เมื่อเงินลงทุนช่วยลดภาษีได้
By…เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP® BF Knowledge Center ระดับความเสี่ยงและโอกาสรับผลตอบแทนเป็นของคู่กัน ตราสารการเงินความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนก็ควรจะมีโอกาสได้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่มากกว่าตราสารการเงินความเสี่ยงต่ำ เพื่อให้คุ้มค่ากับความเสี่ยงนั้นๆ แต่ปัจจุบันมีการลงทุนบางประเภทที่มีเงื่อนไขพิเศษจูงใจให้เกิดการลงทุน กล่าวคือทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติมมากกว่าการลงทุนทั่วไปทันที ไม่ว่าการลงทุนนั้นจะมีระดับความเสี่ยงเท่าใดก็ตาม วิธีลงทุนแบบพิเศษที่กล่าวถึงนี้ก็คือ การลงทุนผ่านกองทุนรวม 2 ประเภท อย่างกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (Retirement Mutual Fund, RMF) และ กองทุนรวมหุ้นระยะยาว (Long-Term Equity Fund, LTF) ที่ถูกจัดตั้งขึ้นมาเพื่อชักจูงบุคคลธรรมดาให้เข้ามาลงทุน โดยภาครัฐเสนอสิทธิประโยชน์ให้นำเงินลงทุนมาใช้ลดหย่อนภาษีได้ตามเงื่อนไข กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ จัดตั้งขึ้นโดยการสนับสนุนจากภาครัฐเพื่อจูงใจให้ประชาชนแต่ละคนรู้จักวางแผนเก็บเงินตั้งแต่ตอนอยู่ในวัยทำงานไว้ใช้หลังเกษียณ เพื่อลดภาระของภาครัฐที่ต้องจัดสรรเงินอุดหนุนสำหรับผู้สูงอายุในอนาคต โดยยินยอมให้ประชาชนนำเงินลงทุนแต่ละปีไปลดหย่อนภาษีได้ไม่เกิน 15% ของเงินได้แต่ละปี และเมื่อรวมกับเงินสะสมในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ กองทุนสงเคราะห์ครูโรงเรียนเอกชน และเบี้ยประกันชีวิตแบบบำนาญแล้วต้องไม่เกิน 500,000 บาท โดยมีเงื่อนไขหลักว่าจะต้องลงทุนต่อเนื่องทุกปี ไม่น้อยกว่า 5 ปี จนถึงอายุ 55 ปี จึงไถ่ถอนเงินลงทุนจากกองทุนได้โดยไม่ผิดเงื่อนไข […]
Economic Review April-May 2018: ศึกการค้าครั้งนี้จะยืดเยื้อหรือไม่
BF Economic Research Fund Management Group BF Monthly Economic Review April-May 2018 สงครามทางการค้าประทุขึ้นอีกเมื่อปลายเดือนมี.ค.ที่ผ่านมา เมื่อ ประธานาธิบดี สหรัฐฯใช้อำนาจประธานาธิบดี (Executive Order) ประกาศจะเรียกเก็บภาษีจากสินค้าที่นำเข้าจากจีนที่คิดเป็นมูลค่าของสินค้าทั้งสิ้น 6 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ คิดเป็นสัดส่วน 9.4% ของมูลค่าการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีน (6.36 แสนล้านดอลลาร์ฯ) หรือราว 2.6% ของมูลค่านำเข้าทั้งหมดของสหรัฐฯ (2.3 ล้านล้านดอลลาร์ฯ) จากการพิจารณาของ USTR ภายใต้ SECTION 301, กลุ่มสินค้าที่สหรัฐฯอาจจะปรับภาษีขึ้นได้แก่ สินค้าในกลุ่ม Aerospace, Information and Communication Technology, and Machinery โดยก่อนหน้านี้สหรัฐฯได้ประกาศบังคับใช้มาตรการ Safeguard (Safeguard Measures) เพื่อขึ้นภาษีนำเข้าสินค้า […]
หุ้นไทยปิดตลาดลงกว่า 11 จุด อยู่ที่ 1,790.14 จุด
ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ไทย (SET Index) ปิดวันนี้ (23 เม.ย. 61) ที่ระดับ 1,790.14 จุด ลดลง -11.14 จุด หรือ -0.62% โดยระหว่างวันดัชนีทำระดับสูงสุดที่ 1,805.78 จุด และทำระดับต่ำสุดที่ 1,789.02 จุด มูลค่าการซื้อขาย 63,666.29 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับได้แก่ 1.PTT ปิดที่ 572.00 บาท ลดลง -16.00 บาท มูลค่าการซื้อขาย 11,096.27 ลบ. 2.PTTGC ปิดที่ 99.50 บาท ลดลง -3.50 บาท มูลค่าการซื้อขาย 4,450.37 ลบ. 3.AOT ปิดที่ 71.00 […]
จีนพร้อมต่อต้านกีดกันทางการค้าทุกรูปแบบ
สำนักข่าว CNBC รายงานว่า จีนประกาศจะต่อต้านการกีดกันทางการค้าทุกรูปแบบ และจะปกป้องระบบการค้าพหุภาคีอย่างเต็มที่ สะท้อนท่าทีที่ตรงกันข้ามกับสหรัฐฯ โดยกระทรวงพาณิชย์จีนลงบทความที่มีเนื้อหาดังกล่าวทางหนังสือพิมพ์ของพรรคคอมมิวนิสต์จีนระบุว่า จีนจะเร่งปฏิรูปเศรษฐกิจ และเปิดเสรีภาคธนาคาร หลักทรัพย์ และประกันภัย นอกจากนี้ จีนมีแผนจะขยายเพดานการถือหุ้นของต่างชาติในอุตสาหกรรมยานยนต์ เรือเดินสมุทร และอากาศยานอีกด้วย ทั้งนี้ จีนได้ให้คำมั่นว่า จะให้ความคุ้มครองทรัพย์สินทางปัญญาอย่างเข้มงวดมากขึ้น และสนับสนุนการก่อตั้งเขตการค้าเสรีในมลฑลไหหนาน
Economic Review April-May 2018: เศรษฐกิจอาเซียน
BF Economic Research Fund Management Group BF Monthly Economic Review April-May 2018 บริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือมูดี้ส์ปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือพันธบัตรรัฐบาลอินโดนีเซียขึ้นสู่ระดับ Baa2 จากระดับ Baa3 พร้อมแนวโน้มความน่าเชื่อถือของอินโดนีเซียที่ระดับ “มีเสถียรภาพ” (Stable) เนื่องจากนโยบายที่แข็งแกร่ง และมีประสิทธิภาพของรัฐบาลในช่วงที่ผ่านมาได้ช่วยให้เศรษฐกิจมีเสถียรภาพมากขึ้น นอกจากนี้ ยังมาจากการที่รัฐบาลสามารถควบคุมยอดขาดดุลงบประมาณให้อยู่ในระดับต่ำกว่า -3% ของ GDP ได้ ขณะที่ ทุนสำรองระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้นมาช่วยหนุนให้อินโดนีเซียสามารถรับมือกับวิกฤตการณ์ต่างๆได้ดียิ่งขึ้น อัตราเงินเฟ้อมาเลเซียในเดือนมี.ค. ชะลอตัวมาที่ +1.3% YoY จาก +1.4% YoY ในเดือนก.พ. เนื่องจากการหดตัวของราคาภาคขนส่ง -1.5%YoY และจากฐานที่สูงในปีก่อนหน้า ส่งผลให้ทั้งไตรมาส 1/2018 อัตราเงินเฟ้อของมาเลเซียอยู่ที่ +1.8% YoY ลดลงจาก +3.7% ในปี 2017 ทั้งนี้ […]
B-BHARATA Product Special: การคาดการณ์กับสิ่งที่ไม่มีใครคาดคิด
B-BHARATA Product Special “การคาดการณ์กับสิ่งที่ไม่มีใครคาดคิด” ผลการเลือกตั้งเป็นสิ่งที่คาดเดายาก เหตุการณ์ใหญ่หลายครั้งที่กูรูชอบออกมาแสดงความคิดเห็นต่างๆ นานา B-BHARATA Product Special#4 จึงหยิบยก “เหตุการณ์อดีตที่เคยเกิดขึ้นกับตลาดหุ้นอินเดีย” ขึ้นมากล่าวแต่เนิ่นๆ เพราะปัจจุบันหุ้นยังไม่ price in outcome ของผลการเลือกตั้งปี 2019 ว่าจะออกมาอย่างไร ปี 2004 ผลการเลือกตั้งอินเดียเป็นที่ช็อคกับตลาดหุ้น เนื่องจากทุกคนคาดหวังว่าพรรค NDA (National Democratic Alliance) ซึ่งเป็นพรรคเดียวกับนเรนทระ โมดิ นายกอินเดียคนปัจจุบัน (แต่ตอนนั้นนำโดยนายอทัล บิฮารี วาจเปายี) จะกลับมาชนะอีกครั้ง แต่แล้วเมื่อไม่เป็นอย่างคาด หุ้นอินเดียร่วงลงกว่า -20% ในเวลาเพียงไม่กี่วัน (และกลับมา New High ในอีก 6 เดือน) นโยบายรวมถึงสิ่งที่จะตามมาภายหลังชัยชนะของพรรค UPA (United Progressive Alliance […]
การส่งออกไทย Hit Record
การส่งออกไทยเดือนมี.ค. ทะยานขึ้นเป็นประวัติการที่ 22,363 ดอลลาร์ฯหรือขยายตัว +7.1% YoY (vs. prev +10.3% YoY) ขณะที่การนำเข้าอยู่ที่ 21,095 ล้านดอลลาร์ฯ หรือขยายตัว +9.5% YoY (vs. prev +16.0% YoY) ส่งผลให้การค้าเกินดุล +1,268 ล้านดอลลาร์ฯ (vs. prev +807.6 ล้านดอลลาร์ฯ) เป็นการเกินดุลเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ฯเป็นครั้งแรกในรอบ 4 เดือน สำหรับตัวเลขไตรมาส 1/2018 การส่งออกมีมูลค่า 62,829 ล้านดอลลาร์ฯ (เพิ่มขึ้น +11.3% YoY ) การนำเข้ามีมูลค่า 60,873 ล้านดอลลาร์ฯ (เพิ่มขึ้น +16.2% YoY ) และการค้าเกินดุล +1,956 […]
ต่างชาติเที่ยวไทยขยายตัวต่อเนื่อง
จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเดือนมี.ค.อยู่ที่ 3,497,260 คน หรือขยายตัว 16.27% YoY (prev. 19.3% YoY ) ตามการขยายตัวของนักท่องเที่ยวเกือบทุกภูมิภาค โดยเฉพาะภูมิภาคเอเชียใต้ขยายตัวสูงถึง 17.94% YoY โดยนักท่องเที่ยวแยกรายประเทศที่มีจำนวนมากที่สุด 10 อันดับแรก ประกอบด้วย จีน มาเลเซีย รัสเซีย ญี่ปุ่น เกาหลี ลาว อินเดีย เยอรมนี สหรัฐอเมริกา และ สหราชอาณาจักร ตามลำดับ ด้านการใช้จ่ายของนักท่องเที่ยวระหว่างเดินทางท่องเที่ยวประเทศไทย ก่อให้เกิดรายได้ 189,158.64 ล้านบาท ขยายตัว22.28% YoY โดยนักท่องเที่ยวที่สร้างรายได้สูงสุด 10 อันดับแรก ประกอบด้วย จีน รัสเซีย มาเลเซีย สหราชอาณาจักร สหรัฐอเมริกา เยอรมนี เกาหลี ญี่ปุ่น ฝรั่งเศส และอินเดีย […]
ธนาคารโลก เพิ่มทุน 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์ หวังแก้ปัญหาความยากจน
สำนักข่าวเกียวโดรายงานว่า ธนาคารโลก (World Bank) ได้ประกาศแผนเพิ่มเงินทุนในวงเงิน 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อวานนี้ โดยมีเป้าหมายเพื่อยกระดับศักยภาพในการแก้ไขปัญหาความยากจนทั่วโลก แผนการดังกล่าวได้รับการเห็นชอบจากคณะผู้อภิปรายร่วม ซึ่งมีกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) รวมอยู่ด้วย แผนเพิ่มเงินทุนนี้ประกอบด้วยเงินทุนที่ต้องชำระเบื้องต้น (paid-in capital) 7.5 พันล้านดอลลาร์แก่ธนาคารระหว่างประเทศเพื่อการบูรณะและพัฒนา (IBRD) ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของธนาคารโลก และอีก 5.5 พันล้านดอลลาร์แก่บรรษัทการเงินระหว่างประเทศ (IFC) ซึ่งเป็นบรรรษัทด้านการลงทุนในเครือ โดยญี่ปุ่นจะให้ทุนสนับสนุนแผนการดังกล่าวประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์จากทั้งหมด ส่วนสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นผู้ที่ให้เงินสนับสนุนมากที่สุดของธนาคารโลก ได้แสดงความเห็นชอบต่อแผนการดังกล่าว แลกกับการปฏิรูปกิจการเงินกู้ นอกจากนี้ คณะกรรมการเพื่อการพัฒนาระหว่าง IMF กับธนาคารโลก ยังได้ตกลงที่จะแก้ไขสัดส่วนการถือหุ้นใน IBRD เพื่อเปิดทางให้ประเทศกลุ่มเศรษฐกิจเกิดใหม่ด้วย จีน ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่อันดับสาม จะมีสิทธิ์ลงคะแนนเพิ่มขึ้นเป็น 5.71% จากเดิม 4.45% ขณะที่สหรัฐอเมริกาจะมีสิทธิ์ลดลงเป็น 15.87% จากเดิม 15.98% และญี่ปุ่นเหลือ 6.83% […]
Fund Comment
มุมมองตลาดตราสารหนี้ เดือนมีนาคม 2018
มุมมองตลาดตราสารหนี้ เดือนมีนาคม 2018 ในเดือนมีนาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยเคลื่อนไหวอย่างผันผวนโดยพันธบัตรรัฐบาลอายุต่ำกว่า 5 ปีปรับตัวลดลง 0.01% ถึง 0.07% แต่พันธบัตรรัฐบาลอายุ 5 ปีขึ้นไปปรับเพิ่มขึ้น 0.01% ถึง 0.09% เป็นผลมาจาก 1) ความกังวลของนักลงทุนต่อความเสี่ยงที่อาจเกิดการทำสงครามทางการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีนหลังจากที่ทั้งสองประเทศต่างปรับขึ้นภาษีสินค้านำเข้าตอบโต้กันไปมา 2) คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ(FED)มีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ระดับ 1.50%-1.75% พร้อมมีมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯมากขึ้นและเพิ่มคาดการณ์แนวโน้มการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า 3) คณะกรรมการนโยบายการเงินของไทย(กนง.)มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.50% ด้วยเสียง 6 ต่อ 1 โดยคณะกรรมการ 1 ท่านเห็นควรให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% เนื่องจากมีความกังวลต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินเป็นเวลานานจะทำให้การประเมินความเสี่ยงของภาวะการเงินต่ำกว่าความเป็นจริง รวมทั้ง เชื่อว่า การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายขึ้นอีก 0.25% ไม่ได้ส่งผลกระทบสำคัญต่อสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน ทั้งนี้ เรายังเชื่อว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยจะยังคงที่อยู่ในระดับ 1.50% ตลอดทั้งปี 2561 […]