กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลอินโนเวชั่น และเทคโนโลยี (B-INNOTECH)
กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลอินโนเวชั่น และเทคโนโลยี เพื่อการเลี้ยงชีพ (B-INNOTECHRMF)
กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลอินโนเวชั่น และเทคโนโลยี เพื่อการออม (B-INNOTECHSSF)

“ตลาดหุ้นทั่วโลกย่อตัวลงหลังฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงต้นปี จากความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ส่งผลกดดันต่อราคาหุ้น ทั้งนี้ หุ้นขนาดเล็กมีผลการดาเนินงานที่ดีกว่าหุ้นขนาดใหญ่”

ภาพรวมตลาด
ตลาดหุ้นทั่วโลกยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่เดือน มี.ค. จนถึงสิ้นเดือน เม.ย. จากแรงหนุนของความเชื่อมั่นของนักลงทุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวทั่วโลก และการเติบโตของเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งแม้เผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยหุ้น Value ดีดตัวขึ้นและให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าหุ้น Growth เล็กน้อย ในขณะที่หุ้นขนาดใหญ่ให้ผลการดาเนินงานดีกว่าหุ้นขนาดเล็ก

พอร์ตการลงทุน
ในด้านการคัดเลือกหุ้น การลงทุนในกลุ่ม Software และ Semiconductors & Semiconductor Equipment กดดันผลการดำเนินงานกองทุน ขณะที่ กลุ่ม Interactive Media & Services และ Entertainment ช่วยหนุนผลการดำเนินงาน
ทั้งนี้ การให้น้ำหนักหุ้นบางตัวน้อยกว่าดัชนีได้กดดันผลการดาเนินงานกองทุน ได้แก่
▪ กลุ่ม Software โดยเฉพาะ Microsoft หลังบริษัทรายงานรายได้ที่แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในธุรกิจหลักอย่างระบบคลาวด์ ซึ่งมีรายรับ 22.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2566 เพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
▪ หุ้นเทคโนโลยีเพื่อผู้บริโภครายใหญ่อย่าง Apple ที่ปรับตัวขึ้นมาก จากยอดขายสมาร์ทโฟนที่เพิ่มขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ แม้ปัจจุบันความต้องการสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลกจะลดลง และความแน่นอนของเศรษฐกิจที่ใกล้เข้าสู่ภาวะถดถดอยท่ามกลางวิกฤตธนาคาร
▪ หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ อย่าง Nvidia ซึ่งผู้จัดการกองทุนมองว่ามีราคาแพง ขณะที่หุ้นปรับตัวขึ้นมาก เพราะได้ประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นในสินค้าที่เกี่ยวข้องกับ AI
อย่างไรก็ตาม หุ้นที่ช่วยหนุนผลการดำเนินงานกองทุน ได้แก่
▪ หุ้นกลุ่ม Social Media อย่าง Meta Platform ส่งผลบวกต่อกองทุนมากที่สุด หลังบริษัทรายงานผลการดำเนินงานไตรมาสแรกที่สูงกว่าคาดการณ์ พร้อมทั้งปรับเพิ่มประมาณการสาหรับไตรมาสปัจจุบัน ขณะที่มีการลดค่าใช้จ่ายของบริษัทลงด้วย
▪ หุ้น ASMPT บริษัทผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอน์และอุปกรณ์อิเล็คทรอนิกส์ ที่ฟื้นตัวขึ้นจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นตามวัฏจักรเศรษฐกิจ
▪ หุ้นบริการส่งอาหารแบบสั่งกลับบ้านปรับตัวขึ้น เนื่องจากรายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นในไตรมาสแรก แม้ว่าจำนวนคำสั่งซื้อจะลดลงก็ตาม หลังบริการส่งถึงบ้านกลายเป็นบริการหลักในเมืองสาคัญหลายแห่ง จากการเข้าถึงร้านอาหารท้องถิ่น โดยผู้จัดการกองทุนมองว่าความสามารถในการทำกำไรจะดีขึ้น จากการปรับปรุงประสิทธิภาพ การเพิ่มค่าธรรมเนียมและอำนาจต่อรองทางราคาที่เพิ่มขึ้น

▪ มุมมองในอนาคต
ผู้จัดการกองทุน Fidelity Global Technology Fund ยังคงเน้นการคัดเลือกหุ้นโดยวิธี Bottom-up เพื่อหาโอกาสลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลก ที่มีงบดุลแข็งแกร่ง มีความสามารถในการสร้างรายได้ แม้ว่าจะได้รับแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงปรับตัวขึ้น แต่บริษัทเทคโนโลยีต่างๆ ก็สามารถปรับตัวได้ โดยปรับราคาขึ้นตามต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ไม่ว่าจะเป็น ราคาเซมิคอนดักเตอร์ที่เพิ่มขึ้น ราคาซอฟต์แวร์ที่เชื่อมโยงกับ CPI หรือรูปแบบธุรกิจ Take Rate ของแพลตฟอร์มอินเทอร์เน็ตและเครือข่ายการชาระเงิน
เมื่อมองข้ามสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอนในปัจจุบัน บริษัทต่างๆ จะได้รับประโยชน์จากความต้องการในระยะยาวจากผู้บริโภค องค์กร และรัฐบาล สาหรับการเติบโตของผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีด้านต่างๆ ในช่วง 3-5 ปีข้างหน้า เช่น คลาวด์ การวิเคราะห์ข้อมูล ความปลอดภัยทางไซเบอร์ รถยนต์ไฟฟ้าและระบบอัตโนมัติในโรงงาน นอกเหนือจากนี้ จากการแพร่ระบาดและการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานได้นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงขั้นตอนต่างๆ เช่น การประมวลผลแบบคลาวด์ ไอทีเพื่อรองรับการทางานแบบผสมผสานและการจัดการห่วงโซ่อุปทาน ซึ่งทั้งหมดนี้เป็นแนวโน้มดีสำหรับการเปลี่ยนแปลงอุปสงค์ / อุปทานในระยะยาว

Disclaimer: เอกสารนี้จัดทำเพื่อเผยแพร่ทัว่ ไป โดยการรวบรวมข้อมูลจากแหล่งต่างๆ ที่น่าเชื่อถือ ทั้งนี้ บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องครบถ้วน หรือความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ อาจเปลี่ยนแปลงข้อมูลได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารนี้ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วน มิได้มีวัตถุประสงค์ชักชวน ชี้นำ ให้ความเห็น
หรือคำแนะนำในการตัดสินใจลงทุนทางการเงิน หรือการตัดสินใจในทางธุรกิจแต่อย่างใด ผู้ใช้ข้อมูลต้องใช้ความระมัดระวังและวิจารณญาณจาก การใช้ข้อมูลบางส่วนหรือทั้งหมดของเอกสารฉบับนี้

ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุในคู่มือการลงทุน ในกองทุน RMF/SSF ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต