โดย…เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP®
ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงิน
การจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) โดยกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย สามารถช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนได้ เนื่องจากลดการกระจุกตัว ที่จะทำให้พอร์ตของเราขึ้นลงไปในทางเดียวกันทั้งหมด ขาขึ้นก็ไม่เป็นไร เราห่วงขาลง จากความเสี่ยง เรียกว่าความเสี่ยงนึงมีผลต่อพอร์ตเราทั้งหมด แบบนั้นอันตราย
ทั้งนี้ การทำ Asset Allocation จัดสัดส่วนพอร์ตการลงทุน ควรคำนึงถึงความเสี่ยงและความจำเป็นว่า เราควรบริหารพอร์ตให้ได้ผลตอบแทนอยู่ระดับไหน ซึ่งการที่เราไม่ระบุตัวเลขเป็นค่าออกมา เพราะความจริงในชีวิตไม่มีใครระบุได้ว่าตัวเลขผลตอบแทนแบบไหนถึงเหมาะกับเรา และคนเรามีเป้าหมายหลายอย่าง ไม่ได้มีความต้องการเดียว ตรงนี้จะช่วยบอกได้ว่าเราควรมีสัดส่วนหุ้นหรือสินทรัพย์เสี่ยงมากแค่ไหน เพราะเป็นตัวที่จะทำผลตอบแทนของพอร์ตโดยรวม และบอกถึงระดับความเสี่ยง พอร์ตที่มีหุ้นมีทองคำมาก ก็มีโอกาสและความเสี่ยงมากกว่าพอร์ตที่มีน้อย
สำหรับนักลงทุนที่ไม่มีเวลา แล้วต้องการทำ Asset Allocation ล่าสุดกองทุนบัวหลวงเปิดตัวกองทุน BMAPS ทั้งหมด 3 กองทุนในลักษณะกองทุนหน่วยลงทุน (Fund of Funds) ที่มีการทำ Asset Allocation ให้นักลงทุนตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และตามความคาดหวังของผลตอบแทนการลงทุนเพื่อความมั่นคงทางการเงิน ประกอบด้วย กองทุนเปิดบัวหลวงบีแมพส์ 25 (BMAPS25) กองทุนเปิด บัวหลวงบีแมพส์ 55 (BMAPS55) และกองทุนเปิดบัวหลวงบีแมพส์ 100 (BMAPS100)
ทั้ง 3 กอง นี้เป็น Asset Allocation เหมือนกัน แต่มีระดับความเสี่ยงและโอกาสรับผลตอบแทนที่ต่างกัน ตัวเลขที่บอกในชื่อกองทุนแต่ละกองคือ สัดส่วนกองทุนหุ้นที่สูงที่สุดของกองนั้น แปลว่ากอง BMAPS25 คือมีกองทุนหุ้นไม่เกิน 25% เสี่ยงน้อยที่สุด ส่วน BMAPS100 คือโอกาสได้ผลตอบแทนสูงสุดเพราะมีสัดส่วนหุ้นมากสุด และก็จะเสี่ยงสูงสุดด้วย ตามความผันผวน ของ NAV เพราะมีกองทุนหุ้นในพอร์ตเยอะกว่าอีก 2 กอง ส่วนสินทรัพย์อื่นๆ ในพอร์ตของกองทุนเหล่านี้ ได้แก่ ทรัพย์สินทางเลือก เช่น กองทุนทองคำ กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ และตราสารหนี้
สำหรับผู้ที่สนใจลงทุนกับกองทุน BMAPS แล้วกำลังพิจารณาอยู่ว่ากองทุนไหนเหมาะกับตัวเอง ขอให้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุน ซึ่งแต่ละคนก็มีหลายเป้าหมายได้ แต่สำหรับการทำ Asset Allocation โดยส่วนใหญ่มักจะโฟกัสที่เป้าหมายเงินออมระยะยาว เกณฑ์ทั่วไปที่ใช้พิจารณาเลือกคือ ใช้อายุ และเวลาทำงานก่อนเกษียณ ถ้าเวลาทำงานมาก ก็เสี่ยงมากได้ แต่ถ้าเวลาทำงานก่อนเกษียณน้อยลงก็อย่าเสี่ยงมาก เลือก BMAPS25 ก็ได้