชย์ที่ถือโดยธนาคารกลางของประเทศต่างๆ ตั้งแต่ปี 2014 เป็นต้นมา สัดส่วนเงินดอลลาร์สหรัฐในทุนสำรองระหว่างประเทศนี้ ลดลง 7% เต็มๆ จาก 66% ลงมาเหลือ 59% ถ้าหากสถานการณ์ยังคงดำเนินต่อไปแบบนี้ เงินดอลลาร์สหรัฐในทุนสำรองระหว่างประเทศที่ถือโดยธนาคารกลางจะลดลงต่ำกว่า 50% ในอีก 10 ปีข้างหน้า สถานภาพการเป็นเงินสกุลหลักของโลกของดอลลาร์สหรัฐทำให้สหรัฐฯ สามารถดำเนินนโยบายการคลังที่ขาดดุล หรือมีการก่อหนี้ได้อย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายสิบปี นอกจากนี้ บริษัทอเมริกันมีการย้ายฐานผลิตไปผลิตในต่างประเทศ ไม่ว่าจะเป็นจีนหรือเม็กซิโก โดยคาดหวังว่าประเทศต่างๆ […]

พันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ไต่ขึ้นระดับสูงสุด ตั้งแต่ไวรัสระบาด

พันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ไต่ขึ้นระดับสูงสุด ตั้งแต่ไวรัสระบาด

โดย…ทนง ขันทอง เมื่อวันจันทร์ (29 มี.ค.) ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทน หรือยิลด์ของพันธบัตรอายุ 10 ปีของรัฐบาลสหรัฐฯ สูงขึ้นไปแตะเหนือระดับ 1.76% ซึ่งถือว่าเป็นระดับสูงสุด นับตั้งแต่เดือน ม.ค. 2020 ยิลด์ที่สูงขึ้นเกิดจากการขายพันธบัตรของนักลงทุน ในขณะที่กำลังชั่งใจดูว่า โครงการฉีดวัคซีนของสหรัฐฯ จะสามารถบริหารจัดการให้ทั่วถึงเพียงใด รวมทั้งประเมินว่า มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่า 1.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ จะส่งผลกระทบมากน้อยเพียงใด The Financial Times รายงานว่า การขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นตัวนำการขายตลาดพันธบัตรโลก เนื่องจากนักลงทุนเกรงว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปล่อยให้เศรษฐกิจขยายตัวอย่างร้อนแรง ผ่านนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย และนโยบายการคลังกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลโดยยังไม่คิดที่จะสกัดเงินเฟ้อ ดัชนีของ Bloomberg Barclays ที่เกาะติดพันธบัตรของรัฐบาลของประเทศที่พัฒนาแล้วทั่วโลกได้ลดลง 5% ในแง่ของผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี 2020 นี้ ประธานาธิบดีโจ ไบเดน ได้ให้คำมั่นว่า ภายในกลางเดือนเม.ย. คนอเมริกันจำนวน 90% […]

เศรษฐกิจจีนจะเป็นผู้นำการฟื้นตัวของเอเชีย

เศรษฐกิจจีนจะเป็นผู้นำการฟื้นตัวของเอเชีย

โดย…ทนง ขันทอง รายงานล่าสุดของธนาคารโลก (East Asia and Pacific Economic Update, 26 มีนาคม 2021) ระบุว่า เศรษฐกิจของจีน ซึ่งจะมีอัตราการเจริญเติบโต 8.1% ในปี 2021 นี้จะช่วยผลักดันให้ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิคกลับมาขยายตัว 7.4% แม้ว่าหลายๆ ประเทศยังคงมีอุปสรรคการฟื้นตัวจากปัญหาของไวรัสโคโรนา จีนและเวียดนามเป็น 2 ประเทศที่โดดเด่นที่สุดในเรื่องการบริหารจัดการปัญหาไวรัส ทำให้เศรษฐกิจมีการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเมื่อเปรียบเทียบกับประเทศอื่นๆ ทำให้สามารถหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจที่ถดถอยได้ โดยจีนจะมีอัตราการเติบโต 8.1% ในปีนี้ เทียบกับ 2.3% ในปี 2020 ส่วนเวียดนามจะมีการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจ 6.6% ในปีนี้เทียบกับ 2.9% ในปีที่ผ่านมา ธนาคารโลก กล่าวในรายงานว่า ความท้าทายทางเศรษฐกิจของประเทศในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ขึ้นอยู่กับว่าแต่ละประเทศมีความสามารถในการบริหารจัดการปัญหาไวรัสโคโรนาอย่างไร มีความสามารถที่จะฉกฉวยโอกาสของการฟื้นตัวของการค้าระหว่างประเทศมากน้อยเพียงใด และท้ายที่สุดรัฐบาลมีมาตรการที่มีประสิทธิภาพเพียงใด ทั้งนโยบายการคลังและนโยบายการเงินในการดูแลเศรษฐกิจให้กลับมามีการขยายตัวตามศักยภาพที่แท้จริง สำหรับประเทศไทย ธนาคารโลกคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจในปีนี้จะขยายตัว 3.4% เทียบกับการหดตัว […]

เงินคริปโตกับความเสี่ยงของการถูกลงดาบ

เงินคริปโตกับความเสี่ยงของการถูกลงดาบ

โดย…ทนง ขันทอง มีบุคคลที่สำคัญ 2 คนออกมาแสดงความเห็นในเชิงลบกับเงินคริปโตที่กำลังบูมมากในตลาด ซึ่งกำลังได้รับความสนใจจากนักลงทุนสถาบันมากขึ้นว่าเป็นอีกทางเลือกหนึ่งของการลงทุน คนแรกคือนาย Agustin Carstens ผู้จัดการทั่วไปของ Bank for International Settlements ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมืองบาเซล ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ และเป็นที่รู้กันว่าเป็นธนาคารกลางของธนาคารกลางทั่วโลก อีกคนหนึ่งคือนาย Ray Dalio ผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates ซึ่งเป็นเฮดจ์ฟันด์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ด้วยทรัพย์สินภายใต้การบริหาร 150,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นาย Carstens มองว่า เงินคริปโตถูกใช้เพื่อเลี่ยงกฎหมาย และสมควรที่จะต้องถูกควบคุมให้อยู่ภายใต้กฎเกณฑ์หรือกฎหมายที่เข้มงวดมากขึ้น เขา บอกว่า เงินคริปโตถูกใช้เพื่อการอาร์บิทราจ หรือการเลี่ยงกฎหมาย ในขณะที่กฎหมายป้องกันการฟอกเงิน และกฎหมายที่สกัดการไฟแนนซ์การก่อการร้ายไม่ได้อยู่ในสารบบของเงินไซเบอร์ บิตคอยน์ ซึ่งเป็นคริปโตหลักของตลาดคริปโตทำราคาสูงขึ้น 80% ตั้งแต่ช่วงต้นปี แต่เมื่อเทียบกับระดับสูงสุดที่ทำเอาไว้ที่ 61,000 ดอลลาร์สหรัฐ บิตคอยน์อ่อนค่าลงไปแล้วประมาณ 12% ท่ามกลางความผันผวน และการเก็งกำไรอย่างเข้มข้น Carstens […]

Mohamed El-Erian: นักลงทุนต้องแอคทีฟ

Mohamed El-Erian: นักลงทุนต้องแอคทีฟ

โดย…ทนง ขันทอง นาย Mohamed El-Erian นักยุทธศาสตร์แมคโครที่มีชื่อเสียงระดับโลกได้ออกมากล่าวว่า ได้เวลาที่นักลงทุนต้องแอคทีฟแล้ว เนื่องจากนโยบายของเฟดในปัจจุบันที่ต้องการกดดอกเบี้ยต่ำไปจนถึงตลอดทั้งปี 2023 เขาให้สัมภาษณ์ในรายการ Yahoo Finance ว่า เรากำลังอยู่ในสภาพแวดล้อมที่ทำให้นักลงทุนทุกคนต้องมีการบริหารจัดการแบบแอคทีฟ โดยสร้างพอร์ตการลงทุนจากล่างขึ้นไปข้างบน ในปัจจุบัน El-Erian ดำรงตำแหน่งเป็นคณบดีของ Queens’ College มหาวิทยาลัยแคมบริดจ์ของอังกฤษ และเป็นที่ปรึกษาให้กับ Allianz เขากล่าวว่า เราได้อยู่ในสถานการณ์ไม่ปกติ โดยที่เศรษฐกิจต้องต่อสู้อย่างสมบุกสมบัน แต่ในขณะเดียวกัน เราทำเงินได้ ทั้งจากทรัพย์สินเสี่ยงและทรัพย์สินที่ไม่มีความเสี่ยง เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นในปีที่แล้ว ในขณะที่โควิดระบาดหนักแต่สถานการณ์ตอนนี้ได้กลับข้าง แม้ว่า มีตัวเลขเศรษฐกิจหลายตัวดูดีขึ้น แต่ความผันผวนของทรัพย์สินเสี่ยงได้เพิ่มขึ้น El-Erian บอกว่า มี 3 ปัจจัยที่นักลงทุนต้องถามตัวเอง 1. เฟดจะเสียการคอนโทรลตลาดบอนด์หรือไม่2. แล้วมันจะเปลี่ยนจิตวิทยาของตลาดหรือไม่3. มันจะมีผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจหรือไม่ El-Erian ให้ความเห็นว่า เฟดมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียการคอนโทรลตลาดบอนด์ ประการที่สอง มันจะมีผลเปลี่ยนโครงสร้างของสภาพคล่อง แต่ประการที่สาม มันจะไม่ทำร้ายเศรษฐกิจ ท้ายที่สุด […]