INVESTMENT STRATEGY

By BBLAM

“หุ้นสหรัฐฯ ถึงจังหวะซื้อแล้วหรือยัง” โดย คุณมทินา วัชรวราทร CFA, Head of Investment Strategy, BBLAM 

หุ้นอเมริกาควรจะซื้อเลยไหมปีนี้ – ยังไม่แนะนำให้รีบซื้อตาม เพราะว่า มองว่า ถึงแม้ว่าช่วงนี้จะเป็นช่วง Goldilocks แต่จะอยู่ไม่ได้นาน

ดูจากงบในฝั่งเทคฯ มีตัวไหนมีความหวังบ้างไหม – ภาพของกลุ่มนี้คือ คนขายออกไปเยอะแล้ว มีแต่คนรอซื้อ และรอการฟื้นตัว  ภาพของ earnings ของกลุ่มเทคฯ คิดว่าจะ bottom ในปีนี้ และจะเป็นภาพการฟื้นตัวมากกว่า อย่างเช่น  CEO ของ AMD บริษัทผลิตชิปสำหรับมือถือ เกมส์ต่างๆ พูดว่า ถึงแม้ว่า Q4 2022 จะเห็นว่ากำไรลดลงจากยอดขายที่ลดลง และความต้องการชิปสำหรับเกมส์ก็น้อยลง เห็นการสั่งซื้อชิปที่ลดลง มีแต่ชิปที่ใช้ใน data center ที่ยังคงเติบโตอยู่ แต่สิ่งที่เค้าพูดน่าสนใจ คือ เค้ามองว่า ไตรสมาสหนึ่งนี้ น่าจะเห็น bottom ของ PC market และน่าจะเห็นความต้องการสำหรับเทคฯฟื้นในไตรมาสที่สอง และฟื้นต่อเนื่องในครึ่งปีหลัง ดังนั้น กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์กลับมาเติบโตได้ในปี 2023 และจะเป็นกลุ่มแรก ๆ ของกลุ่มเทคฯ ที่ฟื้นตัวระยะยาว เป็นการรอเข้าซื้อ

มองไปข้างหน้า เราควรจะลงทุนอย่างไร – อยากชวนนักลงทุนกลับมาหาหลักการลงทุน นั้นคือ risk return และมองหาการลงทุนในระยะยาวและจัดพอร์ต การลงทุนระยะยาวที่มองไปในอีกสิบปีข้างหน้า ว่าจะยังมีเทรนด์อะไรที่ยังอยู่และชัดเจนขึ้น หนึ่ง คือ เรื่อง Deglobalization ค่อนข้างชัดเจนว่า จากเดิมที่โลกอาจจะมีขั้วอำนาจเดียว แต่ตอนนี้โลกแบ่งเป็นสองขั้ว และมีจีนขึ้นมาเป็นหนึ่งในประเทศมหาอำนาจ และเทรนด์ที่สอง คือ เทรนด์การใช้เทคโนโลยี ที่คิดว่าหุ้นเทคฯยังคงน่าสนใจในระยะยาวและเป็นอีกหนึ่งกลุ่มที่ต้องทยอยเข้าซื้อไว้

BBLAM แนะนำกองทุน

กองทุนลงทุนเทคโนโลยี : B-INNOTCH หรือกองทุนลดหย่อนภาษี ได้แก่ B-INNOTECHRMF และ B-INNOTECHSSF

อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่นี่ https://www.bblam.co.th/bualuang-insights/bblam-investment-insights/13-17-2023-1