โดย…เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP®
ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงิน
BF Knowledge Center
การเลือกกองทุนหุ้น ควรให้ความสำคัญกับนโยบายการลงทุนและแนวทางที่ผู้จัดการกองทุนใช้คัดสรรและเลือกหุ้นลงทุน เพราะการลงทุนเป็นเรื่องความคาดหวังในอนาคต โดยกองทุนบัวหลวงจะมองไปข้างหน้า เพื่อแสวงหาโอกาสของผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว ดูว่าปัจจุบันและอนาคตข้างหน้าจะมีเมกะเทรนด์อะไรเกิดขึ้น มี theme อะไร และคัดสรรหาธุรกิจกิจการที่ได้ประโยชน์หรือรู้จักใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงที่ยั่งยืนที่เกิดขึ้นเหล่านั้น แล้วเข้าไปลงทุนเพื่อหวังการเติบโตอย่างเป็นกอบเป็นกำในอนาคต
ปัจจุบันมีกองทุนหุ้นเยอะแยะมากมาย เราจะเลือกยังไงดี
กองทุนหุ้นมีมากมายหลายแบบ เราเลือกได้หลายวิธี บางคนชอบแบบมีปันผล บางคนไม่อยากได้ปันผล อยากเก็บไว้ลงทุนให้งอกเงยมากกว่าเอาเงินออกมาระหว่างทาง อันนี้เลือกตามเป้าหมายของแต่ละคน แต่ถ้าจะเลือกตามนโยบายการลงทุน เรื่องนี้สำคัญและมีสิ่งที่ต้องพิจารณาเยอะ
ต้องพิจารณาอะไรบ้าง
- อย่างแรก เราอยากเลือกแบบกองทุนดัชนี ให้ราคา NAV ขึ้นลงตามดัชนีไหม เช่น เชื่อดัชนีตลาดหุ้นไทยว่าจะไปได้ไกลๆ ไม่แน่ใจฝีมือผู้จัดการกองทุนเลือกหุ้นให้ แต่เชื่อดัชนีว่าจะไปได้แน่ๆ แบบนี้เหมาะกับกองทุนดัชนีต่างๆ ที่เรียกกว่า passive fund
- แต่ถ้าเชื่อว่า การมีผู้จัดการกองทุนช่วยดู ช่วยเลือกหุ้นน่าจะดีกว่าปล่อยให้ราคา NAV ไปอิงกับดัชนี ก็เลือก active fund
- ต่อมาดูที่นโยบายที่กองทุนเขียนไว้ ระบุว่าจะลงทุนอะไรชัดเจนไหม กองทุนหุ้นแรกๆ จะระบุกว้างๆ คือลงทุนหุ้นในตลาดหุ้นไทย ผู้จัดการกองทุนจะเลือกให้เอง แบบนี้เราก็ต้องดูว่าผู้จัดการกองทุนมีสไตล์ มีแนวทางการเลือกหุ้นแบบไหน
- ต่อมากองทุนหุ้นหลังๆ ทั้งหุ้นในประเทศและต่างประเทศ จะมีนโยบายเฉพาะเจาะจงมากขึ้น เช่น เลือกหุ้นบางกลุ่ม บางอุตสาหกรรม บางประเทศ หรือบางภูมิภาค เช่น จีน เอเซีย เทคโนโยลี เฮลธ์แคร์ เป็นต้น
- แต่ไม่ว่าจะเลือกแบบไหน ผู้ลงทุนต้องมั่นใจต้องเชื่อก่อนว่าสิ่งที่ผู้จัดการกองทุนจะลงทุนนั้นมีอนาคต
เราจะรู้ได้อย่างไรว่ามีอนาคต
- ถ้าเป็นกองทุนที่มีนโยบายชัดว่าไปลงทุนประเทศไหน ภูมิภาคไหน หรือกลุ่มอุตสาหกรรมไหน เราก็พอจะดูได้ไม่ยาก เราเชื่อไหมว่าอนาคตของอุตสาหกรรมนั้น ประเทศนั้นจะเติบโต แต่ถ้าไม่มีระบุกรอบการลงทุนไว้ชัด ก็ขึ้นกับวิธีเลือกหุ้นของผู้จัดการกองทุน
- อย่างกองทุนบัวหลวง เรามีกระบวนการลงทุนที่เป็นคัมภีร์ไว้เลยว่าจะเลือกลงทุนโดย เราจะมองไปข้างหน้า เพื่อแสวงหาโอกาสของผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
- ดูว่าปัจจุบันและอนาคตข้างหน้าจะมีเมกะเทรนด์อะไรเกิดขึ้น มี theme อะไร และคัดสรรหาธุรกิจกิจการที่ได้ประโยชน์หรือรู้จักใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลง ที่ยั่งยืนที่เกิดขึ้นเหล่านั้น แล้วเข้าไปลงทุนเพื่อหวังการเติบโตอย่างเป็นกอบเป็นกำในอนาคต
- เราให้ความสำคัญเมกะเทรนด์ หรือ theme หรือมุมมองในอนาคตว่าอะไรจะมามากกว่าผลงานในอดีต เพราะอดีตมันผ่านไปแล้ว แต่เราลงทุนวันนี้เราหวังอนาคต เราเชื่อว่า เรื่องสุขภาพ เทคโนโลยี หรือการเปลี่ยนแปลงการเติบโตของจีน เป็นสิ่งที่จะเกิดขึ้นจากนี้ไปและยาวนานในอนาคต กิจการต่างๆ ที่เกี่ยวข้องย่อมดี เราก็จะไปเลือกลงทุนในสิ่งเหล่านั้น เพื่อหวังกำไรจากการเติบโต