โดย…เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP®
ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงิน
BF Knowledge Center
ในปีหน้าและอาจจะหมายถึงหลายปีจากนี้ การลงทุนจะไม่ใช่เรื่องง่ายๆ อีกต่อไป โดยเฉพาะการหวังผลกำไรในรูปแบบ passive income ที่เกิดจากการนำเงินเก็บเงินออม หรือทรัพย์สินที่มีไปลงทุนสร้างผลกำไรงอกเงย สร้างรายได้เพิ่มเติม นอกเหนือจากการประกอบอาชีพหลักที่สร้าง active income ให้กับเรา
passive income ที่ว่าจะหาได้ยากขึ้นนั้น ผมมองไปที่รายได้จากลงทุนต่างๆ ไม่ว่าจะเป็น การลงทุนโดยตรงในหุ้น การลงทุนกับอสังหาริมทรัพย์ อย่างคอนโดมิเนียมให้เช่าหรือซื้อขาย การลงทุนในทองคำ หรือการเก็งกำไรในทรัพยสินทางเลือกในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง
สาเหตุที่ผมคิดเช่นนั้น เพราะ
- ธรรมชาติของ passive income ที่คนนิยมมักเป็นทรัพย์สินที่อยู่ในช่วงขาขึ้น มีกระแสความนิยม ทำให้ลงทุนแล้วมีกำไรมากกว่าขาดทุน ในระยะสั้นๆ อาจจะมีแกว่งๆ บ้างแต่พื้นฐานของทรัพยสินยังเป็นที่ต้องการและได้รับความนิยม ในที่สุดก็เลยยังคงมีกำไรอยู่จนกว่าจะหมดรอบความนิยมนั้น แต่ปัจจุบันทรัพย์สินหลายๆ อย่างดูเหมือนจะหมดรอบของมัน ทั้งหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ และคอนโดมิเนียมที่ผุดขึ้นเป็นดอกเห็ดตามเส้นทางรถไฟฟ้าสายใหม่ๆ
- จากข้อแรก ทำให้ผู้ต้องการ passive income ไม่ต้องลงลึก ศึกษาในทรัพย์สินนั้นมากนัก ไม่ต้องคอยคิดตามตลอดเวลา แต่มักใช้เวลารอคอย เหมาะกับคนที่ใจเย็น มีทุนรอน คุณสมบัตินี้ทำให้คนส่วนใหญ่เลือกแหล่ง passive income ได้โดยไม่ต้องรู้ลึกรู้จริง ความรอบคอบและรอบด้านในทรัพย์สินเหล่านั้นจึงมีน้อย ทำให้มองไม่เห็นสัญญาณเตือนต่างๆ
- ถ้าทรัพย์สินที่สร้าง passive income นั้น เป็นสิ่งที่เรารู้จัก ชำนาญ คุ้นเคยเป็นอย่างดี ก็จะสร้างรายได้ให้กับเราได้อย่างต่อเนื่องในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ทำให้คนส่วนใหญ่เกิดความมั่นใจ เชื่อมั่นในทรัพย์สินและวิธีการลงทุนนั้น เกิดการทุ่มลงทุนเพิ่มเติมในทรัพย์สินนั้นอยู่เรื่อยๆ ไม่มีการกระจายการลงทุนที่ดีพอ
จากเหตุผลข้างต้น ทำให้ผู้ลงทุนส่วนใหญ่จะมีแหล่งรายได้ประเภท passive income จากทรัพย์สินเพียง 1 หรือ 2 ประเภท บางคนอาจจะแย้งว่าเขามีรายได้จากการลงทุนมากมาย แต่ถ้าดูสัดส่วนแล้ว เชื่อว่ารายได้หลักๆ ก็ยังมาจากทรัพย์สินเพียง 1 หรือ 2 ประเภทเท่านั้น
ปัจจุบันเทคโนโลยีเข้ามามีบทบาทและส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงรูปแบบในทุกๆ เรื่อง การใช้ชีวิต ความเป็นอยู่ วิธีการทำงาน การสร้างรายได้ ส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยพื้นฐานของหุ้นหรือกิจการที่ลงทุน การเลือกหุ้นต้องอยู่บนพื้นฐานของโอกาสในอนาคตที่คาดเดาไม่ได้ง่ายๆ ดังเช่นอดีต
ระบบข้อมูลหรือ big data ถูกประมวลผลได้อย่างรวดเร็ว ถูกนำมาใช้ในทางปฏิบัติได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้ในโลกของการลงทุน เกิดภาพการแข่งขันระหว่าง คน กับ คอมพิวเตอร์มากขึ้น และยิ่งระบบดีขึ้น ข้อมูลมากขึ้น คนก็มีโอกาสพ่ายแพ้มากขึ้น โดยเฉพาะคนที่ชอบอะไรง่ายๆ ชัดๆ ไม่มองภาพกว้าง และไม่คุ้นชินกับการมองไปข้างหน้าด้วยจินตนาการแต่ใช้เหตุผลในการตัดสินใจ
นอกจากนี้ปัจจุบันราคาของทรัพย์สินจำนวนมากขึ้นมาอย่างต่อเนื่องและยาวนาน เข้าใกล้จุดสูงสุด หรืออาจจะผ่านพ้นไปแล้ว โดยที่นักลงทุนไม่รู้ตัว ก็เป็นอีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้ passive income ในปีหน้าหรือปีถัดไปไม่เหมือนเดิม
สิ่งที่จำเป็นต้องเร่งทำอย่างเร่งด่วนสำหรับนักลงทุนผู้แสวงหา passive income ก็คือการลดอัตตาและความเชื่อมั่นต่อทรัพย์สินบางอย่างที่เคยสร้างผลตอบแทนที่ดีในอดีต ประเมินและหาระดับความเสี่ยงที่เหมาะสมกับตนเอง และสุดท้าย คือ ควรรู้จักกระจายการลงทุน จัดทำพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมกับตนเอง และเริ่มประเมินผลการลงทุน รายได้ กำไรจากพอร์ตนั้น ไม่การตัดสินความสำเร็จและล้มเหลวจากการลงทุนของหุ้นเป็นรายตัว หรือรายกองทุนอีกต่อไป