ภาพรวมตลาด ตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเดือนตุลาคม จากการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2564 ของบริษัทจดทะเบียนที่ออกมาดีกว่าคาดการณ์ ในขณะเดียวกันความคืบหน้าในการฉีดวัคซีนและจำนวนผู้ป่วยโควิด-19 ที่ลดลงช่วยหนุนให้หลายประเทศมีการปลดล็อกและอนุญาตให้มีการเดินทางได้ ทั้งนี้ หุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกยังคงได้รับประโยชน์จากการเติบโตของโครงสร้าง (structural growth) และแรงหนุนจากความแข็งแกร่งของรายได้ พอร์ตการลงทุน ในเดือนตุลาคมกองทุนมีแรงกดดันจากหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ขนาดเล็กและกลุ่มบริการไอทีที่ปรับตัวลดลง กองทุนมีการเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น Workday บริษัทจำหน่ายซอฟต์แวร์การจัดการด้านการเงินและทุนมนุษย์แบบออนดีมานด์ของสหรัฐฯ ที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของตลาดการจ้างงาน รวมถึงเพิ่มน้ำหนักหุ้น Alphabet ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2564 ของ Google ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Alphabet ที่มีผลการดำเนินงานที่น่าสนใจ จากการโฆษณาบนเครือข่ายการค้นหาออนไลน์ การโฆษณาใน YouTube และบริการคลาวด์มีการเติบโตของรายได้ปีต่อปีสูงกว่า 40% รวมถึงกองทุนมีการเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น Microsoft ที่กองทุนให้น้ำหนักการลงทุนน้อยกว่าดัชนีหลังบริษัทประกาศผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและเติบโตเร็วที่สุดในรอบทศวรรษ หุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกยังคงได้รับประโยชน์จากการเติบโตของโครงสร้าง โดยได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งของรายได้ ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนยังคงเน้นลงทุนแบบ Bottom up พร้อมทั้งพิจารณาปัจจัยพื้นฐานประกอบกัน โดยกลุ่มที่น่าสนใจลงทุนคือ กลุ่มรถยนต์ไฟฟ้า ระบบคลาวด์จะมีความน่าสนใจเพิ่มขึ้น มุมมองในอนาคต ผู้จัดการกองทุนยังมีมุมมองเชิงบวกต่อในแนวโน้มของหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกในปี 2565 จากความต้องการของผู้บริโภคและองค์กรที่ยังคงแข็งแกร่ง […]

Highlight ผู้จัดการกองทุนยังคงชอบและให้น้ำหนักในหุ้นอุปกรณ์สื่อสาร หุ้นอินเทอร์เน็ตขนาดใหญ่ หุ้นอีคอมเมิร์ซ และหุ้นเกี่ยวกับโฆษณา ขณะที่ลดน้ำหนักกลุ่มซอฟต์แวร์เนื่องจากราคาแพงเกินไป รวมถึงบริษัทฮาร์ดแวร์และผู้ให้บริการด้านไอทีที่ไม่มีความโดดเด่น ผู้จัดการกองทุนเลือกหุ้นโดยดูจากปัจจัยพื้นฐาน แบบ Bottom-Up โดยเน้นลงทุนในบริษัทที่มีการพัฒนาโครงสร้างทางเทคโนโลยี เช่น คลาวด์ อีคอมเมิร์ซ และปัญญาประดิษฐ์ เนื่องจากมองว่าสิ่งเหล่านี้จะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาว พอร์ตการลงทุน กองทุนมีการลงทุนในกลุ่ม เซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ (semiconductors & semiconductor equipment ) และอินเทอร์เน็ตและตลาดค้าปลีก (internet & direct marketing retail)  โดยหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปปรับตัวสูงขึ้นหลังจากเปิดเผยรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/2564 ที่ดีกว่าคาดการณ์ สวนทางกับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของจีน ที่ได้รับแรงกดดันจากการเข้ามาคุมเข้มของภาครัฐใน 2 ประเด็นสำคัญ คือ การต่อต้านการผูกขาด และการตรวจสอบเกี่ยวกับการจัดเก็บข้อมูลของผู้บริโภคโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อหยุดการแข่งขันที่ไม่เป็นธรรมบนอินเทอร์เน็ต ผู้จัดการกองทุนการปรับลดการถือหุ้น Visa ลง หลังมีการแพร่ระบาดระรอกใหม่ของเชื้อไวรัสโควิด-19 สายพันธ์เดลต้า ที่ทำให้การทำธุรกรรมทางเศรษฐกิจลดลง อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะเป็นผลกระทบเพียงชั่วคราวเท่านั้น จากแนวโน้มการฉีดวัคซีนที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง หุ้นที่ส่งผลบวกกับกองทุน […]

Highlight ผู้จัดการกองทุนมีมุมมองเชิงบวกกับกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ อุปกรณ์สื่อสาร บริษัทอินเทอร์เน็ต อี-คอมเมิร์ซและโฆษณา ซึ่งกองทุนให้น้ำหนักมากกว่าดัชนีชี้วัด ในขณะที่กลุ่มซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์ และการให้บริการด้านเทคโนโลยี ลงทุนน้อยกว่าดัชนี เพราะเมื่อมีการเปิดประเทศแล้ว กลุ่มเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับการวางแผนการเดินทาง การจองตั๋ว/ที่พัก จะมีบทบาทสำคัญ ทิศทางของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์มีอนาคตที่ดี ตลาดยังมีความต้องการในระดับสูงในกลุ่มการผลิตรถยนต์ และ Internet of Things แม้ว่าปัจจุบันจะมีการขาดแคลนจากสายการผลิต (Supply Shortage) แต่มองว่าแนวทางการแก้ปัญหานี้ ประเทศหลักๆ จะมุ่งเน้นเพิ่มการผลิตในประเทศให้มากขึ้น ภาพรวมตลาด ตลาดหุ้นโลกโดยรวมปรับตัวเพิ่มขึ้น จากความคืบหน้าในการแจกจ่ายวัคซีน และผลประกอบการที่ส่วนใหญ่ออกมาน่าพอใจ โดย IMF คาดการณ์ว่าจากสถานการณ์ปัจจุบันและการกระตุ้นเศรษฐกิจในหลายประเทศ ทำให้ GDP ปี 2021 จะเติบโตถึง 6% และ ปี 2022 จะเติบโต 4.4% ประเทศหลักๆ อย่างสหรัฐฯ และยุโรป มีสัญญาณแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจอยู่ในภาวะฟื้นตัวแล้ว สหรัฐฯ มีนโบายกระตุ้นเศรษฐกิจ […]