ลงทุนหุ้นเอง กับลงทุนผ่านกองทุนรวม อย่างไหนดีกว่ากัน
โดย…เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP®
ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงิน
BF Knowledge Center
ลงทุนหุ้นเอง กับลงทุนผ่านกองทุนอย่างไรดีกว่ากัน? เป็นคำถามที่มักจะมีเข้ามาบ่อยครั้ง ซึ่งก็ต้องอธิบายว่า การลงทุนหุ้นโดยตรง หรือผ่านกองทุนรวม ต่างก็เป็นการลงทุนในหุ้นเหมือนกัน เพียงแต่วิธีแรกผู้ลงทุนเป็นผู้ตัดสินใจเอง แต่วิธีผ่านกองทุนรวมเป็นการให้ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพทำหน้าที่แทน
การลงทุนทั้ง 2 วิธีนี้ เปรียบเทียบไม่ได้ว่าอะไรดีกว่ากัน เพราะแต่ละคนไม่เหมือนกัน และขึ้นกับว่าจะเอาอะไรเป็นตัววัดกว่าดีกว่าหรือแย่กว่า
เพราะคนเรานั้นไม่เหมือนกัน คนที่ไม่ใช่นักลงทุนหุ้นโดยตรง ต้องทำงานประเภทอื่น ไม่มีเวลาติดตามข่าวสาร ไม่มีเงินก้อน หรือมีภาระทางครอบครัวมาก การลงทุนหุ้นเองย่อมมีความเสี่ยงสูง เพราะมีข้อจำกัดหลายเรื่อง โดยเฉพาะเวลาการติดตามข่าวสารหาความรู้ กลุ่มนี้มักจะไม่ประสบความสำเร็จจากการลงทุนหุ้นโดยตรง
หากเป็นเช่นนี้ กองทุนรวมจะเหมาะกว่า เพราะใช้เวลาศึกษากองทุนไม่ยากเท่าศึกษาหุ้นรายตัว เพียงเข้าใจว่ากองทุนที่ลงทุนมีนโยบายอย่างไร มีความเสี่ยงอย่างไร ผู้จัดการกองทุนมีแนวทางลงทุนอย่างไร ส่วนที่เหลือก็ให้ผู้จัดการกองทุนทำหน้าที่ลงทุนให้ และให้เวลากับมันแล้วถ้าเป็นคนที่เล่นหุ้นเองอยู่แล้ว
ในกรณีที่เล่นหุ้นเองอยู่แล้ว ก็ต้องดูว่า ประวัติการลงทุนที่ผ่านมาเป็นอย่างไร มีสไตล์การลงทุนแบบไหน ทำผลงานได้ดีหรือไม่ ที่สำคัญต้องดูทั้งช่วงตลาดขาขึ้น หรือขาลง
ทั้งนี้ ถ้ามีความสามารถ มีเวลา สามารถคิด วิเคราะห์ เฟ้นหาหุ้นดีๆ ลงทุนได้เอง และที่ผ่านมาสามารถทำกำไรได้ดี ซื้อขายถูกจังหวะ ดูเทคนิคเป็น สามารถสร้างรายได้ให้กับตนเอง การลงทุนเองโดยตรงก็อาจจะดีกว่าการลงทุนผ่านกองทุนรวมก็ได้
เมื่อถามว่า เป็นเพราะคนกลุ่มนี้เก่งกว่าผู้จัดการกองทุนหรือไม่ ก็อาจจะใช่หรือไม่ใช่ก็ได้ เพราะต้องอย่าลืมว่ากองทุนรวมมีข้อจำกัดกว่า เช่น นโยบายที่กำหนดไว้ว่าต้องลงทุนอะไร ต้องลงทุนเฉลี่ยอย่างน้อยเท่าไร มีประเด็นเรื่องสภาพคล่องของหุ้นที่จะลงทุน เพราะหุ้นดีๆ หลายตัวที่กองทุน ก็ไม่ควรลงทุนเพราะมีสภาพคล่องต่ำ เวลาซื้อขายทำได้ยาก ถือเป็นข้อจำกัดการเข้าลงทุนในกองทุน ขณะที่ นักลงทุนโดยตรง มีอิสระ ไม่มีข้อจำกัดเหล่านั้น
สุดท้ายนี้หากจะย้อนกลับมาว่า เราจะรู้ได้อย่างไรว่าเราควรลงทุนหุ้นเองโดยตรง หรือซื้อกองทุนรวม ก็ข้อสรุปง่ายๆ ว่า ถ้าเป็นคนที่ไม่มีเวลา ต้องทำงานประจำ มีภาระครอบครัว และไม่ได้มีความรู้ด้านการลงทุนในหุ้น แบบนี้แนะนำให้ลงทุนผ่านกองทุนรวม
หรือถ้าเป็นคนจิตใจอ่อนไหว เวลาหุ้นขึ้นหรือลง ใจไม่แข็งโลเล การลงทุนในกองทุนรวมน่าจะช่วยได้ เพราะผู้จัดการกองทุนจะทำหน้าที่นี้แทน เพราะผู้ที่จิตใจอ่อนไหว มักจะมีปัญหาในการตัดสินใจเวลาตลาดหุ้นผันผวนระหว่างวัน
ในกรณี ถ้ายังอยู่ช่วงเริ่มต้น สะสมเงินลงทุน การซื้อหุ้นเองทำได้ยาก ได้น้อยตัวกระจายความเสี่ยงไม่พอ ให้ซื้อกองทุนรวม
แต่ถ้ามีความรู้ มีความเข้าใจเรื่องหุ้น มีเวลาศึกษากิจการ คิดวิเคราะห์ และมองอนาคตเป็น มีจิตใจที่มั่นคง ไม่อ่อนไหวกับอะไรง่ายๆ แล้วสนใจ แนะนำให้แบ่งเงินแล้วลองลงทุนหุ้นเองและผ่านกองทุนพร้อมๆ กัน ลองดูสักปี ก็จะพอทราบว่าระหว่างแล่นหุ้นเองกับซื้อกองทุนหุ้น แบบไหนทีเหมาะกับเรามากกว่า