John Pellegry, CFA, Product Director Invesco Ltd. เปิดเผยในงานสัมมนา BUALUANG FUND INVESTMENT FORUM TOWARDS 2019 หัวข้อ “RISING ASIA: THE FASTEST GROWING REGION OF THE WORLD” ว่า เอเชียเป็นภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก เป็นผลจากจำนวนประชากรเอเชียที่มีมาก คาดว่า ปี 2035 ประชากรในภูมิภาคเอเชียจะมีมากที่สุดเทียบทุกภูมิภาคของโลก ขณะที่เศรษฐกิจเอเชียจะมีขนาดใหญ่ 2 ใน 3 ของเศรษฐกิจโลก อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันการลงทุนในเอเชีย ยังคิดเป็น 10% ของทั้งโลกเท่านั้น จึงมีโอกาสลงทุนอีกมาก

ทั้งนี้ จากข้อมูลผลตอบแทนการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียยกเว้นญี่ปุ่น ที่ดูจากดัชนี MSCI AC Asia ex Japan Index ย้อนหลัง 20 ปี พบว่า ผลตอบแทนโดยรวมอยู่ที่ 9.3% แต่ถ้าดูระยะสั้น 5 ปีจะอยู่ที่ 8.7% ซึ่งถ้าเทียบภูมิภาคอื่นทั่วโลก พบว่า ผลตอบแทน 20 ปี ของเอเชียสูงกว่า และเมื่อพิจารณาระยะ 5 ปี พบว่า ตลาดหุ้นเอเชีย ผลตอบแทนเติบโตจากรายได้การดำเนินงานที่เติบโต และการจ่ายเงินปันผลที่เติบโต สะท้อนว่าเป็นการเติบโตจากปัจจัยพื้นฐาน ซึ่งคาดว่าปีนี้รายได้บริษัทในเอเชียน่าจะเติบโตได้ 12-13% ปีหน้า 11% ขณะที่สหรัฐ ผลตอบแทน 5 ปีเติบโตกว่าแต่มาจากค่าเงินที่แข็งค่าขึ้น ซึ่งการเติบโตจากค่าเงินไม่ใช่การเติบโตที่ยั่งยืนในระยะยาว

“จำนวนบริษัทจดทะเบียนในเอเชียมีมากหลายพันบริษัท ปัจจุบันตลาดหุ้นในเอเชียส่วนใหญ่มีนักลงทุนในประเทศลงทุนอยู่ในสัดส่วนสูง แต่จากแนวโน้มที่เปิดกว้างให้ต่างชาติลงทุนได้มากขึ้น ทำให้มีโอกาสเข้าไปลงทุนคัดเลือกหุ้นบริษัทที่มีแนวโน้มเติบโต บริษัทที่กำลังยกระดับผลิตภาพของตัวเองที่มีมากในเอเชียได้ ซึ่งช่วงเวลานี้หุ้นเอเชียที่น่าสนใจหลายตัวปรับลงมาจนต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสม ทำให้มีโอกาสได้ผลตอบแทนที่ดี จากการลงทุนในช่วงนี้ แต่ต้องไม่ใช่การลงทุนในระยะสั้นๆ”

ทั้งนี้ กลุ่มหุ้นเอเชีย ที่น่าสนใจลงทุน ได้แก่ บริษัทอินเทอร์เน็ตจีน ที่เติบโตรวดเร็ว และบริษัทเกาหลีที่มีศักยภาพโตเร็ว เพราะเกาหลีให้ความสำคัญเรื่องธรรมาภิบาลมากขึ้น ทำให้บริษัทเกาหลีมีโอกาสจ่ายปันผลมากขึ้นในอนาคต