กองทุนเปิดบัวหลวงยั่งยืน (B-SIP)
กองทุนเปิดบัวหลวงยั่งยืน เพื่อการเลี้ยงชีพ (B-SIPRMF)
กองทุนเปิดบัวหลวงยั่งยืน เพื่อการออม (B-SIPSSF)

“ในช่วงไตรมาสแรกของปี ตลาดมีความผันผวนมาก ในประเด็นด้านสิ่งแวดล้อม คณะกรรมาธิการยุโรปได้ออกข้อเสนอด้านกฎระเบียบเพื่อติดตามแผนอุตสาหกรรม European Green Deal”

ภาพรวมตลาด
ในช่วงไตรมาสแรกของปี ตลาดมีความผันผวนมาก โดยเฉพาะเดือน มี.ค. Silicon Valley Bank (SVB) ซึ่งเป็นธนาคารที่เน้นการลงทุนและปล่อยกู้ให้แก่สตาร์ทอัพใหญ่ถูกทางการสั่งปิดกิจการจากปัญหาการขาดสภาพคล่อง สร้างแรงกดดันให้กลุ่มการเงินของสหรัฐ และมีอาฟเตอร์ช็อกตามมา โดยเครดิตสวิส กลับมาอยู่ในความกังวลของตลาดอีกครั้ง หลังธนาคาร 3 แห่งในสหรัฐฯ ถูกสั่งให้ปิดตัวลง
ในประเด็นด้านสิ่งแวดล้อม ในเดือน มี.ค. คณะกรรมาธิการยุโรปได้ออกข้อเสนอด้านกฎระเบียบเพื่อติดตามแผนอุตสาหกรรม European Green Deal ได้แก่
(1) The Net Zero Industry Act
(2) The Critical Raw Materials Act
(3) Reforming the EU Electricity Market
ทั้งนี้ ข้อเสนอเหล่านี้ต้องผ่านกระบวนการทางกฎหมายของสหภาพยุโรปก่อนที่จะกลายเป็นกฎหมาย

พอร์ตการลงทุน
Pictet – Global Environmental Opportunity ได้แรงหนุนจาก
▪ กลุ่ม Energy Efficiency ซึ่งเป็นกลุ่มที่แข็งแกร่งที่สุด โดย Infineon, ON Semiconductors, ASML, Applied Materials, Schneider, Legrand, Aptiv, Keyence และ Tokyo Electron มีส่วนช่วยหนุนผลการดำเนินงานกองทุนจากการรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง
▪ กลุ่ม Dematerialized Economy ยังมีส่วนช่วยหนุนผลการดำเนินงานกองทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Ansys, Cadence และ Synopsys
อย่างไรก็ตาม กลุ่มการควบคุมมลพิษปรับตัวลดลง โดยเฉพาะหุ้น Danaher, Agilent และ Eurofins กลุ่มการจัดการของเสียและการรีไซเคิลก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหุ้นบรรจุภัณฑ์ตู้คอนเทนเนอร์ เช่น Westrock, Stora Enso และ Smurfit Kappa และกลุ่มการบริหารจัดการน้ำที่ปรับตัวลดลง ได้แก่ Xylem และ American Water
ในไตรมาสแรกของปี 2566 กองทุนเพิ่มการลงทุนใน
▪ กลุ่ม Energy Efficiency โดยเพิ่มการลงทุนใน Trane Technologies ผู้ให้บริการชั้นนำด้านโซลูชันสภาพอากาศในอาคาร Schneider Electric และ Eaton จากแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง ในขณะที่ขายหุ้น Signify จากความกังวลด้านราคาพลังงาน
▪ กลุ่ม Dematerialized Economy เพิ่มหุ้น PTC และ Cadence
▪ กลุ่มการควบคุมมลพิษ มีการเพิ่มหุ้น WSP Global บริษัทผู้ให้บริการด้านวิศวกรรมสิ่งแวดล้อม
ขณะที่ ลดสัดส่วนการลงทุนในกลุ่ม Waste Management & Recycling มีการขายหุ้น International Paper และกลุ่ม Renewables ได้ลดน้าหนักการลงทุนในหุ้น Orsted

ผู้จัดการกองทุน Pictet – Global Environmental Opportunity มองว่า หลังผ่านวิกฤตโควิด บริษัทต่างๆ ฟื้นตัวขึ้น ขณะที่กลุ่ม Energy Efficiency ที่กองทุนลงทุนมากที่สุดก็เติบโตอย่างแข็งแกร่ง ด้านปัจจัยพื้นฐานการปรับตัวของราคาพลังงานในปัจจุบันได้กระตุ้นให้องค์กรต่างๆ มีการลงทุนด้านเทคโนโลยีประหยัดพลังงานมากขึ้น
Pictet-Clean Energy Transition ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่ม Enabling Technologies นำโดย OnSemi, Applied Materials และ ASML ที่ปัจจุบันมีมูลค่าที่น่าสนใจมาก กลุ่ม Efficient Manufacturing กลุ่ม Green Building และกลุ่ม Energy Storage and Enabling Infrastructure ขณะที่การลงทุนในหุ้นกลุ่ม Renewables กดดันผลการดำเนินงาน
ในระหว่างไตรมาส กองทุนมีการขายทำกำไรในหุ้น First E nergy และเข้าลงทุนใน NextEra หลังราคาหุ้นย่อตัวลงเป็นโอกาสให้เข้าลงทุน อีกทั้งยังมีปัจจัยสนับสนุนให้เติบโตได้มาก และขายทำกำไรในหุ้น OnSemi หลังรายงานผลประกอบการที่เข็งแกร่ง และเข้าลงทุนใน Marvell จากมูลค่าหุ้นที่น่าสนใจ และปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง อีกทั้งกองทุนได้ขายหุ้น RWE และมาเพิ่มการลงทุนจากการเพิ่มทุนในหุ้น EDPR หนึ่งในผู้นาด้านพลังงานหมุนเวียนในราคาส่วนลด และเพิ่มสัดส่วนการลงทุนใน Tesla
จากราคาที่ปรับตัวลงต่าสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเข้าสู่ปี 2023
ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนยังคงเน้นคัดเลือกหุ้นที่เป็นที่ต้องการของตลาด และสามารถสร้างการเติบโตของผลตอบแทนและมูลค่าหุ้นได้
ณ สิ้นเดือน พ.ค. 2566 กองทุน B-SIP มีการลงทุนใน Pictet-Global Environmental Opportunity 70.32% และ Pictet-Clean Energy Transition 24.63%

Disclaimer: เอกสารนี้จัดทำเพื่อเผยแพร่ทั่วไป โดยการรวบรวมข้อมูลจากแหล่งต่างๆ ที่น่าเชื่อถือ ทั้งนี้ บริษัทฯ มิอาจรับรองความถูกต้องครบถ้วน หรือความสมบูรณ์ของข้อมูลดังกล่าวได้ และบริษัทฯ อาจเปลี่ยนแปลงข้อมูลได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า เอกสารนี้ไม่ว่าทั้งหมดหรือบางส่วน มิได้มีวัตถุประสงค์ชักชวน ชี้นำ ให้ความเห็น
หรือคำแนะนำในการตัดสินใจลงทุนทางการเงิน หรือการตัดสินใจในทางธุรกิจแต่อย่างใด ผู้ใช้ข้อมูลต้องใช้ความระมัดระวังและวิจารณญาณจาก การใช้ข้อมูลบางส่วนหรือทั้งหมดของเอกสารฉบับนี้

ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ระบุในคู่มือการลงทุน ในกองทุน RMF/SSF ก่อนการตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนรวมมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต