กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลธีมเมติกออพพอร์ทูนิตี้ (B-GTO)
กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลธีมเมติกออพพอร์ทูนิตี้ เพื่อการเลี้ยงชีพ (B-GTORMF)
กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลธีมเมติกออพพอร์ทูนิตี้ เพื่อการออม (B-GTOSSF)

“ในช่วงที่ผ่านมา กองทุน Wellington Global Innovation Fund ให้ผลการดำเนินงานต่ำกว่ำดัชนีชี้วัด เนื่องจากในด้าน Sector Allocation กองทุนไม่มีการลงทุนในกลุ่มพลังงาน ซึ่งราคาปรับเพิ่มขึ้นจากวิกฤตพลังงาน และให้น้าหนักการลงทุนในหุ้นกลุ่มการดูแลสุขภาพมากกว่าดัชนี ขณะที่ให้น้ำหนักการลงทุนในกลุ่มการเงินน้อยกว่าดัชนี”

มุมมองรายอุตสาหกรรมที่ลงทุน
▷ Automotive Evolution ภาคยานยนต์กำลังอยู่ในช่วงของการเปลี่ยนมาใช้รถยนต์ไฟฟ้า (EV) และใช้ระบบความปลอดภัยอัจฉริยะ (Advanced Driver Assistance Systems: ADAS) อย่างแพร่หลาย ซึ่งจะนำไปสู่การใช้เทคโนโลยีขั้นสูงในยานยนต์มาตรฐาน
▷ Democratization of Finance กลุ่มผู้ให้บริการทางการเงินต่างเผชิญความท้าทายจากทั้งเทคโนโลยีทางการเงินที่พัฒนาขึ้น กฎระเบียบใหม่ๆ รวมไปถึงสภาพแวดล้อมทางการเงินที่เปลี่ยนไป ขณะที่ บริษัทผู้ให้บริการทางการเงินขนาดใหญ่ได้ถอนตัวออกจากธุรกิจทางการเงินบางอย่างหรือสูญเสียส่วนแบ่งให้กับคู่แข่งที่ปรับตัวได้เร็วกว่า มีนวัตกรรมใหม่กว่าและพร้อมต่อการแข่งขันมากกว่า ซึ่งเป็นโอกาสในการเติบโตอย่างไม่หยุดยั้งสำหรับกลุ่มบริการทางการเงินขนาดเล็กและขนาดกลาง
▷ Artificial Intelligence (AI) จากต้นทุนของการประมวลผลและการจัดเก็บข้อมูลที่จำเป็นสาหรับ Machine learning ที่ลดลงอย่างมาก ทำให้บริษัทต่างๆ สามารถรวบรวมและจัดเก็บข้อมูลจำนวนมากอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน ซึ่งนำไปสู่การปฏิวัติในกลุ่ม Machine learning /AI และส่งผลถึงเศรษฐกิจโลกเกือบทุกภาคส่วน อีกทั้งความก้าวหน้าของ AI จะเป็นตัวขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงในภาคการเงิน โดยที่ผู้ชนะ คือ ผู้ที่สามารถนำข้อมูลจำนวนมากนี้มาใช้ประโยชน์ เพื่อการให้บริการที่ตรงเป้าหมายและสามารถให้คำแนะนำที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น
▷ Health Care Innovation จากแนวโน้มด้านประชากรศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงไป ความก้าวหน้าด้านนวัตกรรมและการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในระบบการดูแลสุขภาพ ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนและหนุนกลุ่มอุตสาหกรรมการดูแลสุขภาพให้เติบโต อีกทั้งต้นทุนที่ลดลงทำให้ในปัจจุบันมีการค้นพบยาใหม่ๆ เพิ่มสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ รวมไปถึงเครื่องมือหรือแนวทางการรักษารูปแบบใหม่ๆ ซึ่งช่วยให้นักวิทยาศาสตร์สามารถพัฒนาวิธีการรักษาโรคที่ยังไม่สามารถรักษาหรือโรคหายากได้
▷ New Retail การเพิ่มขึ้นของการใช้โทรศัพท์มือถือ สัญญาณอินเตอร์เน็ตที่ครอบคลุมมากขึ้น และการพัฒนาด้านการขนส่งช่วยหนุนให้กลุ่ม e-commerce เติบโตขึ้นและชิงส่วนแบ่งจากการค้าแบบเดิมมาได้ ตัวอย่างเช่น AMAZON บริษัทค้าปลีกที่เข้ามาเปลี่ยนวิธีการจับจ่ายของประชาชน และด้วยการใช้ข้อมูลจำนวนมากทำให้บริษัทประสบความสาเร็จทั้งการค้าออนไลน์และการค้าแบบดั้งเดิมได้

พอร์ตการลงทุน
ในช่วงที่ผ่านมา กองทุน Wellington Global Innovation Fund ให้ผลการดำเนินงานต่ำกว่ำดัชนีชี้วัด เนื่องจากในด้าน Sector Allocation กองทุนไม่มีการลงทุนในกลุ่มพลังงาน ซึ่งราคาปรับเพิ่มขึ้นจากวิกฤตพลังงาน และให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นกลุ่มการดูแลสุขภาพมากกว่าดัชนี ขณะที่ให้น้ำหนักการลงทุนในกลุ่มการเงินน้อยกว่าดัชนี ทั้งนี้ หุ้นที่ช่วยหนุนผลการดำเนินงานกองทุน คือ Livent บริษัทผู้ผลิตลิเธียมและเป็นผู้ผลิตแบตเตอรี่ให้กับ Tesla ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น หลังรายงาน ผลประกอบการไตรมาส 2/2565 ที่เห็นรายรับและกำไรต่อหุ้นมากกว่าคาดการณ์ และบริษัทยังเพิ่ม

แนวโน้มรายได้ทั้งปีจากความคาดหวังในการกำหนดราคาที่สูงขึ้นในผลิตภัณฑ์ลิเธียมทั้งหมด โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงสมมติฐานด้านปริมาณ ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนคาดว่าความต้องการแบตเตอรีลิเธียมและแบตเตอรี่ไฟฟ้ายังคงมีเข้ามาอย่างต่อเนื่อง จึงเชื่อว่า Livent จะเป็นผู้ชนะในระยะยาวและเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการใช้พลังงานไฟฟ้าของรถยนต์ทั่วโลก ขณะที่ ราคาหุ้น Uber บริษัทเครือข่ายการคมนาคมขนส่งพร้อมบริการแชร์รถและบริการส่งอาหารเพิ่มขึ้นในเดือน ส.ค. หลังจากผู้บริหารเปิดเผยผลประกอบการที่แข็งแกร่งเหนือความคาดหมายในไตรมาส 2/2565 ทั้งนี้ ในไตรมาส 3/2565 Uber ยังคงลดค่าใช้จ่ายบางส่วนลงเพื่อขยายส่วนต่างและผลกำไร โดยผู้จัดการกองทุนยังคงเชื่อว่า Uber ยังเป็นผู้นำในเครือข่ายคมนาคม หุ้น First Solar บริษัทผู้ผลิตแผงโซลาร์เซลล์ของสหรัฐ ผู้ให้บริการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ บริการสนับสนุนต่างๆ และการรีไซเคิลแผงโซลาร์เซลล์ที่หมดอายุการใช้งาน ที่ได้อานิสงส์จากกฎหมายว่าด้วยการลดเงินเฟ้อ (Inflation Reduction Act) ซึ่งมีเงินลงทุน 3.69 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในนโยบายด้านสภาพอากาศและพลังงานที่เป็นประโยชน์ต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัท โดยบริษัทได้เปิดเผยแผนการลงทุนมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อขยายกำลังการผลิตแผงโซลาร์เซลล์ในสหรัฐฯ โดยผู้จัดการกองทุนมีมุมมองเชิงบวกต่อ First Solar จากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของพลังงานแสงอาทิตย์ทั่วโลกและกระบวนการผลิตที่ประหยัดทรัพยากร ซึ่งทำให้เป็นผู้นำด้านต้นทุนที่ยั่งยืนในอุตสาหกรรม

อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานกองทุนถูกกดันจากหุ้น Eli Lilly บริษัทยาสัญชาติอเมริกันที่รายได้ในไตรมาส 2/2565 ลดลง 4% จากยอดขายยาต้านไวรัส Covid-19 ที่ลดลง รวมถึงบริษัทได้ปรับลดแนวโน้มกำไรลง เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น แต่ผู้จัดการกองทุนยังคงชอบหุ้นตัวนี้ จากโอกาสทางการค้าที่แข็งแกร่งในอนาคต หุ้น Trainline แพลตฟอร์มดิจิตัลสำหรับรถไฟและรถโค้ชที่ปรับตัวลงในช่วงที่ผ่านมา แต่ทางผู้จัดการกองทุนเชื่อว่า Trainline ยังคงเป็นตัวเลือกที่ดีในการจองบัตรโดยสารอิเล็กทรอนิกส์สำหรับรถไฟและรถบัสในยุโรปและชอบในความเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีที่ใช้ Machine Learning ในการสร้างประสบการณ์ใหม่ๆ ในการเดินทางให้กับลูกค้า

มุมมองในอนาคต
กองทุนยังคงใช้วิธีการคัดเลือกหุ้น (Stock Selection) โดยให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย กลุ่มการดูแลสุขภาพ กลุ่มบริการด้านการสื่อสาร กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ และกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งบ่งชี้ว่า จากมุมมองระยะยาวทางผู้จัดการกองทุนเห็นโอกาสในการเติบโตเชิงโครงสร้างที่น่าดึงดูดของหุ้นในกลุ่มเหล่านี้ พร้อมทั้งมุ่งเน้นการลงทุนไปที่บริษัทที่ขับเคลื่อนหรือได้รับประโยชน์จากนวัตกรรมและ/หรือเผชิญกับแนวโน้มทางโลกหรือโครงสร้างที่แข็งแกร่ง

Disclaimer: เอกสารนี้จัดทำเพื่อเผยแพร่ทั่วไป โดยการรวบรวมข้อมูลจากแหล่งต่างๆ ที่น่าเชื่อถือ ทั้งนี้ บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องครบถ้วน หรือความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ อาจเปลี่ยนแปลงข้อมูลได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารนี้ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วน มิได้มีวัตถุประสงค์ชักชวน ชี้นำ ให้ความเห็น
หรือคำแนะนำในการตัดสินใจลงทุนทางการเงิน หรือการตัดสินใจในทางธุรกิจแต่อย่างใด ผู้ใช้ข้อมูลต้องใช้ความระมัดระวังและวิจารณญาณจากการใช้ข้อมูลบางส่วนหรือทั้งหมดของเอกสารฉบับนี้

ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุในคู่มือการลงทุน ในกองทุน RMF/SSF ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่ง ยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต