Update แนวนโยบายของธนาคารกลาง Fed, ECB และ BoJ
BF Economic Research แนวนโยบายของธนาคารกลาง Fed, ECB,และ BoJ ในปัจจุบันยังคงหนุนการเพิ่มสภาพคล่องต่อเนื่อง โดยที่สภาพคล่องมาจาก Fed มากที่สุด (แม้ว่า Fed จะไม่ได้ประกาศทำ QE ก็ตาม) Implication: เราคาดการณ์ว่าสภาพคล่องในตลาดจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในปีนี้ประมาณ 8-9 หมื่นล้านดอลลาร์ฯ ต่อเดือน โดยที่สภาพคล่องส่วนใหญ่จะมาจาก Fed กว่าครึ่ง ซึ่งเราประเมินจากขนาดของสินทรัพย์ที่ Fed เข้าซื้อในช่วงปลายปี 2019 ถึงข้อมูลล่าสุดเดือน ม.ค. 2020 พบว่า Fed ได้เข้าซื้อพันธบัตรระยะสั้นในปริมาณค่อนข้างมาก ซึ่งแม้ว่า Fed จะไม่ได้ประกาศทำ QE อย่างเป็นทางการ แต่พบว่าปริมาณการเข้าซื้อพันธบัตรสูงกว่าในช่วงที่ประกาศทำ QE ซึ่ง หาก Fed ยังเพิ่มสภาพคล่องประมาณ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ฯไปเรื่อยๆ จะทำให้ขนาดสินทรัพย์ของ Fed กลับไปที่ […]
ดัชนีหุ้นไทย 10 ม.ค. 63 ปิดตลาดที่ 1,580.63 จุด เพิ่มขึ้น 0.99 จุด
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 10 ม.ค. 2563 ปิดตลาดที่ 1,580.63 จุด เพิ่มขึ้น 0.99 จุด หรือ 0.06% มูลค่าการซื้อขายณ เวลา 16:44 น. 51,654.04 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับได้แก่ 1.BAM ปิดที่ 22.70 บาท เพิ่มขึ้น 0.80 บาท มูลค่าการซื้อขาย 2,785.28 ลบ. 2.GPSC ปิดที่ 93.75 บาท เพิ่มขึ้น 2.75 บาท มูลค่าการซื้อขาย 2,739.59 ลบ. 3.ADVANC ปิดที่ 214.00 บาท ลดลง -4.00 บาท มูลค่าการซื้อขาย 2,181.42 […]
ธนาคารขนาดใหญ่ในอังกฤษได้รับผลกระทบจาก Travelex ถูกโจมตีทางไซเบอร์
ซีเอ็นบีซี รายงานว่า ระบบคอมพิวเตอร์ของ Travelex บริษัทตัวกลางแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ ล่มลงเป็นเวลามากกว่าสัปดาห์นับตั้งแต่ถูกโปรแกรมประสงค์ร้ายโจมตีในช่วงก่อนวันปีใหม่ ซึ่งเหตุการณ์นี้ส่งผลกระทบทำให้ธนาคารขนาดใหญ่ต่างๆ เช่น ลอยด์ บาร์เคลย์ส เอชเอสบีซี และโรยัล แบงก์ ออฟ สก๊อตแลนด์ รวมถึงธนาคารอื่นๆ ไม่สามารถเข้าสู่กระบวนการทำธุรกรรมได้ ทั้งนี้ ธนาคารเพื่อรายย่อยขนาดใหญ่ที่สุดในหมู่เกาะอังกฤษถูกบังคับให้หยุดกระบวนการส่งคำสั่งซื้อขายเงินตราต่างประเทศ หลังจากที่มีโปรแกรมประสงค์ร้ายโจมตีทางไซเบอร์กับผู้ให้บริการอย่าง Travelex แฮกเกอร์ ออกมาเรียกค่าไถ่จำนวน 6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อแลกกับข้อมูลของลูกค้าที่ถูกแฮกเกอร์เข้ารหัสเอาไว้เรียบร้อยแล้ว อย่างไรก็ดี Travelex ระบุว่า ระบบเข้าสู่สภาวะควรระมัดระวัง หลังจากถูกไวรัสเล่นงาน ทั้งยังระบุด้วยว่า ข้อมูลของลูกค้าไม่ได้ถูกบุกรุกแต่อย่างใด “เรากำลังถูกไวรัสเล่นงาน และเรากำลังทำงานเพื่อกู้คืนระบบ รวมถึงทำให้ระบบปฏิบัติการกลับมาสู่ภาวะปกติโดยเร็วที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ ส่วนสาขาเครือข่ายของ Travelex ยังให้บริการแลกเปลี่ยนเงินได้ตามปกติ” Travelex ชี้แจง สำหรับการโจมตรีครั้งนี้ มาจากกลุ่มโปรแกรมประสงค์ร้ายที่ชื่อว่า Sodinokibi โดยแฮกเกอร์ บอกกับบีบีซี ว่า พวกเขาได้ดาวน์โหลดข้อมูลของลูกค้ารวมกว่า 5 กิกะไบต์ […]
กองทุนบัวหลวงประเมินเศรษฐกิจไทยปี 2020 ขยายตัว 2.8% จับตาประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐ-อิหร่าน ดันเงินเฟ้อเพิ่ม-เงินบาทอ่อนค่า
กองทุนบัวหลวง ประเมินทิศทางเศรษฐกิจไทยปีนี้ขยายตัวได้ 2.8% ส่วนค่าเงินบาทคาดการณ์เคลื่อนไหวในกรอบ 29-31 บาท โดยนักลงทุนต้องพร้อมเผชิญความท้าทายรอบด้าน ขณะที่ เศรษฐกิจโลกปีนี้ คาดว่าจะขยายตัวได้น้อยลงที่ 3-3.3% จากความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้น ทั้งความตึงเครียดทางการค้าและปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ ส่วนความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน น่าจะเริ่มผ่อนคลาย เป็นผลดีต่อทิศทางตลาด ดร.มิ่งขวัญ ทองพฤกษา Chief Economist บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม บัวหลวง จำกัด หรือกองทุนบัวหลวง เปิดเผยว่า กองทุนบัวหลวง คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจไทยทั้งปี 2563 จะขยายตัวได้ 2.8% โดยเศรษฐกิจจะต้องเผชิญความท้าทายรอบด้าน ทั้งจากการบริโภคในประเทศที่คงจะขยายตัวได้ไม่มาก เพราะได้รับผลกระทบปัญหาภัยแล้ง รายได้เกษตรที่ลดลง รวมถึงภาระหนี้ที่สูง ทำให้กำลังซื้อลดลงต่อเนื่อง ส่วนการส่งออก อาจจะดีกว่าปีที่ผ่านมาจากฐานต่ำ แต่คงไม่ได้ขยายตัวมากนัก ดังนั้น การลงทุนภาครัฐจึงเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของเศรษฐกิจในปีนี้ ส่วนประเด็นสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่เกิดขึ้นนั้น จะมีผลกระทบต่อราคาน้ำมัน แต่เนื่องจากสถานการณ์เริ่มคลี่คลายไปในทิศทางที่ดีขึ้น ดังนั้น ราคาน้ำมันเบรนท์ก็น่าจะวิ่งอยู่ในระดับไม่เกิน 70 ดอลลาร์สหรัฐฯ […]
ดัชนีหุ้นไทย 9 ม.ค. 63 ปิดตลาด1,579.64 จุด เพิ่มขึ้น 20.37 จุด
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 9 ม.ค. 2562 ปิดตลาดที่ 1,579.64 จุด เพิ่มขึ้น 20.37 จุด หรือ 1.31% ระหว่างวันสูงสุดที่ 1,581.50 จุด ต่ำสุดที่ 1,568.16 จุด มูลค่าการซื้อขาย 66,545.96ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับได้แก่ 1.GPSC ปิดที่ 91.00 บาท เพิ่มขึ้น 2.75 บาท มูลค่าการซื้อขาย 3,810.54 ลบ. 2.PTTEP ปิดที่ 133.00 บาท ลดลง -1.00 บาท มูลค่าการซื้อขาย 2,980.09 ลบ. 3.CPALL ปิดที่ 74.00 บาท เพิ่มขึ้น 1.50 บาท […]
โลกไม่ปลื้ม ‘ทรัมป์’ แต่สหรัฐยังนิยมชมชอบอยู่
ซีเอ็นบีซี รายงานว่า Pew Research Center ออกรายงานฉบับใหม่ ระบุว่า จากการสำรวจทั่วโลก พบว่า ประธานาธิบดีโดนัดล์ ทรัมป์ ของสหรัฐ ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์ในเชิงลบจากสาธารณชนทั่วโลก แต่สำหรับมุมมองในสหรัฐเองแล้ว พบว่า ทรัมป์ ก็คงยังได้รับความนิยมอยู่ ทั้งนี้ ผลสำรวจคนใน 32 ประเทศ พบว่า 64% ของพวกเขาเหล่านั้นไม่มีความเชื่อมั่นในตัวทรัมป์เกี่ยวกับการทำสิ่งที่ถูกต้องในกิจการของโลก โดยมีเพียง 29% ที่แสดงความมั่นใจในตัวของผู้นำสหรัฐคนนี้ สำหรับ ภูมิภาคหรือประเทศ ที่ถูกมองว่าเป็นศัตรูจากนโยบายเรือธงของทรัมป์ อย่าง “อเมริกา เฟิร์ส” ที่ดำเนินการผ่านการค้าหรือนโยบายต่างประเทศ ต่างก็แสดงความไม่ไว้วางใจในตัวทรัมป์ ซึ่งสิ่งเหล่านี้ยืนยันได้จากผลสำรวจทัศนคติทั่วโลก ที่ได้สำรวจผู้คน 36,923 คน ใน 32 ประเทศ ตั้งแต่วันที่ 18 พ.ค. – 2 ต.ค. 2019 บรรยากาศการต่อต้านทรัมป์นั้น […]
Fund Comment พฤศจิกายน 2562 : มุมมองตลาดตราสารหนี้
ในเดือน พ.ย. Yield Curve ของพันธบัตรรัฐบาลไทยปรับตัวในทิศทางที่ชันขึ้น โดยส่วนต่าง Yield Gap 10Y-2Y ปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก 12bps ในเดือนตุลาคม มาอยู่ที่ 39bps ทั้งนี้ การเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนแบ่งออกเป็ น 2 ช่วง โดยพันธบัตรอายุสั้นกว่า 4ปี มีอัตราผลตอบแทนที่ปรับตัวลดลง 2-13 bps ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงตามนโยบาย กนง. ที่ปรับลดลงมาอยู่ที่ 1.25% ส่งผลให้นักลงทุนเข้าซื้อพันธบัตรระยะสั้นที่มีผลตอบแทนสูงกว่า policy rate อย่างไรก็ตาม สำหรับพันธบัตรอายุตั้งแต่ 5 ปี ขึ้นไป มีอัตราผลตอบแทนที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1-25 bps จากแนวโน้มตลาดที่เป็น Risk-on mode จากสงครามทางการค้าที่มีท่าทีผ่อนคลายขึ้น หลังจากที่ข้อตกลง เบื้องต้น (First Phase of Trade Deal) […]
Fund Comment ธันวาคม 2562 : ภาพรวมตลาดหุ้น
ตลาดหุ้นโลกปิดเดือนสุดท้ายของปี 2019 ด้วยบรรยากาศการลงทุนที่เป็นบวกมากขึ้น หลังสหรัฐและจีนสามารถบรรลุข้อตกลงการค้าเฟสแรกร่วมกันได้ ความเสี่ยงที่อังกฤษจะออกจากสหภาพยุโรปแบบไม่มีข้อตกลงนั้นลดลง และแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางหลักๆจะยังคงอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำต่อไปในปี 2020 อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นไทยยังคงปรับตัวลดลงประมาณ 0.7% ในเดือนธันวาคม จากความกังวลต่อแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจของไทยและผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน โดยนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 ที่ 2.45 หมื่นล้านบาท รวมทั้งปีขายสุทธิ 4.53 หมื่นล้านบาท ส่งผลให้ภาพรวมปี 2019 ตลาดหุ้นไทยให้ผลตอบแทนเพียงแค่ 1.0% ปรับตัวขึ้นได้น้อยกว่าประเทศเพื่อนบ้านและตลาดหุ้นโลก แนวโน้มการลงทุนในปี 2020 ยังคงเป็นปีที่ท้าทาย แม้ว่าปัจจัยความเสี่ยงๆต่างในปีที่แล้วจะมีพัฒนาการที่ดีขึ้น ทั้งการเจรจาการค้าและความเสี่ยง no-deal Brexit ที่ลดลง ซึ่งช่วยจำกัดความเสี่ยงที่เศรษฐกิจโลกจะเข้าสู่ภาวะถดถอย อีกทั้งแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารหลักๆยังคงสนับสนุนให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำในช่วงอนาคตข้างหน้า เพื่อช่วยรองรับเศรษฐกิจและตลาดการเงิน รวมถึงเศรษฐกิจที่เริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวขึ้นบ้าง สะท้อนผ่านดัชนี PMI อย่างไรก็ดี ปัจจัยที่จะทำให้ตลาดมีความผันผวนต่อได้ คือ พัฒนาการของการเจรจาการค้าในเฟสต่อๆไป ซึ่งเป็นเรื่องยากในการเห็นข้อสรุป และการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯในปีนี้ รวมถึงความเสี่ยงใหม่อย่างความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ซึ่งถึงแม้เบื้องต้นตลาดจะประเมินว่ามีความเสี่ยงจำกัด แต่ราคาน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้นก็เป็นความเสี่ยงต่อภาวะการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกที่ยังเปราะบาง และยังไม่แน่ชัดว่า เหตุการณ์ดังกล่าวจะเกิดระยะสั้นหรือระยะยาว […]
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นจีน จ่ายเงินปันผลครั้งแรก 0.25 บาท ในวันที่ 15 ม.ค. นี้
รายงานข่าวจาก บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม บัวหลวง จำกัด หรือ กองทุนบัวหลวง เปิดเผยว่า กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นจีน (B-CHINE-EQ) เตรียมจ่ายเงินปันผลครั้งแรก ในอัตรา 0.25 บาทต่อหน่วยลงทุน โดยจะปิดสมุดทะเบียนพักการโอนหน่วยลงทุน ในวันที่ 8 มกราคม 2563 เพื่อจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหน่วยลงทุนตามกำหนดในวันที่ 15 มกราคม 2563 นี้ สำหรับผลการดำเนินงาน ตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน 2562 – 31 ธันวาคม 2562 ทั้งนี้ ข้อมูลล่าสุด ณ วันที่ 7 มกราคม 2563 กองทุน B-CHINE-EQ มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิประมาณ 3,286.05 ล้านบาท มูลค่าหน่วยลงทุน 9.9076 บาทต่อหน่วย ข้อมูลประกอบ กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นจีน (B-CHINE-EQ) […]
Fund Comment
Fund Comment ธันวาคม 2562 : มุมมองตลาดตราสารหนี้
ในเดือนธันวาคม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยปรับตัวลดลงตลอดช่วงอายุ โดยช่วงอายุคงเหลือไม่เกิน 10 ปีปรับตัวลดลง 7-14 bps สวนทางกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ปรับตัวขึ้นในช่วงระหว่าง 2-10 bps ในพันธบัตรที่มีอายุตั้งแต่ 2 ปี ขึ้นไป หลังจากที่ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน มีทิศทางที่ผ่อนคลายขึ้น รวมถึง FED ได้มีการส่งสัญญาณชะลอการลดดอกเบี้ยภายหลังการปรับลดครั้งล่าสุดในเดือนพฤศจิกายน ส่งผลให้ตลาด US Treasury กลับเข้าสู่ Risk-on sentiment mode ทั้งนี้ ปัจจัยหลักที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทย ปรับตัวสวนทางกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ มาจากปัจจัยภายในประเทศเป็นหลัก ด้วยตัวเลขทางเศรษฐกิจของไทยถูกปรับลดประมาณการต่อเนื่องในช่วงเดือนที่ผ่านมา ทั้ง GDP, Inflation,Export โดยคาดการณ์ทั้งปี 2562 ลดลงเหลือ 2.5%, 0.71%, และ -2.0% ตามลำดับ ในขณะเดียวกัน ปริมาณการประมูลพันธบัตร ในช่วงเดือนกรกฎาคมถึงธันวาคม 2562 ก็อยู่ในระดับที่ลดลงจากปีก่อนหน้า จากการอนุมัติงบประมาณรัฐบาลที่ล่าช้า […]