กองทุนเปิดบัวหลวงอินคัม (B-INCOME) และกองทุนเปิดบัวหลวงอินคัมเพื่อการออม (B-INCOMESSF)

กองทุนเปิดบัวหลวงอินคัม (B-INCOME) และกองทุนเปิดบัวหลวงอินคัมเพื่อการออม (B-INCOMESSF)

Highlight

  • กองทุน B-INCOME มีการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติครั้งที่ 14 เมื่อวันที่ 30 ธ.ค. 2563 อัตรา 0.053375 บาทต่อหน่วย ตั้งแต่จัดตั้งกองทุนรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติรวม 1.212757 บาทต่อหน่วย
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรมีแนวโน้มปรับขึ้น ทำให้ผลตอบแทนตราสารหนี้ไม่จูงใจนัก
  • Theme การลงทุนปี 2564 ‘ผ่านพ้นอุปสรรค เปิดรับ New Normal’ เน้นลงทุนในบริษัทที่ปรับตัวได้ดีและทนทานต่อการดิสรัปชัน และกระจายการลงทุนไปยังหุ้นต่างประเทศ เพื่อโอกาสในการได้รับผลตอบแทนเพิ่มขึ้น
  • กองทุนกระจายการลงทุนในกลุ่มกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน และหน่วยทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เพราะมีกระแสเงินสดสม่ำเสมอ

ตราสารหนี้

  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของแต่ละประเทศคาดว่าจะอยู่ในช่วงขาขึ้น ขึ้นอยู่กับความสามารถในการฟื้นตัวเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ
  • ความเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยในระยะถัดไปจะมาจากปัจจัยภายนอกประเทศมากกว่าปัจจัยภายในประเทศ ทำให้อัตราผลตอบแทนมีแนวโน้มปรับขึ้นตามสหรัฐฯ โดยเฉพาะพันธบัตรระยะยาว ทำให้ผลตอบแทนของตราสารหนี้ไม่จูงใจนัก
  • ผู้จัดการกองทุนคาดว่า กนง. จะคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0.5% ตลอดทั้งปี จะเน้นการกระตุ้นเศรษฐกิจด้วยมาตรการอื่นที่ให้ผลเฉพาะจุดมากกว่า เช่น การขยายเวลาพักชำระหนี้ เป็นต้น
  • ตราสารหนี้ภาคเอกชนยังคงน่าสนใจลงทุน โดยผู้จัดการกองทุนเลือกลงทุนโดยพิจารณาจากคุณภาพของผู้ออกตราสารและอัตราผลตอบแทนกับความเสี่ยงที่เหมาะสม

ตราสารทุน

  • มุมมองเชิงบวกต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก จากการที่ประเทศต่างๆ เริ่มกลับมาผ่อนคลายมาตรการล็อคดาวน์ และการเริ่มฉีดวัคซีน ความกังวลต่อภาวะเงินเฟ้อที่อาจเร่งตัวเพิ่มขึ้น สร้างความกังวลว่า เฟดอาจลดการใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินเร็วขึ้น และส่งผลกดดันต่อระดับ Valuation ของตลาด โดยเฉพาะหุ้น Growth Stocks ที่ได้ผลประโยชน์สูงจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำในช่วงที่ผ่านมา
  • ไทยสามารถควบคุมการแพร่ระบาดระลอกใหม่ได้ดี มีมาตรการพยุงการบริโภคในประเทศ ซึ่งจะเป็นตัวหนุนการใช้จ่ายในประเทศหลังการเปิดเมืองได้ และความคืบหน้าในการแจกจ่ายวัคซีน ถือเป็นความหวังเชิงบวกต่อภาคการท่องเที่ยวที่จะเริ่มกลับมาเปิดรับนักท่องเที่ยวต่างชาติเต็มรูปแบบได้อีกครั้ง
  • กลยุทธ์การลงทุนยังต้องมีความ Selective เนื่องจากระดับ Valuation ของตลาดโดยรวมยังอยู่ในระดับที่ตึงตัว อาจลดน้ำหนัก หุ้นเติบโต (Growth) เป็นการชั่วคราว และให้น้ำหนักกับหุ้นคุณค่า (Value) และหุ้นวัฏจักร (Cyclicals)
  • Theme การลงทุนของกองทุนบัวหลวงปี 2564 คือ ‘ผ่านพ้นอุปสรรค เปิดรับ New Normal’ เน้นลงทุนในบริษัทที่ปรับตัวได้ดีและทนทานต่อการดิสรัปชัน รวมถึงการกระจายการลงทุนไปต่างประเทศเพราะหุ้นที่เกี่ยวกับนวัตกรรมและดิสรัปชั่นในต่างประเทศมีตัวเลือกที่หลากหลายกว่าในประเทศ

สินทรัพย์ทางเลือก

  • กลุ่มกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (IFF) และ หน่วยทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ยังน่าสนใจเพราะมีกระแสเงินสดสม่ำเสมอ และด้วยราคาปัจจุบันที่ลดต่ำลงมากทำให้อัตราการจ่ายเงินปันผลสูงขึ้น ปัจจัยเสี่ยง คือ ความสามารถในการเปิดประเทศ และความรวดเร็วที่กิจกรรมทางเศรษฐกิจจะกลับมาสู่สภาวะปกติ

ผลการดำเนินงานของกองทุน B-INCOME  ณ 25 ก.พ. 2564  

(B-INCOME จัดตั้งกองทุนเมื่อวันที่ 18 พ.ค. 2560)

สัดส่วนการลงทุนของกองทุน B-INCOME ณ 25 ก.พ. 2564

ประกาศรับซื้อหน่วยลงทุนอัตโนมัติของกองทุนเปิดบัวหลวงอินคัม

ผลการดำเนินงานของกองทุน B-INCOMESSF ณ 25 ก.พ. 2564

(B-INCOMESSF จัดตั้งกองทุนเมื่อวันที่ 23 ก.ค. 2563)

สัดส่วนการลงทุนของกองทุน B-INCOMESSF  ณ 25 ก.พ. 2564

Disclaimer: เอกสารนี้จัดทำเพื่อเผยแพร่ทั่วไป โดยการรวบรวมข้อมูลจากแหล่งต่างๆ ที่น่าเชื่อถือ ทั้งนี้ บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องครบถ้วน หรือความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ อาจเปลี่ยนแปลงข้อมูลได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารนี้ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วน มิได้มีวัตถุประสงค์ชักชวน ชี้นำ ให้ความเห็น หรือคำแนะนำในการตัดสินใจลงทุนทางการเงิน หรือการตัดสินใจในทางธุรกิจแต่อย่างใด ผู้ใช้ข้อมูลต้องใช้ความระมัดระวังและวิจารณญาณจากการใช้ข้อมูลบางส่วนหรือทั้งหมดของเอกสารฉบับนี้ ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต