โดย…ทนง ขันทอง
ลุงวอร์เรน บัฟเฟตต์ มองข้ามการลงทุนในทรัพย์สินทองคำมาตลอดชีวิตการลงทุนที่ยาวนาน เนื่องจากทองไม่มีผลตอบแทน หรือจ่ายเงินปันผลเหมือนหุ้น นอกจากนี้ ทองไม่จ่ายดอกเบี้ยเหมือนพันธบัตร แต่ทองยังมีภาระที่ต้องเก็บรักษาให้นั่งอยู่เฉยๆ
ในปี 1998 ลุงวอร์เรนพูดที่มหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ดว่า “ทองคำถูกขุดออกมาจากพื้นดินในแอฟริกา หรือที่ใดที่หนึ่ง แล้วเราก็หลอมละลายมัน แล้วขุดใหม่อีกหลุม มันไม่มีการใช้ประโยชน์อะไร ใครก็ตามที่มองดูจากดาวอังคารจะเกาศีรษะด้วยความงุนงง”
แต่ในวันศุกร์ที่ 14 สิงหาคม ที่ผ่านมา ลุงวอร์เรนทำให้ตลาดต้องรู้สึกประหลาดใจ เมื่อบริษัท Berkshire Hathaway ที่ลุงนั่งบริหารได้รายงานต่อตลาดหลักทรัพย์ว่า ได้ใช้เงิน 563 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อซื้อหุ้นของบริษัท Barrick Gold ซึ่งเป็นบริษัทเหมืองแร่ทองคำยักษ์ใหญ่จำนวน 21 ล้านหุ้น และในขณะเดียวกันได้ขายหุ้นของธนาคาร Wells Fargo และธนาคาร JP Morgan Chase ออกไป
มีคำถามเกิดขึ้นมาทันทีว่า ลุงวอร์เรน ไม่มีความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่กำลังเผชิญกับปัญหาการระบาดของไวรัสโคโรนาอีกต่อไปแล้วหรือ เพราะว่าหุ้นแบงก์เป็นตัวแทนของระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่พึ่งพาการขัยเคลื่อนจากการขยายตัวของเครดิต
อย่างไรก็ตาม ลุงวอร์เรนยังไม่ได้หันหลังให้กับหุ้นโอลด์อีโคโนมีไปเสียทีเดียว เพราะว่ายังคงเพิ่มการลงทุนใน Bank of America นอกจากนี้ลุงวอร์เรนยังคงถือหุ้นของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ที่กำลังขับเคลื่อนตลาดหุ้นสหรัฐฯ คือ บริษัท Amazon และ Apple ซึ่ง Berkshire Hathaway เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุด
Peter Schiff แห่ง Schiffgold.com บอกว่า หลังจากที่ลงทุนในบริษัททำเหมืองทอง Barrick Gold แล้ว ลุงวอร์เรนอาจจะคิดซื้อหุ้นของบริษัทเหมืองทองอื่นอีกก็ได้ เพราะว่าเวลาลุงวอร์เรนลงทุนอะไร มักจะมีนักลงทุนเดินตามรอย
Schiff กล่าวต่อไปว่า การลงทุนในบริษัทเหมืองทองของ Berkshire Hathaway เท่ากับว่าลุงวอร์เรน เชื่อว่าอนาคตของทองจะไปได้ดี เพราะว่าราคาหุ้นของบริษัทเหมืองทองขึ้นอยู่กับราคาทองคำอีกทอดหนึ่ง
Mike Shedlock แห่ง Sitka Pacific Capital Management ไม่เชื่อว่าลุงวอร์เรนจะเปลี่ยนใจเกี่ยวกับเรื่องการลงทุนในทองแต่ประการใด โดยอธิบายว่าลุงวอร์เรนอาจจะมองว่าหุ้นแบงก์กำลังมีปัญหาจากโควิด-19 ก็ได้ ส่วนบริษัท Barrick Gold ให้ผลตอบแทนในรูปเงินปันผล
“คงจะไม่ใช่การยอมถอย หรือการเปลี่ยนแปลงทางปัจจัยพื้นฐานอะไรเกี่ยวกับทองคำ” Shedlock แก้ต่างให้ลุงวอร์เรน “มันอาจจะเป็นสัญญานการขายระยะสั้น ซึ่งสอดคล้องกับถอยร่นของตลาด”
.