INVESTMENT STRATEGY

จากสถานการณ์ที่เกิดขึ้นกับไต้หวัน BBLAM จึงเข้าไปดูว่า พอร์ตลงทุนมีสัดส่วนลงทุนในบริษัทในประเทศไต้หวันเท่าไร และได้พูดคุยกับผู้จัดการกองทุนต่างประเทศแต่ละที่ เพื่อแลกเปลี่ยนมุมมองถึงผลกระทบว่าเป็นอย่างไร  

กองทุนต่างประเทศของ BBLAM ที่มีการลงทุนในตลาดหุ้นไต้หวัน ณ 29 กรกฎาคม 2022 ได้แก่ B-ASIA มีสัดส่วน 12.4%, B-INNOTECH มีสัดส่วน 2% และ B-CHINE-EQ ซึ่งหนึ่งในกองทุนที่ลงทุน ได้แก่ กองทุน AGI – Allianz All China Equity มีสัดส่วนลงทุนในไต้หวันประมาณ 1%

• มุมมองของผู้จัดการกองทุนจาก Invesco ซึ่งบริหารกองทุน B-ASIA มองว่า ประเด็นไต้หวันเป็นแรงกดดันตลาดในระยะสั้น ซึ่งจะคลี่คลายลงในที่สุด และทั้งสหรัฐฯ และจีน ต่างมุ่งเน้นที่จะแก้ไขปัญหาเศรษฐกิจภายในประเทศเป็นลำดับแรก และเห็นได้ว่า บรรยากาศการลงทุนเริ่มมีทิศทางผ่อนคลายแล้ว
• มุมมองของผู้จัดการกองทุนจาก Fidelity Fund ซึ่งบริหารกองทุน B-INNOTECH ให้ความเห็นว่า จากสถานการณ์ที่เกิดขึ้นไม่ได้ส่งผลกระทบที่น่ากังวลต่อกองทุน เนื่องจากการตัดสินใจลงทุนของผู้จัดการกองทุนนั้นยังคงให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานเฉพาะของหุ้น และใช้ความผันผวนของตลาดในช่วงที่ผ่านมาเป็นโอกาสในการลงทุน ทั้งนี้ ยังไม่มีความจำเป็นปรับพอร์ตการลงทุน เนื่องจากพอร์ตการลงทุนของกองทุนมีการกระจายการลงทุนไปยังภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลก ซึ่งเป็นการกระจายความเสี่ยงได้ดีอยู่แล้ว ทั้งนี้ ไต้หวันยังคงเป็นประเทศผู้ผลิตหลักของโลกสำหรับชิปและเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งเป็นส่วนสำคัญที่ผู้จัดการกองทุนให้ความสนใจ
• มุมมองของผู้จัดการกองทุนจาก Allianz Global Investor ซึ่งบริหารกองทุน B-CHINE-EQ มีมุมมองต่อประเด็นความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับจีนว่า ไม่ใช่เรื่องใหม่ และไต้หวันก็เป็นหนึ่งในประเด็นความขัดแย้ง และจะยังไม่จบในระยะเวลาอันสั้น เมื่อดูด้านการลงทุนคาดว่า จะมีผลกระทบต่อการลงทุนไม่มากนัก เพราะจีนมี 2 เรื่องใหญ่ที่สำคัญ คือ การประชุม National Congress โดยคาดว่า ประธานาธิบดีสีจิ้นผิงจะได้รับเลือกกลับเข้าสู่ตำแหน่งเป็นครั้งที่สาม และการกระตุ้นเศรษฐกิจภายในประเทศ นอกจากนี้ ในระยะยาว ปัจจัยความขัดแย้งดังกล่าวยิ่งเป็นการสนับสนุนว่า จีนต้องพัฒนาอุตสาหกรรมให้มีการพึ่งพาตนเองให้ได้มากที่สุด (Self Sufficiency) ซึ่งกองทุนจาก AGI ก็เน้นลงทุนในบริษัทเหล่านี้อยู่แล้ว เช่น กลุ่ม 5G, Semiconductor และ Renewable energy

เลือกดูข้อมูลลงทุน B-ASIA, B-ASIARMF, B-ASIASSF, B-INNOTECH, B-INNOTECHRMF, B-INNOTECHSSF, B-CHINE-EQ, B-CHINESSF, B-CHINAARMF (ลงเฉพาะตลาดจีน A ShareX)

อ่านเพิ่มเติมทั้งหมดได้ที่นี่ https://www.bblam.co.th/bualuang-insights/bblam-investment-insights/15-19-2022