เช็คความพร้อมก่อนลงทุนต่างประเทศ

โดย…ศรศักดิ์ สร้อยแสงจันทร์

ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงิน

BF Knowledge Center

การลงทุนในต่างประเทศมีเป้าหมาย 2 ประการ

1. เพื่อหาโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีในต่างประเทศ

แต่ละประเทศมีสถานะทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน ประเทศที่มีอัตราการเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงกว่าประเทศไทย เช่น จีน อินเดีย ย่อมมีโอกาสในการลงทุนที่จะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า  รวมทั้งประเทศที่มีระดับการพัฒนาทางเศรษฐกิจที่เจริญกว่า ถึงแม้อัตราการเติบโตจะไม่สูงมาก เช่น สหรัฐ ยุโรป ญี่ปุ่น แต่ประชาชนมีรายได้ต่อหัวที่สูงกว่า มีอำนาจซื้อที่สูงกว่า จึงมีโอกาสการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดีเช่นกัน

ในต่างประเทศยังบริษัทมากมายที่ขายสินค้าและบริการที่ประเทศไทยไม่สามารถผลิตหรือให้บริการได้ โดยที่สินค้า/บริการนั้นเป็นที่นิยมของคนในประเทศนั้นๆ หรือทั่วโลก เช่น Smart Phone หรือ สินค้าที่ใช้เทคโนโลยีชั้นสูง เช่น Software program, Semiconductor, Electric vehicle ซึ่งบริษัทที่เป็นเจ้าของสินค้านั้นมีรายได้ กำไรที่ระดับสูง และยังมีอัตราการเติบโตแบบก้าวกระโดด

2. เพื่อกระจายความเสี่ยง

การกระจายความเสี่ยงเบื้องต้นทำได้โดยการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายประเภท (Asset class) ทั้งประเภทที่มีความเสี่ยงสูง ปานกลาง และความเสี่ยงต่ำ ในสินทรัพย์แต่ละประเภทที่ลงทุนยังควรกระจายความเสี่ยงในหลักทรัพย์หลายตัว

หากกระจายความเสี่ยงดังกล่าวแล้ว เงินลงทุนทั้งหมดยังอยู่ในประเทศเราเอง ก็ยังถือว่ามีความเสี่ยงอยู่ คือเสี่ยงจากสภาวะเศรษฐกิจและการเมืองของประเทศ (Country risk) การจัดสรรเงินลงทุนไปยังประเทศอื่นๆ จะช่วยลดความเสี่ยงที่กระจุกตัวอยู่ในประเทศเดียว

อย่างไรก็ตาม การลงทุนในทุกสินทรัพย์ ทุกประเทศย่อมมีความเสี่ยงตามมา

การลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศต้องลงทุนเป็นสกุลเงินต่างประเทศย่อมมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเป็นเรื่องปกติ นักลงทุนต้องศึกษาทำความเข้าใจไม่ว่าจะลงทุนด้วยตัวเองหรือลงทุนผ่านกองทุน และพิจารณาว่าจะรับความเสี่ยงไว้ทั้งหมดหรือบางส่วน

การปิดความเสี่ยงทั้งหมดก็อาจจะดี แต่ต้องเปรียบเทียบกับต้นทุนในการทำประกันความเสี่ยงและอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังประกอบกัน

ความเสี่ยงอีกประเภทคือ Country risk หรือความเสี่ยงของแต่ละประเทศขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจและการเมืองของประเทศนั้นๆ  กฎ ระเบียบ ภาษีเกี่ยวกับการลงทุนและการโอนย้ายเงินทุน ก็เป็นเรื่องที่นักลงทุนควรศึกษาทำความเข้าใจก่อนตัดสินใจลงทุนในต่างประเทศ