BF Knowledge Center Personal Finance
7 สาเหตุที่ทำให้กองทุนที่หวังไม่ได้ดังใจ (ตอนจบ)
By…เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP® BF Knowledge Center ตอนที่ผ่านมา ได้นำเสนอผ่านไปแล้ว 3 ข้อสำหรับสาเหตุที่ทำให้คนส่วนใหญ่ผิดหวังจากกองทุนรวม ได้แก่ การตั้งเป้าหมายไว้สูงเกินไป การหวังผลที่เร็วเกินไป และการเลือกกองทุนไม่ตรงกับวัตถุประสงค์ ในครั้งนี้ จะขอกล่าวถึงอีก 4 ข้อที่เหลือ 4) ไม่เข้าใจกลไกของกองทุนรวม กองทุนรวมเป็นรูปแบบการลงทุนที่มีหลักการง่ายๆ ไม่ซับซ้อน นั่นคือการรวบรวมเงินจากผู้ลงทุนหลายๆ ราย รวมเป็นเงินก้อนใหญ่ แล้วให้ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพที่ทำงานเต็มเวลาคอยบริหารจัดการให้ ตามนโยบายที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวน โดยมีระดับความเสี่ยงและโอกาสรับผลตอบแทนอ้างอิงตามนโยบายการลงทุน แต่ก็มีบ่อยครั้งที่ผู้ลงทุนผิดหวังกับกองทุนรวม เนื่องจากความไม่เข้าใจกลไกหรือเรื่องราวทางเทคนิค เช่น การที่นักลงทุนผิดหวังกับมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่มีนโยบายจ่ายปันผล เพราะลงทุนมานานแต่มูลค่าหน่วยลงทุนกลับไม่ไปไหน แถมถึงยังขาดทุน (มูลค่าหน่วยลงทุนปัจจุบันต่ำกว่าตอนที่ซื้อ) ทั้งที่จริงๆ แล้วธรรมชาติของกองทุนรวมที่จ่ายปันผล โดยเฉพาะกองทุนหุ้น ราคาหน่วยลงทุนจะไม่ค่อยไปไหน เนื่องจากเมื่อกองทุนมีผลประกอบการดี พอถึงรอบการจ่ายปันผลก็จะมีการนำเงินออกจากกองทุนไปจ่ายคืนผู้ถือหน่วยลงทุน ทำให้หน่วยลงทุนของกองทุนหุ้นที่จ่ายปันผลไม่เติบโตเหมือนกับกองทุนที่ไม่มีนโยบายจ่ายปันผล ซึ่งถือเป็นเรื่องปรกติ 5) เลือกกองทุนไม่ตรงกับความเสี่ยงที่ยอมรับได้จริงๆ ประเด็นนี้เป็นปัญหาพื้นฐานและเกิดขึ้นบ่อยๆ โดยเฉพาะช่วงที่ตลาดหุ้นขึ้นต่อเนื่อง ทำให้ผลตอบแทนย้อนหลังค่อนข้างดี ล่อตาล่อใจนักลงทุน ยิ่งพอเทียบกับผลตอบแทนของกองทุนตราสารหนี้และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ต่ำเตี้ยแล้ว ทำให้นักลงทุนจำนวนมากที่อึดอัดกับอัตราดอกเบี้ย […]
BF Knowledge Center Personal Finance
7 สาเหตุที่ทำให้กองทุนที่หวังไม่ได้ดังใจ (ตอนที่1)
By…เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP® BF Knowledge Center ผู้ลงทุนในกองทุนรวมต่างต้องการผลตอบแทนดีๆ กันทั้งนั้น จะคาดหวังมากหรือน้อยก็แล้วแต่มุมมองและเป้าหมายของแต่ละคน แต่อย่างน้อยๆ ก็ควรจะมากกว่าอัตราดอกเบี้ยธนาคารที่เป็นการออมขั้นพื้นฐานของทุกคน อย่างไรก็ตามการลงทุนในกองทุนรวมมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ไม่แน่นอน จึงทำให้ผลของการลงทุนมีความแตกต่าง มีทั้งผู้ผิดหวังและสมหวังจากสิ่งที่ได้รับ ผู้สมหวังได้ผลตอบแทนที่พอใจคงไม่มีปัญหา แต่สำหรับผู้ผิดหวัง เป็นเรื่องน่าคิดว่าเพราะอะไรจึงเกิดความผิดหวังเหล่านั้น และด้วยสภาวการณ์ลงทุนในปัจจุบันและจากนี้ไปที่ตลาดหุ้นทั่วโลกผันผวนมากขึ้น ราคาทองคำยังไม่มีทิศทางที่แน่นอน ขณะที่อัตราดอกเบี้ยต่ำร่ำๆ ว่าจะขึ้น กระทบกับราคาตราสารหนี้ทั่วโลก กลุ่มผู้ผิดหวังก็น่าจะมีสัดส่วนสูงกว่ากลุ่มแรกๆ มากขึ้น ลองมาดูกันครับ ว่าความผิดหวังของผู้ลงทุนเกิดจากอะไรได้บ้าง 1) ตั้งเป้าหมายไว้สูงเกินไป ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ผลตอบแทนโดยรวมของตลาดหุ้นไทยเติบโตอย่างต่อเนื่อง ดัชนี SETTRI (ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ที่รวมเงินปันผล) ให้ผลตอบแทนย้อนหลัง 10ปี ( ปี 2551 – 2560) เฉลี่ยสูงถึงปีละ 11.61% ทำให้เกิดความคาดหวังกับผู้ลงทุนในกองทุนรวมหุ้นไทย ว่าเมื่อลงทุนแล้วจะได้ผลตอบแทนสวยๆ อย่างนั้นบ้าง โดยอาจลืมไปว่าการลงทุนในหุ้นมีความผันผวนสูง และมีปัจจัยไม่แน่นอนมากมาย โดยเฉพาะในปีนี้ที่ปัจจัยเสี่ยงทางเศรษฐกิจโลกหลายเรื่องมีผลต่อการลงทุน และกระทบกับตลาดหุ้นทั่วโลกรวมถึงตลาดหุ้นไทย […]
เงินเฟ้อฟิลิปปินส์ พ.ค.ขยายตัว 4.6% YoY ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 4.9% YoY
BF Economic Research อัตราเงินเฟ้อฟิลิปปินส์ในเดือนพ.ค. 2018 ขยายตัว 4.6% YoY ใกล้เคียงกับเดือนที่ผ่านมาซึ่งอยู่ที่ 4.5% YoY อย่างไรก็ดี อัตราเงินเฟ้อดังกล่าว ยังต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 4.9% อัตราเงินเฟ้อฟิลิปปินส์ในเดือน พ.ค. 2018 ขยายตัว 4.6% YoY ใกล้เคียงกับเดือนที่ผ่านมาซึ่งอยู่ที่ 4.5% YoY โดยเป็นการยืนเหนือกรอบเป้าหมาย 2.0-4.0% เป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน แม้ว่า BSP จะตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 basis point เป็น 3.25% เมื่อ วันที่ 10 พ.ค. ที่ผ่านมาแล้วก็ตาม โดยราคาเนื้อปลา อาหารทะเล พลังงาน ขนมปัง และแป้งสาลี เป็นปัจจัยที่ทำให้อัตราเงินเฟ้อในเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น […]
China Morning Brief Technology
คาด 5 ปี แชริ่ง อีโคโนมีในจีนโต 30%
ไชน่าเดลี่ รายงานว่า การให้บริการในรูปแบบเศรษฐกิจแบบแบ่งปัน (แชริ่ง อีโคโนมี) ของจีน คาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็วมากกว่า 30% ในช่วง 5 ปีจากนี้ โดยโอกาสใหม่ๆ ของบริการที่จะเกิดขึ้นในรูปแบบนี้จะอยู่ในภาคเกษตรกรรม การศึกษา การให้บริการทางการแพทย์ และการดูแลผู้สูงอายุ ซึ่งเรื่องนี้เป็นการประเมินโดยรัฐบาล สำหรับตลาดแชริ่ง อีโคโนมีในจีน แตะระดับ 4.9 ล้านล้านหยวน หรือ 763,500 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 47.2% จากปีก่อนหน้า อ้างอิงจากรายงานของฝ่ายวิจัยแชริ่งอีโคโนมี ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของศูนย์ข้อมูลรัฐ ทั้งนี้ มีประชากรมากกว่า 700 ล้านคน ที่เข้าไปใช้บริการในวงจรแชริ่ง อีโคโนมี เพิ่มขึ้นมากกว่า 10 ล้านคนจากปี 2016 ขณะที่จำนวนพนักงานที่ทำงานให้กับแพลตฟอร์มแชริ่ง อีโคโนมี แตะระดับ 7.16 ล้านคนในปีที่ผ่านมา ช่วยเพิ่มการจ้างงานในเมืองถึง 9.7% อย่างไรก็ตามปัญหาที่ตามมาจากการใช้แชริ่ง อีโคโนมี ก็คือ […]
ดัชนีหุ้นไทย 5 มิ.ย. ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 11.42 จุด
ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ไทย (SET Index) ปิดวันนี้ (5 มิ.ย. 2018) อยู่ที่ระดับ 1,732.71 จุด เพิ่มขึ้น 11.42 จุด หรือ +0.66%% โดยระหว่างวันดัชนีทำระดับสูงสุดที่ 1,734.32 จุด และทำระดับต่ำสุดที่ 1,710.81 จุด มูลค่าการซื้อขาย 69,927.31 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับได้แก่ BEAUTY ปิดที่ 15.70 บาท ราคาไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าการซื้อขาย 5,004.14 ลบ. PTT ปิดที่ 52.00 บาท เพิ่มขึ้น 0.25 บาท ( 0.48%) มูลค่าการซื้อขาย 3,885.67 ลบ. KBANK ปิดที่ 204.00 บาท […]
ประธานาธิบดีรัสเซียลงนามกฎหมายตอบโต้สหรัฐคว่ำบาตร
สำนักข่าวอินโฟเควสท์ รายงานว่า นายวลาดิเมียร์ ปูติน ประธานาธิบดีรัสเซีย ได้ลงนามในร่างกฎหมายตอบโต้การคว่ำบาตร เพื่อรับมือมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐที่มีขึ้นในเดือน เม.ย. ที่ผ่านมา โดยกฎหมายนี้ให้อำนาจประธานาธิบดีรัสเซียตัดความสัมพันธ์ทางการทูต และห้ามทำการค้ากับประเทศที่ให้ความร่วมมือกับมาตรการคว่ำบาตรรัสเซีย ขณะเดียวกัน รัฐสภารัสเซียกำลังพิจารณาออกกฎหมายอีกฉบับ ซึ่งจะทำให้มีการลงโทษจำคุกชาวรัสเซียที่ให้ความร่วมมือกับมาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐด้วย
ดัชนีหุ้นไทย 4 มิ.ย. ปิดตลาด 1,721.29 จุด
ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ไทย (SET Index) ปิดวันนี้ (4 มิ.ย. 2018) อยู่ที่ระดับ 1,721.29 จุด เพิ่มขึ้น 1.47 จุด หรือ 0.09% โดยระหว่างวันดัชนีทำระดับสูงสุดที่ 1,724.71 จุด และทำระดับต่ำสุดที่ 1,715.82 จุด มูลค่าการซื้อขาย 53,420.10 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับได้แก่ SUPER ปิดที่ 1.09 บาท เพิ่มขึ้น 0.05 บาท (+4.81%) มูลค่าการซื้อขาย 4,197.68 ลบ. PTT ปิดที่ 51.75 บาท เพิ่มขึ้น 0.25 บาท (+0.49%) มูลค่าการซื้อขาย 4,045.59 ลบ. CPALL […]
ผู้บริหารจีน 91% มองการเปลี่ยนแปลงจากเทคโนโลยีเป็นโอกาส
ไชน่าเดลี่ รายงานว่า ผู้บริหารบริษัทที่มีสำนักงานใหญ่ในจีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกงล้วนลงทุนในเทคโนโลยีใหม่ๆ เพื่อการเติบโตขององค์กร สะท้อนได้จากรายงานที่จัดทำขึ้นโดย KPMG บริษัทผู้ให้บริการด้านการสอบบัญชี ภาษี และให้คำปรึกษาระดับโลก จากรายงาน ‘2018 China CEO survey’ เกี่ยวกับการทำงานร่วมกันและการสร้างนวัตกรรมเพื่อการเติบโต ได้สำรวจประธานเจ้าหน้าที่บริหารองค์กรทั่วโลก 1,300 คน ในจำนวนนี้ประกอบด้วยผู้บริหารที่อยู่ในจีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกง 125 คน ซึ่งมาจากหลากหลายอุตสาหกรรม ผลสำรวจที่ได้สะท้อนว่า ผู้บริหารองค์กรในจีนส่วนใหญ่ คือ 91% มองว่า การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นจากเทคโนโลยี เป็นโอกาสสำหรับธุรกิจมากกว่าเป็นตัวฆ่าธุรกิจ โดยมุมมองนี้เพิ่มขึ้นจากปี 2017 ซึ่งอยู่ที่ 75% ขณะที่มากกว่าครึ่งหนึ่งของผู้บริหารในจีน ระบุว่า ได้ใช้ ปัญญาประดิษฐ์ (AI) เข้าไปทำงานเพื่อเป็นประโยชน์ในการปรับปรุงเรื่องการวิเคราะห์ข้อมูล การจัดการกับข้อมูล และด้านประสบการณ์ของลูกค้า ขณะเดียวกันสัดส่วนของผู้บริหารในจีนที่ตอบว่ามีความตั้งใจจะร่วมมือกับกลุ่มสตาร์ทอัพมุ่งเน้นการพัฒนานวัตกรรมเทคโนโลยี เพิ่มการลงทุนเพื่อป้องกันการถูกทำลายล้างด้วยเทคโนโลยี และการปรับปรุงกระบวนการทำงานด้วยนวัตกรรม ก็มีมากกว่าสัดส่วนผู้บริหารในประเทศอื่นๆ ที่ตอบแบบสำรวจ Honson To ประธาน KPMG […]
นักท่องเที่ยวไปปักกิ่งแตะ 1.2 ล้านคนในเวลาแค่ 4 เดือน
สำนักข่าวซินหัว รายงานว่า ปักกิ่งเห็นตัวเลขนักท่องเที่ยวเข้าใกล้ 1.2 ล้านคน ในช่วง 4 เดือนแรกของปีนี้ เพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยตัวเลขนี้เปิดเผยโดยหน่วยงานด้านการท่องเที่ยว ขณะที่ภาพรวมนักท่องเที่ยวที่เดินทางมาครั้งนี้ ประมาณ 996,000 คน เป็นชาวต่างชาติที่เดินทางมา เติบโต 3.4% โดยชาติหลักๆ ที่มาเที่ยวคือ สหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่น ซึ่งเดินทางมา 210,000 คน และ 70,000 คนตามลำดับ สำหรับปี 2017ปักกิ่งมีนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางมามากกว่า 3.9 ล้านคน โดยปัจจุบันปักกิ่งกำลังทำงานอย่างหนักในด้านการให้บริการวีซ่าที่ยืดหยุ่นขึ้น และอำนวยความสะดวกเรื่องการคืนภาษี เพื่อดึงดูดนักท่องเที่ยวให้เดินทางมามากขึ้น
เงินเฟ้ออินโดนีเซียพ.ค. ชะลอลงมาจากเดือนก่อนหน้า
BF Economic Research อัตราเงินเฟ้ออินโดนีเซียในเดือนพ.ค. 2018 ขยายตัว 3.23 % YoY ชะลอลงมาจากในเดือนเม.ย. ที่ 3.41% YoY ราคาเนื้อไก่ ไข่ไก่ และราคาตั๋วเครื่องบิน เป็นปัจจัยที่ทำให้อัตราเงินเฟ้อในเดือนพ.ค. เพิ่มขึ้น ขณะที่ ราคาข้าว และพริกชี้ฟ้าเป็นตัวฉุดเงินเฟ้อในเดือน พ.ค. อัตราเงินเฟ้ออินโดนีเซียในเดือนพ.ค. 2018 ขยายตัว 3.23 % YoY น้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้เล็กน้อยที่ 3.28% YoY และชะลอลงมาจากในเดือนเม.ย. ที่ 3.41% YoY ส่วนอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core Inflation) ซึ่งหักลบราคาสินค้าควบคุม และราคาอาหารที่มีความผันผวน อยู่ที่ 2.75% YoY เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.69% YoY ในเดือนก่อนหน้า โดยราคาสินค้านำเข้าที่เพิ่มขึ้นจากการอ่อนค่าของรูเปียห์ไม่ได้ส่งผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อในประเทศมากนัก ราคาเนื้อไก่ ไข่ไก่ […]