กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลธีมเมติกออพพอร์ทูนิตี้ (B-GTO) กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลธีมเมติกออพพอร์ทูนิตี้เพื่อการเลี้ยงชีพ (B-GTORMF) กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลธีมเมติกออพพอร์ทูนิตี้เพื่อการออม (B-GTOSSF)

Highlight

กลุ่ม “เทคโนโลยีใหม่” ได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งสัญญาณถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รวดเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ \
ลงทุนในกลุ่มนวัตกรรมโลกผ่านมุมมองระยะยาว (long term) และเน้นการทำกำไรเป็นระยะๆ (low turnover) จะทำให้นักลงทุนได้ประโยชน์จากการปรับพอร์ตการลงทุน

ภาพรวมตลาด

ภาพรวมตลาดหุ้นทั่วโลกที่ปรับตัวลงหลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ปรับตัวลงอย่างหนัก กลุ่ม “เทคโนโลยีใหม่” เป็นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบจากการปรับฐานอย่างรุนแรงเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีการเปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วนั้น ส่งสัญญาณถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รวดเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก

พอร์ตการลงทุน

ในช่วงเดือน ก.พ. ที่ผ่านมากองทุน Wellington Global Innovation Fund (กองทุนหลัก) มีผลการดำเนินงาน -15.6% ต่ำกว่าดัชนีชี้วัดที่มีผลการดำเนินงาน -7.4% โดยในด้าน Stock Selection กองทุนได้รับแรงกดดันจากกลุ่มบริการสื่อสาร (Communication Service) กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (Consumer Discretionary) และกลุ่มเทคโนโลยีและการสื่อสาร (Information Technology) ขณะที่การลงทุนในกลุ่มการเงินให้ผลตอบแทนที่ดี

ในด้าน Sector Allocation กองทุนได้แรงกดดันจากการให้น้ำหนักในหุ้นกลุ่มการเงินน้อยกว่าดัชนีและไม่มีการลงทุนในหุ้นกลุ่มพลังงาน

ทั้งนี้ หุ้นที่ให้ผลตอบแทนที่ดีแก่กองทุน ได้แก่ Visa, XP และ Mastercard โดย Visa ปรับตัวขึ้นหลังบริษัทรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง จากแรงหนุนของอี-คอมเมิร์ซที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง ด้านหุ้น XP บริษัทนายหน้าด้าน FinTech ของบราซิลปรับตัวดีขึ้นหลังจากรายงานสินทรัพย์ภายใต้การดูแลที่เติบโตขึ้น 145 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4/2564 โดยเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี จากแรงหนุนของแพลตฟอร์มแบบใหม่ที่มีเทคโนโลยีที่ล้ำหน้า

ขณะที่ราคาหุ้นของ Mastercard เพิ่มขึ้นหลังเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาส 4/2564 ที่ได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของการใช้จ่ายผู้บริโภคโดยรวมซึ่งเป็นแหล่งรายได้ที่มีอัตรากำไรสูงที่สำคัญหลังผ่อนคลายมาตรการป้องกันโควิด-19

มุมมองในอนาคต

ผู้จัดการกองทุน Wellington Global Innovation Fund ยังเชื่อว่าการลงทุนในกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ (AI) และ Machine Learning จะได้ประโยชน์เพิ่มขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของพฤติกรรมผู้บริโภค พร้อมทั้งเน้นการทำกำไรเป็นระยะๆ (low turnover) เพื่อให้นักลงทุนได้ประโยชน์ ขณะที่ ในระยะยาวจะมุ่งเน้นบริษัทที่ขับเคลื่อนหรือได้ประโยชน์จากนวัตกรรม มีแนวโน้มการเติบโตที่น่าสนใจ โดยเน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มสื่อสาร กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย กลุ่มสุขภาพ กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ

Disclaimer: เอกสารนี้จัดทำเพื่อเผยแพร่ทั่วไป โดยการรวบรวมข้อมูลจากแหล่งต่างๆ ที่น่าเชื่อถือ ทั้งนี้ บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องครบถ้วน หรือความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ อาจเปลี่ยนแปลงข้อมูลได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารนี้ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วน มิได้มีวัตถุประสงค์ชักชวน ชี้นำ ให้ความเห็น หรือคำแนะนำในการตัดสินใจลงทุนทางการเงิน หรือการตัดสินใจในทางธุรกิจแต่อย่างใด ผู้ใช้ข้อมูลต้องใช้ความระมัดระวังและวิจารณญาณจากการใช้ข้อมูลบางส่วนหรือทั้งหมดของเอกสารฉบับนี้ ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุในคู่มือการลงทุน ในกองทุน RMF/SSF ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต