โออีซีดีเชียร์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของไบเดน
โดย…ทนง ขันทอง หน่วยงานโออีซีดี (Organization for Economic Co-operation and Development) ได้ออกมาเชียร์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลโจ ไบเดนของสหรัฐฯ อย่างออกหน้าออกตา โดยให้ความเห็นว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ 1.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ไม่เพียงแต่จะช่วยดูแลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แต่จะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจโลกได้อีกด้วย โออีซีดี ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่กรุงปารีส ได้ปรับประมาณการอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจโลก ผ่านรายงาน “The Need for Speed: Faster Vaccine Rollout Critical to Stronger Recover” ว่า เศรษฐกิจโลกจะฟื้นตัวเหนือระดับก่อนวิกฤติไวรัสระบาดในครึ่งปีหลังของปี 2021 นี้ เนื่องจากมีการแจกจ่ายและฉีดวัคซีน รวมทั้งมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ออกมาจากประเทศต่างๆ แต่การฟื้นตัวอาจจะไม่เท่าเทียมกัน โออีซีดี คาดการณ์ว่า เศรษฐกิจโลกจะเติบโตในระดับ 5.6% ในปีนี้ โดยปรับขึ้นถึง 1% เต็มๆ จากประมาณการที่ทำในเดือน ธ.ค. ปีที่แล้ว […]
ต้องมีเงินมากแค่ไหนถึงจะอยู่ในกลุ่มมหาเศรษฐี 1% ของประเทศ
โดย…ทนง ขันทอง Knight Frank เพิ่งจะออกรายงานWealth Report โดยพบว่า การระบาดของไวรัสเป็นข่าวดีสำหรับมหาเศรษฐีระดับซุปเปอร์ริช เนื่องจากราคาทรัพย์สินมีค่าเพิ่มสูงขึ้นจากดอกเบี้ยที่ลดลง และนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจทางการคลังของรัฐบาลต่างๆ จำนวนมหาเศรษฐีที่รวยมากๆ (ultra-high-net worth individual หรือ UHNWI) ของโลก เพิ่มขึ้น 2.4% ในรอบปีที่ผ่านมา โดยในเอเชียมีตัวเลขที่เติบโตสูงสุดคือ 12% ความเหลื่อมล้ำจึงกลายเป็นปัญหาใหญ่ ซึ่งอาจจะส่งผลกระทบต่อการสะสมความมั่งคั่งในอนาคต และจะมีแรงกดดันทางการเมืองให้มีการเก็บภาษีความมั่งคั่งในประเทศต่างๆ ไม่ว่าจะเป็น อาร์เจนตินา แคนาดา เกาหลีใต้ Wealth Report ของ Knight Frank ได้เจาะลึกประเด็นที่ว่า จะต้องมีความมั่งคั่งเท่าใดถึงจะถูกนับรวมว่าเป็นมหาเศรษฐี UHNWI ซึ่งแน่นอนตัวเลขจะมีความแตกต่างกันไป ไม่เท่ากันในประเทศต่างๆ โมนาโคขึ้นชื่อว่าเป็นประเทศของมหาเศรษฐี เพราะว่ามีจำนวนมหาเศรษฐีอยู่รวมกันหนาแน่นมากที่สุด การที่บุคคลหนึ่งจะเข้าไปอยู่ในกลุ่มมหาเศรษฐีของโมนาโคได้ต้องมีความมั่งคั่งอย่างน้อย 7.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สวิตเซอร์แลนด์ก็เป็นอีกหนึ่งประเทศที่มีคนรวยระดับ UHNWI มาก จะเข้าทำเนียบมหาเศรษฐีได้ต้องมีความมั่งคั่งอย่างน้อย 5.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ […]
BlackRock เชื่อว่าการลงทุนด้านความยั่งยืนจะมีอัตราเร่งในปี 2021
โดย…ทนง ขันทอง ผลสำรวจของ BlackRock พบว่า แม้ว่าโลกการลงทุนจะมีความท้าทายในเรื่องสุขภาพและเศรษฐกิจ แต่ความต้องการของนักลงทุนในการลงทุนด้านความยั่งยืนจะไม่ช้าลง แต่จะมีอัตราเร่งด้วยซ้ำ จากผลสำรวจ พบว่า นักลงทุนมีแผนที่จะเพิ่มการลงทุนเป็นเท่าตัวในผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวของกับความยั่งยืนในระยะเวลา 5 ปีข้างหน้า และอีก 20% ตอบว่า การระบาดของไวรัสทำให้พวกเราเร่งที่จะจัดสรรเงินลงทุนในด้านความยั่งยืน ทั้งนี้ ผลสำรวจของ BlackRock ที่มีการเปิดเผยข้อมูลเมื่อช่วงต้นปีนี้ มีการออกแบบสำรวจความเห็นของนักลงทุน 425 คน ใน 27 ประเทศที่มีเม็ดเงินลงทุนภายใต้การบริหารรวมกัน 25 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยผู้ตอบแบบสอบถามครอบคลุมถึงกองทุนต่างๆ ผู้จัดการกองทุน และผู้จัดการความมั่งคั่งในกรุงลอนดอน และ Canary Wharf. (https://www.cityam.com/blackrock-sustainable-investments-to-accelerate-in-2021-as-esg-focus-intensifies/) นักวิจัยของ BlackRock พบว่า ผู้ตอบแบบสอบถามมีแผนการที่จะเพิ่มการลงทุนในทรัพย์สินที่มีความเกี่ยวข้องกับสิ่งแวดล้อม สังคมและบรรษัทภิบาลภายในปี 2025 ถึงเท่าตัวเลยทีเดียว โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุน หรือผู้จัดการกองทุนในอังกฤษและยุโรปที่ให้ความสำคัญในเรื่องนี้เป็นพิเศษ นาย Mark McCombe หัวหน้าฝ่ายดูแลลูกค้าของ BlackRock […]
B-SIP กับการลงทุนนวัตกรรมรักษ์โลก หัวใจสำคัญเบื้องหลังความยั่งยืน
โดย…จารุพันธ์ จิระรัชนิรมย์ คำว่า “การลงทุนอย่างยั่งยืน” หลายคนได้ยินแล้วอาจรู้สึกเป็นเรื่องจับต้องได้ยาก เข้าไม่ถึง หรือมองไม่ออกว่าลงทุนยั่งยืนแล้วดีอย่างไร แต่ถ้าพูดถึงเทคโนโลยีหรือนวัตกรรมคงเห็นภาพชัดกว่าว่าทำไมน่าลงทุน เพราะเราเห็นการเติบโตที่ชัดเจนจากสิ่งเหล่านี้ อันที่จริงแล้ว การลงทุนอย่างยั่งยืนก็เป็นการลงทุนที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับนวัตกรรมอย่างแยกกันไม่ออกในยุคดิจิทัล เพราะหนทางที่นำกิจการต่างๆ ไปสู่การบริหารจัดการที่ให้ความสำคัญกับสิ่งแวดล้อม สังคม ธรรมาภิบาล (ESG) เพื่อให้เกิดความยั่งยืนในการดำเนินธุรกิจได้ นอกจากอาศัยจิตสำนึกของคนที่ให้ความสำคัญกับเรื่องเหล่านี้ก็ต้องอาศัยนวัตกรรมต่างๆ เป็นตัวช่วยสำคัญ เพื่อนำไปสู่การดำเนินธุรกิจที่ยั่งยืน เติบโตได้ในระยะยาว เปรียบแล้วการลงทุนอย่างยั่งยืน จึงเป็นการลงทุนในกิจการที่รู้จักใช้ประโยชน์จากนวัตกรรมต่างๆ มาทำให้ธุรกิจดำเนินงานได้อย่างยั่งยืนนั่นเอง ซึ่งกองทุนเปิดบัวหลวงยั่งยืน (B-SIP) น้องใหม่ที่กำลังขาย IPO เวลานี้ ก็มีการไปลงทุนผ่านกองทุนของ Pictet Asset Management ซึ่งเป็นบลจ.ชั้นนำด้านการลงทุนอย่างยั่งยืน และกองทุนที่เลือกลงทุน ก็มีหุ้นของกิจการที่ใช้ประโยชน์จากนวัตกรรมมาสร้างความยั่งยืน ทั้งนี้ B-SIP เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) ซึ่งในช่วงเริ่มต้นจะลงทุนผ่านกองทุน Pictet – Global Environmental Opportunities สัดส่วนประมาณ 75% […]
กองทุนความยั่งยืนในสหรัฐอเมริกามีเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง
โดย…ทนง ขันทอง ในปีที่ผ่านมา กองทุนยั่งยืน (sustainable funds)ในสหรัฐอเมริกามีเงินไหลเข้าทั้งกองทุนเปิดและกองทุนอีทีเอฟเป็นตัวเลขสุทธิมากถึง 51,100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ 21,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2019 และ 5,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2018 ตามรายงานของมอนิ่งสตาร์ เรื่อง A Broken Record: Flows for U.S. Sustainable Funds Again Reach New Heights เมื่อวันที่ 28 ม.ค. 2021 ระบุว่า เงินลงทุนที่ไหลเข้ากองทุนยั่งยืนมีสัดส่วน 1 ใน 4 ของเงินลงทุนที่ไหลเข้าสุทธิในกองทุนหุ้นและกองทุนตราสารหนี้ในสหรัฐฯ สำหรับปี 2020 ณ สิ้นปี 2020 สหรัฐฯ มีกองทุนยั่งยืนอยู่ 369 […]
ตลาดบอนด์ของจีนกลายเป็นเซฟเฮเว่น
โดย…ทนง ขันทอง ในสัปดาห์ที่แล้ว ปู่วอร์เรน บัฟเฟตต์ แห่ง Berkshire Hathaway ได้เขียนจดหมายถึงนักลงทุนว่า ตลาดตราสารหนี้ หรือบอนด์ ไม่ควรที่จะเป็นแหล่งในการลงทุนอีกต่อไป สาเหตุเป็นเพราะว่า ผลตอบแทนจากบอนด์ลดลงอย่างต่อเนื่อง ในเดือน ก.ย. ปี 1981 รายได้จากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี อยู่ที่ 15.8% แต่ ณ สิ้นสุดปี 2020 ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีนี้ ลดลงไปเหลือ 0.93% หรือเมื่อเปรียบเทียบกันแล้วเป็นการลดลงถึง 94% แม้ว่าอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรจะดีดสูงขึ้น หลังจากปู่เขียนจดหมายถึงนักลงทุน แต่ยังคงต่ำมากเมื่อเทียบกับในอดีต ทำให้นักลงทุนฝากความหวังที่จะได้รายได้จากพันธบัตรเป็นกอบเป็นกำเหมือนในอดีตไม่ได้อีกต่อไป “นักลงทุนตราสารหนี้ทั่วโลก ไม่ว่าจะเป็นกองทุนบำนาญ บริษัทประกันภัย หรือผู้ที่อยู่ในวันเกษียณกำลังเผชิญกับอนาคตที่ค่อนข้างมืดมน” ปู่บัฟเฟตต์ บอกเอาไว้ อย่างไรก็ตาม Ye Xie นักวิเคราะห์ของบลูมเบิร์ก […]
BF Editorial BKIND Sustainability
กองทุน BKIND กับการร่วมสนับสนุนภารกิจเติมความรู้ ผ่านโครงการ “Saturn Light”
โดย จารุพันธ์ จิระรัชนิรมย์ กองทุนรวม คนไทยใจดี (BKIND) เป็นกองทุนรวมที่มีการแบ่งเงินค่าจัดการกองทุน 40% ไปสนับสนุนโครงการดีๆ เพื่อสังคม ซึ่งกว่า 6 ปีที่กองทุนนี้จัดตั้งขึ้นมา สนับสนุนไปแล้ว 54 โครงการ รวมเป็นเงินเกือบ 42 ล้านบาท ภารกิจหนึ่งที่น่าสนใจ ที่กองทุน BKIND มีส่วนสนับสนุน ก็คือ ด้านการศึกษา อย่างเช่น การร่วมสนับสนุนเงินงบประมาณ 294,700 บาท ในช่วงเวลาดำเนินงานของโครงการ ระหว่างเดือนกันยายน 2562 – สิงหาคม 2563 ให้กับโครงการ Saturn Light อันเป็นโครงการที่ต่อยอดและขยายขอบเขตมาจากโครงการ Saturday School ซึ่งจัดกิจกรรมนอกหลักสูตรให้กับเด็กนักเรียนที่ขาดโอกาสในพื้นที่กรุงเทพฯ เท่านั้น สิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากโครงการได้รับเงินสนับสนุนส่วนนี้ไป ก็คือ การขยายโครงการ Saturday School ไปยังต่างจังหวัด เช่น […]
เทนเซ็นต์จะเบียดอาลีบาบาตกขอบ
โดย…ทนง ขันทอง เกิดอะไรขึ้นกับแอนท์ กรุ๊ป อาลีบาบา และแจ็ค หม่า? ทางการจีนสั่งแตะเบรกไม่ให้แอนท์ กรุ๊ป เจ้าของแอปอาลีเพย์เข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้ และฮ่องกง ทำให้แอนท์ กรุ๊ป ซึ่งอาลีบาบาถือหุ้นอยู่ประมาณ 30% พลาดโอกาสที่จะทำไอพีโอขนาดใหญ่ที่สุดในโลกจำนวน 34,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ล่าสุด ทางการจีนทำการสอบสวนว่า อาลีบาบามีการทำธุรกิจผูกขาดหรือไม่ แจ็ค หม่า เป็นผู้อยู่เบื้องหลังบริษัททั้ง 2 แห่ง และดูเหมือนว่า เขากำลังถูกรัฐบาลปักกิ่งไล่บี้จนหลังชนกำแพงเมืองจีน วันนี้เรามาพยายามหาคำตอบว่า แจ็ค หม่า ไปพลาดท่าตรงไหน ถึงทำให้ธุรกิจของแอนท์ กรุ๊ปและอาลีบาบาได้รับผลกระทบ จีนมีม้าศึก 2 ตัว ที่วิ่งพุ่งทะยานทะลุทะลวงโลกดิจิทัล ม้าศึกตัวแรกคือ บริษัท อาลีบาบา ภายใต้การนำของแจ็ค หม่า ม้าตัวที่ 2 คือ เทนเซ็นต์ โฮลดิ้ง ภายใต้การกุมบังเหียนของ หม่า […]
ปริมาณของเงินและตลาดทั้งโลก
โดย…ทนง ขันทอง Visualcapitalist.com ได้รวบรวมตัวเลขปริมาณของเงินและตลาดบนโลกใบนี้ว่ามีจำนวนมากเพียงใด เพื่อให้ได้เห็นภาพรวมของสถานภาพล่าสุดของความมั่งคั่ง หรือขนาดของทรัพย์สินแต่ละประเภท เป็นที่น่าสังเกตว่า สหรัฐฯ ขาดดุลงบประมาณอย่างมากในปี 2020 นี้ โดยมีการขาดดุล 3.8 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ จากความจำเป็นในการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพื่อฟันฝ่าวิกฤติโควิด-19 ตลาดของเงิน (silver) และทองคำยังคงมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับทรัพย์สินอื่นๆ ส่วนตลาดเงินคริปโตโดยรวมกำลังมีการเติบโต งบดุลของเฟด หรือธนาคารกลางของสหรัฐฯ มีขนาดใหญ่กว่าปริมาณเงินเหรียญและธนบัตรที่หมุนเวียนในโลกเสียอีก ตลาดอนุพันธุ์มีขนาดใหญ่มาก โดยคนนอกไม่รู้แน่ชัดว่ามีการทำธุรกรรมกันอย่างไร ต่อไปนี้คือรายละเอียดของประเภทและขนาดของทรัพย์สินต่างๆ ในโลก ที่น่าเป็นกังวลใจ คือ ขนาดของหนี้โลกที่อยู่ในระดับสูง และความมั่งคั่งของมหาเศรษฐีระดับพันล้านที่เพิ่มเป็นทวีคูณทำให้เกิดประเด็นปัญหาของนโยบายของรัฐบาลในระยะที่ผ่านมาที่สร้างความเหลื่อมล้ำอย่างรุนแรง ในขณะที่ชนชั้นกลางหรือชนชั้นใช้แรงงานมีปัญหาเรื่องหนี้สินจากรายได้ที่ไม่เพิ่มมาก หรือลดลงด้วยซ้ำเมื่อเทียบเงินเฟ้อ
เจน Z จะปฏิวัติโลกทั้งทางด้านเศรษฐกิจตลาดการเงินและระบบสังคม
โดย…ทนง ขันทอง แบงก์ ออฟ อเมริกาได้ทำนายว่าคนที่อยู่ในวัยเจน Z จะเป็นกลุ่มคนที่จะเปลี่ยนแปลงสิ่งเดิมๆ ไปโดยสิ้นเชิง (disruption) มากที่สุด หรือมากกว่าคนในยุคใดๆ ที่ผ่านมา โดยรายได้ของพวกเขาจะสูงกว่าคนในเจนมิลเลนเนียลในปี 2031 ซีเอ็นบีซี รายงานว่า Haim Israel หัวหน้ายุทธศาสตร์การลงทุนของ BofA Global Research ได้เขียนรายงานว่า การปฏิวัติของเจน Z กำลังเริ่มขึ้น โดยพวกเขาเป็นคนยุคแรกที่เกิดมาพร้อมกับโลกออนไลน์ และกำลังจะเข้าสู่ตลาดแรงงาน ที่สำคัญพวกเขาจะสร้างแรงกดดันให้คนในเจนอื่นให้ปรับตัวให้เข้าหาพวกเขา โดยที่พวกเขาไม่จำเป็นต้องปรับตัวเข้าหาคนเจนอื่นๆ เจน Z คือกลุ่มคนบนโลกที่เกิดระหว่างปีคศ. 1996 ถึงปี 2016 โดยจะเป็นกลุ่มคนที่จะเปลี่ยนแปลงสิ่งเดิมๆ ไปโดยสิ้นเชิง ไม่ว่าจะในด้านเศรษฐกิจ ตลาดการเงิน และระบบสังคม ตั้งแต่ปี 2000เป็นต้นมา มี 2 เหตุการณ์ใหญ่ที่สุดระดับโลกเกิดขึ้น คือ เหตุการณ์ 911 ที่มีการถล่มตึก […]