BF Morning Brief Special : แนะแผนนักลงทุนรับมือภาวะตลาดหุ้นผันผวนทั่วโลก
ตลาดหุ้นดาวน์โจนส์ร่วงไปกว่า 1,300 จุดในช่วง 2 วันทำการ คือวันพุธและพฤหัสบดีที่ผ่านมา แม้วันศุกร์สถานการณ์จะดีขึ้นบ้างก็ตาม ซึ่งหลังจากกองทุนบัวหลวงศึกษาติดตามเหตุการณ์ก็พบว่า แม้หลายคนจะมองว่าเหตุการณ์นี้เป็นผลจากธนาคารกลางสหรัฐจะปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น หรือผลจากสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรง แต่เมื่อพิจารณาดูแล้วประเด็นเหล่านี้ไม่ได้มีมุมมองใหม่ๆ ดังนั้นอาจเป็นผลจากประเด็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ระยะ10 ปี ที่ขึ้นมาแรงแตะระดับประมาณ 3.25% ทำให้ตลาดเกิดความกังวล ขณะเดียวกันจากการที่ได้พูดคุยกับ ผู้จัดการกองทุนในต่างประเทศ อาจเป็นเพราะปัจจุบันในสหรัฐมีการใช้โปรแกรมระบบซื้อขายอัตโนมัติ (โรบอท เทรด) กันมากขึ้น ด้วยเหตุนี้อาจมีปัจจัยบางประการไปเข้าข่ายเงื่อนไขที่ระบุไว้ในระบบอัตโนมัติที่ทำให้สั่งขายหุ้นออกมา เพราะผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ระยะ 10 ปีที่แตะระดับ 3.25% นั้น ถือเป็นตัวเลขผ่านแนวต้านหลักๆ ขึ้นมา สำหรับ กรณีที่กองทุนการเงินระหว่างประเทศ หรือไอเอ็มเอฟ ออกรายงานมาในวันอังคารและพุธติดกัน โดยระบุว่า จะมีการปรับลดเป้าหมายผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ของโลกลงในปีนี้และปีหน้า รวมทั้งเตือนว่าดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐอาจสูงเกินไป และนักลงทุนอาจประเมินความเสี่ยงสงครามการค้าต่ำเกินไป ก็อาจจะมีส่วนกับการที่ตลาดหุ้นปรับลดลงมาบ้าง เพราะทุกคนก็พยายามสะท้อนปัจจัยต่างๆ เข้าไปสู่ราคาหุ้น นอกจากนี้ในความคิดเห็นส่วนตัวยังมองว่า การที่ไอเอ็มเอฟออกรายงานมานั้นอาจเพราะต้องการให้สหรัฐและจีนหันหน้ามาพูดคุยกัน จึงสะท้อนให้เห็นว่าภาพรวมที่เคยมองนั้นอาจไม่เหมือนที่คิดไว้ ทางด้านตลาดหุ้นจีนและตลาดหุ้นเกิดใหม่ที่ปรับลดลงมามากจากความกังวลสงครามการค้านั้น ในมุมมองของกองทุนบัวหลวง […]
ธนาคารกลางจีนประกาศปรับลด RRR ลง 100 bps
BF Economic Research ธนาคารกลางจีนหรือ PBoC ประกาศปรับลด Reserve Requirement Ratio หรือ RRR ลง 100 bps หรือ 1.0% สำหรับ “ธนาคารพาณิชย์ทั้งหมด” การปรับลดครั้งนี้เป็นครั้งที่ 3 ในปีนี้ จะเป็นการเพิ่มสภาพคล่องให้กับระบบทั้งหมด 1.2 ล้านล้านหยวน โดย 4.5 แสนล้านหยวนจะเป็นการเอื้อให้ธนาคารพาณิชย์สามารถใช้คืนสินเชื่อเพื่อสภาพคล่องระยะกลางที่มีระยะ 3เดือน-1 ปี (Medium-term Lending Facility, MLF )ให้กับธนาคารกลางจีนได้ ส่วนในจำนวนที่เหลืออีก 7.5 แสนล้านหยวนจะเป็นการเพิ่มสภาพคล่องให้กับระบบธนาคารพาณิชย์ ซึ่งภายหลังการปรับลดครั้งนี้ กรอบ RRR จะอยู่ที่ 12.5 สำหรับธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็ก และ14.5% สำหรับธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ การปรับลด RRR นี้มีส่วนให้ อัตราดอกเบี้ยตัวสั้นในตลาดปรับย่อลงหลังจากที่ไต่ขึ้นในช่วง 2-3 […]
BF Knowledge Center LTF Personal Finance RMF Uncategorized
เปลี่ยนใจได้ไหม ถ้าไม่ปลื้มกับ LTF / RMF ที่ถืออยู่
เปลี่ยนใจได้ไหม ถ้าไม่ปลื้มกับ LTF / RMF ที่ถืออยู่ โดย…อรพรรณ บัวประชุม CFP® ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงิน BF Knowledge Center ไม่ชอบใจกองทุน LTF/RMF ที่ลงทุนอยู่ อยากเปลี่ยนกองทุน สามารถทำได้ไหม? สามารถทำได้ แต่เงื่อนไขการเปลี่ยนกองทุนคือ จะต้องเปลี่ยนกองทุนไปในกองทุนแบบเดียวกัน เช่น เปลี่ยนจากกองทุน LTF A ไปยัง กองทุน LTF B จะไม่สามารถเปลี่ยนจากกองทุน LTF A มายังกองทุน RMF A หรือเปลี่ยนจากกองทุน RMF A ไปยังกองทุน LTF B ได้ การเปลี่ยนแบบนี้จะต้องพิจารณาอะไรบ้าง? ถ้าเป็นกองทุนรวม LTF เงื่อนไขของกองทุนประเภทนี้คือจะมีการลงทุนในหุ้นไม่น้อยกว่าร้อยละ 65 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ดังนั้น ไม่ว่าจะสับเปลี่ยนไปยังกองทุนรวม LTF […]
อัตราเงินเฟ้อไทยชะลอในเดือน ก.ย.
BF Economic Research ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนก.ย. อยู่ที่ 102.57 หรือขยายตัวที่ 1.3% YoY (prev 1.62% YoY) ผลจากฐานสูงปีก่อน เมื่อเทียบรายเดือนขยายตัว 0.29% MoM (prev. 0.26% MoM) โดยหมวดพลังงานสูงขึ้น 8.10% YoYและยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ส่วนอาหารสดลดลง-1.16% YoY จากการลดลงของผักและผลไม้เป็นหลัก (-6.69% YoY) เนื่องจากเป็นช่วงฤดูของผักและผลไม้หลายชนิดออกสู่ตลาดในปริมาณมาก เมื่อหักอาหารสดและพลังงานออก เงินเฟ้อพื้นฐานขยายตัว 0.80% YoY (prev. 0.75% YoY) เมื่อเทียบรายเดือนขยายตัว 0.14% MoM (prev. 0.01% MoM) เฉลี่ยช่วง 9 เดือน (ม.ค.-ก.ย.) อัตราเงินเฟ้อทั่วไปขยายตัว 1.14% AoA ซึ่งอยู่ในกรอบคาดการณ์เงินเฟ้อของกระทรวงพาณิชย์ (0.8-1.6%) […]
กลุ่มกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF) ของกองทุนบัวหลวง
กองทุนเปิดบัวหลวงปัจจัย 4 หุ้นระยะยาวปันผล (BBASICDLTF) กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นระยะยาว 75/25 (BLTF75) กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นระยะยาว (B-LTF) Market Overview : ส.ค. 2018 ดัชนีตลาดหุ้นไทยในเดือน ส.ค. อยู่ในระดับเดิมไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้าที่ระดับ 1,722 จุด โดยมีความผันผวนในระหว่างเดือนจนทำให้ดัชนีหลุดแนวรับทางจิตวิทยาที่ 1,700 จุด สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของปัจจัยลบ อย่างประเด็นวิกฤติค่าเงินตุรกีหลังจากทางสหรัฐฯ ประกาศเพิ่มภาษีนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม เพื่อตอบโต้การที่รัฐบาลตุรกีได้ควบคุมตัวพลเมืองสหรัฐฯ ที่ถูกตั้งข้อสงสัยว่าเกี่ยวข้องกับการทำรัฐประหารในตุรกีเมื่อปี 2016 ประเด็นวิกฤติค่าเงินตุรกีส่งผลกดดันต่อตลาดหุ้นใน Emerging markets รวมถึงไทย อย่างไรก็ตาม ในช่วงปลายเดือน ตลาดพลิกกลับมาได้อีกครั้ง จากการฟื้นตัวผ่านแรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่ เช่น กลุ่มสื่อสาร จากความเสี่ยงด้านการประมูลคลื่นที่คลี่คลายลง กลุ่มค้าปลีกในบางตัวที่มีผลประกอบการดีกว่าคาด และกลุ่มพลังงานที่ค่าการกลั่นปรับตัวสูงขึ้น เห็นได้ชัดว่าตลาดให้น้ำหนักกับปัจจัยพื้นฐานเฉพาะหุ้นของหุ้นขนาดใหญ่บางตัว แม้ว่าจะมีปัจจัยต่างประเทศกดดัน แต่แรงขายของนักลงทุนต่างชาติยังคงทรงตัวต่อเนื่องจากเดือนก่อนที่ระดับ 10,000 ล้านบาท ต่างจากประเทศอื่นๆ ในกลุ่ม TIPs ที่เห็นการไหลออกเพิ่มขึ้นของเม็ดเงินลงทุนต่างชาติจากปัจจัยทางเศรษฐกิจในประเทศที่อ่อนแอ […]
Market Summary SET Uncategorized
หุ้นไทย 24 ก.ย. ปิดตลาด 1,749.42 จุด ลดลง 6.70 จุด
ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ไทย (SET Index) ปิดวันนี้ ( 24 ก.ย. 2018) อยู่ที่ระดับ 1,749.42 จุด ลดลง 6.70 จุด หรือ 0.38% โดยระหว่างวันดัชนีทำระดับสูงสุดที่ 1,759.51 จุด และทำระดับต่ำสุดที่ 1,748.52 จุด มูลค่าการซื้อขาย 44,101.96 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับ ได้แก่ PTT ปิดที่ 54.00 บาท เพิ่มขึ้น 0.25 บาท หรือ 0.47% มูลค่าการซื้อขาย 2,297.99 ลบ. PTTGC ปิดที่ 79.75 บาท ลดลง 1.50 บาท (1.85%) มูลค่าการซื้อขาย […]
BF Knowledge Center Uncategorized
ลงทุนหุ้นเอง กับลงทุนผ่านกองทุนรวม อย่างไหนดีกว่ากัน
ลงทุนหุ้นเอง กับลงทุนผ่านกองทุนรวม อย่างไหนดีกว่ากัน โดย…เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP® ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงิน BF Knowledge Center ลงทุนหุ้นเอง กับลงทุนผ่านกองทุนอย่างไรดีกว่ากัน? เป็นคำถามที่มักจะมีเข้ามาบ่อยครั้ง ซึ่งก็ต้องอธิบายว่า การลงทุนหุ้นโดยตรง หรือผ่านกองทุนรวม ต่างก็เป็นการลงทุนในหุ้นเหมือนกัน เพียงแต่วิธีแรกผู้ลงทุนเป็นผู้ตัดสินใจเอง แต่วิธีผ่านกองทุนรวมเป็นการให้ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพทำหน้าที่แทน การลงทุนทั้ง 2 วิธีนี้ เปรียบเทียบไม่ได้ว่าอะไรดีกว่ากัน เพราะแต่ละคนไม่เหมือนกัน และขึ้นกับว่าจะเอาอะไรเป็นตัววัดกว่าดีกว่าหรือแย่กว่า เพราะคนเรานั้นไม่เหมือนกัน คนที่ไม่ใช่นักลงทุนหุ้นโดยตรง ต้องทำงานประเภทอื่น ไม่มีเวลาติดตามข่าวสาร ไม่มีเงินก้อน หรือมีภาระทางครอบครัวมาก การลงทุนหุ้นเองย่อมมีความเสี่ยงสูง เพราะมีข้อจำกัดหลายเรื่อง โดยเฉพาะเวลาการติดตามข่าวสารหาความรู้ กลุ่มนี้มักจะไม่ประสบความสำเร็จจากการลงทุนหุ้นโดยตรง หากเป็นเช่นนี้ กองทุนรวมจะเหมาะกว่า เพราะใช้เวลาศึกษากองทุนไม่ยากเท่าศึกษาหุ้นรายตัว เพียงเข้าใจว่ากองทุนที่ลงทุนมีนโยบายอย่างไร มีความเสี่ยงอย่างไร ผู้จัดการกองทุนมีแนวทางลงทุนอย่างไร ส่วนที่เหลือก็ให้ผู้จัดการกองทุนทำหน้าที่ลงทุนให้ และให้เวลากับมันแล้วถ้าเป็นคนที่เล่นหุ้นเองอยู่แล้ว ในกรณีที่เล่นหุ้นเองอยู่แล้ว ก็ต้องดูว่า ประวัติการลงทุนที่ผ่านมาเป็นอย่างไร มีสไตล์การลงทุนแบบไหน ทำผลงานได้ดีหรือไม่ ที่สำคัญต้องดูทั้งช่วงตลาดขาขึ้น หรือขาลง […]
รู้จัก 5 หุ้นที่กองทุนหลัก B-ASIA ถืออยู่ (ตอนที่ 2)
วันนี้เราจะมาแนะนำหุ้นตัวที่ 2 ที่ Invesco Funds – Invesco Asian Equity Fund กองทุนหลักของกองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นเอเชีย (B-ASIA) ถืออยู่ได้รู้จักกันต่อ โดยหุ้นที่เราจะพูดถึงในวันนี้ก็คือ Taiwan Semiconductor MFG Taiwan Semiconductor MFG : ไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ มีชื่อย่อว่า TSMC แค่ชื่อก็บ่งบอกชัดเจนมากๆ ว่าต้องเป็นบริษัทสัญชาติไต้หวันแน่นอน โดยบริษัทนี้เป็นผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ของโลก บรรดาบริษัทผลิตเซมิคอนดักเตอร์สำหรับใช้ในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ชั้นนำของโลก เช่น ควอลคอมม์, เอ็นวิเดีย, แอดวานซ์ ไมโคร ดีไวซ์ (AMD), มีเดียเทก, มาร์เวลล์ และบรอดคอม ต่างก็เป็นลูกค้าของ TSMC ทั้งสิ้น ทั้งนี้ นอกเหนือจากการทำเซมิคอนดักเตอร์ TSMC ยังได้ลงทุนในอุตสาหกรรมหลอดไฟ และพลังงานแสงอาทิตย์ด้วย โดย TSMC นั้นเป็นบริษัทที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ไต้หวัน […]
BF Knowledge Center Uncategorized
กองทุนบัวหลวงทศพล กับกลยุทธ์โฟกัสหุ้นคุณภาพ เน้น เน้น
กองทุนบัวหลวงทศพล กับกลยุทธ์โฟกัสหุ้นคุณภาพ เน้น เน้น โดย…ศรศักดิ์ สร้อยแสงจันทร์ ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงิน BF Knowledge Center กองทุนบัวหลวงทศพล เป็นกองทุนตราสารทุนหรือกองทุนหุ้นที่ลงทุนในตลาดหุ้นไทย มีนโยบายการลงทุนแบบ Focus เน้นการลงทุนในหุ้นเฉพาะกลุ่มหรือประเภท โดยกองทุนทศพลจะลงทุนในหุ้นประมาณ 10 ตัว ซึ่งเป็นหุ้นที่คาดหวังผลตอบแทนที่ดีสุด 10 อันดับแรก จึงมีโอกาสให้ผลตอบแทนสูงกว่ากองทุนที่ลงทุนแบบกระจายความเสี่ยงในหุ้นจำนวนมากกว่า กองทุนนี้จึงมีความผันผวนสูงโดยธรรมชาติ เพราะการแกว่งตัวของหุ้นแต่ละตัวจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าพอร์ตมากกว่ากองทุนอื่น ปัจจัยกำหนดความสำเร็จของกองทุนนี้จึงอยู่ที่การคัดเลือกหุ้น (Stock selection) ซึ่ง บลจ.บัวหลวงมีแนวทางในการคัดเลือกหุ้นด้วยวิธี Top down และ Bottom up Top down หรือ การมองจากบนลงสู่ล่าง เป็นการวิเคราะห์เศรษฐกิจจากระดับมหภาคหรือภาพใหญ่ลงมาสู่ระดับอุตสาหกรรมและธุรกิจต่างๆ โดยจะกำหนด Investment Theme ซึ่งเป็นแนวคิดหลักในการลงทุน ผสานกับมุมมองของ Mega Trend ได้แก่ แนวโน้มการเปลี่ยนทางเศรษฐกิจและสังคม อันจะเป็นตัวกำหนดว่าธุรกิจหรืออุตสาหกรรมใดจะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มดังกล่าวในระยะยาว 5-10 […]
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอล (B-GLOBAL) กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอลเพื่อการเลี้ยงชีพ (B-GLOBALRMF)
มุมมองจากผู้จัดการกองทุนหลัก ภาวะการลงทุนตลาดหุ้นโลก ตลาดหุ้นโลกเมื่อวัดจาก MSCI AC World Net พบว่าแม้ในไตรมาสสองผลตอบแทน (ในรูปของผลตอบแทนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ) จะเพิ่มขึ้น +0.50% แต่เมื่อปิดครึ่งปีแล้วผลตอบแทน (YTD) ยังคงเป็นลบ -0.40% เหตุจากความกังวลการค้าที่ยกระดับสูงขึ้นภายหลังสหรัฐฯขยับเพิ่มอัตราภาษีนำเข้าสินค้าประเภทรถยนต์จากยุโรปเพื่อตอบโต้สหภาพยุโรปที่ได้ขึ้นภาษีสินค้าสหรัฐฯไปก่อนหน้า สหรัฐฯยังคงเดินหน้าขึ้นภาษีสินค้าจีน และจีนก็ยังคงตอบโต้สหรัฐฯกลับไปกลับมา หากมองด้านการเงินพบว่าตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่แข็งแกร่งได้เปิดทางให้ธนาคารกลาง (เฟด) ไว้ใช้เป็นโอกาสสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกสองครั้งที่เหลือของปีนี้ ในส่วนของธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี) ได้ประกาศยกเลิกมาตรการทางด้านการเงิน (คิวอี) สิ้นเดือนธ.ค.2018 แต่จะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ระดับเดิมต่อในปี 2019 ทางด้านธนาคารกลางจีนได้ปรับลดอัตราส่วนของเงินที่ธนาคารจะต้องสำรองลง 1% เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ สรุปผลการดำเนินงานของกองทุนหลัก Wellington Global Opportunity ช่วงไตรมาสสอง กองทุนหลักสร้างผลตอบแทนต่ำกว่าดัชนีเหตุจากผลการดำเนินงานของหุ้นลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ พลังงาน และวัสดุ มีราคาลดลง บริษัทในกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ อาทิบริษัท Flex ซึ่งเป็นบริษัทสหรัฐฯ ที่ทำธุรกิจออกแบบ ผลิต สินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคมีราคาลดลงมากที่สุดถึง -13.7% ในไตรมาสนี้เพราะผลกำไรสุทธิออกมาต่ำกว่าคาดและมีแนวโน้มว่าจะลดลงต่อ กองทุนหลักยังมั่นใจลงทุนต่อเพราะเชื่อว่าบริษัทสามารถสร้างผลตอบแทนต่อเงินลงทุนได้จากสายธุรกิจอื่นที่ทำกำไรได้ดีและมีอัตราการทำกำไรระดับสูงเช่นธุรกิจยา […]