จีนผงาดอุตสาหกรรมพลังงานสะอาด ผูกขาดห่วงโซ่อุปทาน
จีนมาแรงแซงหน้าสหรัฐฯ และอียูหลายขุม บนเส้นทางการแข่งขันลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนจากเชื้อเพลิงฟอสซิลให้เหลือเป็นศูนย์ ส่งผลให้จีนยืนหนึ่งด้านอุตสาหกรรมพลังงานสะอาด ที่ต่างชาติต้องพึ่งพา บลูมเบิร์กเอ็นอีเอฟ หน่วยงานวิจัยด้านพลังงานสะอาด ปรับประมาณการว่า จีนจะเพิ่มการติดตั้งพลังงานแสงอาทิตย์ในปี 2566 อีกเกือบ 3 เท่าจากเมื่อ 2 ปีก่อน ซึ่งมากกว่าในสหรัฐฯ ขณะเดียวกันพบว่า ยอดจำหน่ายรถยนต์ในจีนเมื่อเดือน พ.ค.ที่ผ่านมานั้น กว่า 1 ใน 3 เป็นรถยนต์พลังงานไฟฟ้า เปรียบเทียบกับยอดจำหน่ายรถยนต์คันใหม่บนแดนลุงแซมเดือนเดียวกัน ปรากฏว่า รถไฟฟ้าขายได้เพียงร้อยละ 4 บลูมเบิร์กเอ็นอีเอฟ ยังระบุว่า เมื่อปีที่แล้วจีนลงทุนด้านพลังงานหมุนเวียนมากเกือบครึ่งหนึ่งของการลงทุนในด้านนี้ทั้งหมดในโลก เป็นมูลค่า 546,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มากกว่าที่สหภาพยุโรป (อียู) ลงทุนจำนวน 180,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 2.5 เท่า และมากเกือบ 4 เท่าที่สหรัฐฯ ลงทุนจำนวน 141,000 ล้านดอลลาร์ ปัจจุบัน ภาคอุตสาหกรรมพลังงานสะอาดของจีนสามารถก้าวผงาดบนเวทีโลก ทั้งในด้านการผลิต ห่วงโซ่อุปทาน […]
น้ำมันฟื้น $2-ทองคำปรับลด หุ้นสหรัฐฯ บวกขานรับข่าวดีตัวเลขเงินเฟ้อ
ราคาน้ำมันฟื้นคืน 3% ในวันอังคาร (13 มิ.ย.) หลังธนาคารกลางปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้นเป็นครั้งแรกในรอบ 10 เดือน ส่วนวอลล์สตรีทปิดบวกและทองคำปรับลด จากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัส อินเตอร์มีเดียต หรือไลต์สวีตครูด งวดส่งมอบเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้น 2.30 ดอลลาร์ ปิดที่ 69.42 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ด้านเบรนท์ทะเลเหนือลอนดอน งวดส่งมอบเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้น 2.45 ดอลลาร์ ปิดที่ 74.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2021 ความเคลื่อนไหวปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางจีน มีเป้าหมายทวีแรงขับเคลื่อนการฟื้นตัวหลังโรคระบาดใหญ่ในชาติเศรษฐกิจหมายเลข 2 ของโลก และผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก ซึ่งมันน่าจะช่วยเพิ่มอุปสงค์ทางพลังงาน ก่อนหน้านี้ ราคาน้ำมันขยับลง 4% ในวันจันทร์ (12 มิ.ย.) ส่วนหนึ่งเป็นเพราะมีความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีน หลังมีการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกในวันอังคาร (13 มิ.ย.) เอสแอนด์พี […]
B-INCOME B-INCOMESSF B-SENIOR B-SENIOR-X Product Update
กองทุน B-SENIOR, B-SENIOR-X, B-INCOME, B-INCOMESSF Q2/2023
กองทุนผสมบีซีเนียร์สาหรับวัยเกษียณ (B-SENIOR) กองทุนผสมบีซีเนียร์สาหรับวัยเกษียณ เอ็กซ์ตร้า (B-SENIOR-X) กองทุนเปิดบัวหลวงอินคัม (B-INCOME) และกองทุนเปิดบัวหลวงอินคัมเพื่อการออม (B-INCOMESSF) ตราสารหนี้• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยทยอยปรับตัวเพิ่มขึ้นในแทบทุกช่วงอายุ โดยช่วงอายุไม่เกิน 1 ปี ปรับตัวเพิ่มขึ้น 19 – 25 bps. ในขณะที่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะกลางถึงระยะยาวปรับเพิ่มขึ้น 1 – 16 bps. เป็นการปรับเพิ่มขึ้นตามความคาดการณ์ของตลาดที่มองว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะขยับขึ้นสู่ระดับ 2.00% ในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ที่จะมีขึ้นในวันที่ 31 พ.ค. 2566• เมื่อวันที่ 31 พ.ค. คณะกรรมการนโยบายการเงินของไทย มีมติเป็นเอกฉันท์ให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps เป็น 2.00% ต่อปี ตามที่ตลาดคาด และมองว่า เศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่อง จากภาคการท่องเที่ยวและการบริโภคภาคเอกชน ขณะที่ การส่งออกมีแนวโน้มฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป ประเมินเศรษฐกิจไทยขยายตัวที่ […]
B-ACTIVE B-FLEX B25RMF BFLRMF Product Update
กองทุน B-FLEX, B-ACTIVE, B25RMF และ BFLRMF Q2/2023
กองทุนเปิดบีเฟล็กซ์ (B-FLEX) กองทุนเปิดบีแอ็คทีฟ (B-ACTIVE) กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้น 25% เพื่อการเลี้ยงชีพ (B25RMF) กองทุนเปิดบัวหลวงเฟล็กซิเบิ้ลเพื่อการเลี้ยงชีพ (BFLRMF) ตราสารหนี้• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยทยอยปรับตัวเพิ่มขึ้นในแทบทุกช่วงอายุ โดยช่วงอายุไม่เกิน 1 ปี ปรับตัวเพิ่มขึ้น 19 – 25 bps. ในขณะที่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะกลางถึงระยะยาวปรับเพิ่มขึ้น 1 – 16 bps. เป็นการปรับเพิ่มขึ้นตามความคาดการณ์ของตลาดที่มองว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะขยับขึ้นสู่ระดับ 2.00% ในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ที่จะมีขึ้นในวันที่ 31 พ.ค. 2566• เมื่อวันที่ 31 พ.ค. คณะกรรมการนโยบายการเงินของไทย มีมติเป็นเอกฉันท์ให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps เป็น 2.00% ต่อปี ตามที่ตลาดคาด และมองว่า เศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่อง จากภาคการท่องเที่ยวและการบริโภคภาคเอกชน ขณะที่ […]
B-VIETNAM B-VIETNAMRMF Product Update
กองทุน B-VIETNAM, B-VIETNAMRMF และ B-VIETNAMSSF Q2/2023
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นเวียดนาม (B-VIETNAM)กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นเวียดนามเพื่อการเลี้ยงชีพ (B-VIETNAMRMF)กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นเวียกนามเพื่อการออม (B-VIETNAMSSF) “กองทุนให้ผลตอบแทนมากกว่า Benchmark เป็นผลมาจากการคัดเลือกหุ้นในกลุ่มการเงินและกลุ่มวัสดุอุปกรณ์ ในภาคธนาคาร คุณภาพสินทรัพย์โดยรวมยังคงไม่ดีนัก ทั้งในส่วนลูกค้ารายย่อยและลูกค้าบริษัท อีกทั้งการเติบโตของสินเชื่อยังอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม หุ้นธนาคารที่กองทุนให้น้ำหนักอยู่ในพอร์ตไม่ได้รับผลกระทบนี้ และหุ้นวัสดุอุปกรณ์ที่กองทุนลงทุนมีกำไรเติบโตดีในไตรมาส 1/2023 และมีแนวโน้มที่กำไรจะเติบโตได้ต่อเนื่อง จากการเบิกจ่ายงบลงทุนในโครงการด้านโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาล” พอร์ตการลงทุน• ตั้งแต่ต้นปี ตลาดเวียดนามให้ผลตอบแทนแตกต่างกันในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม โดยกลุ่มการเงินและกลุ่มอุตสาหกรรมปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่ กลุ่มสินค้าจำเป็นและสินค้าฟุ่มเฟือยปรับตัวลดลง• กองทุนให้ผลตอบแทนมากกว่า Benchmark เป็นผลมาจากการคัดเลือกหุ้นในกลุ่มการเงินและกลุ่มวัสดุอุปกรณ์ ในภาคธนาคาร คุณภาพสินทรัพย์โดยรวมยังคงไม่ดีนัก ทั้งในส่วนลูกค้ารายย่อยและลูกค้าบริษัท อีกทั้งการเติบโตของสินเชื่อยังอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม หุ้นธนาคารที่กองทุนให้น้าหนักอยู่ในพอร์ตไม่ได้รับผลกระทบนี้ และหุ้นวัสดุอุปกรณ์ที่กองทุนลงทุนมีกำไรเติบโตดีในไตรมาส 1/2023 และมีแนวโน้มที่กำไรจะเติบโตได้ต่อเนื่อง จากการเบิกจ่ายงบลงทุนในโครงการด้านโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาล• ตลาดหุ้นเวียดนามมีแรงกดดันเรื่องเศรษฐกิจชะลอตัวทั่วโลก ซึ่งอาจทำให้ตลาดผันผวนได้ระยะหนึ่ง ผู้จัดการกองทุนเพิ่มการลงทุนในหุ้นเกี่ยวการบริโภค เพราะเห็นโอกาสการเติบโตระยะยาวและราคาอยู่ในช่วงที่น่าสนใจ และยังได้เพิ่มน้าหนักในกลุ่มการเงิน เพราะมองว่าราคาหุ้นมีโอกาสจะเพิ่มขี้นได้ในอนาคต ภายใต้กฎระเบียบที่ยังมีอยู่• นอกจากนี้ ผู้จัดการกองทุนได้ปรับน้ำหนักการลงทุนของพอร์ตให้เป็นไปตามกลยุทธ์ โดยได้ลดน้ำหนักในกลุ่มวัสดุอุปกรณ์ และกลุ่มบริโภคบางส่วน รวมถึง ETF ด้วย […]
B-GLOB-INFRA B-GLOBALRMF Product Update
กองทุน B-GLOB-INFRA, B-GLOB-INFRARMF และ B-GLOB-INFRASSF Q2/2023
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอล อินฟราสตรัคเจอร์ (B-GLOB-INFRA)กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอล อินฟราสตรัคเจอร์ เพื่อการเลี้ยงชีพ (B-GLOB-INFRARMF)กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอล อินฟราสตรัคเจอร์ เพื่อการออม (B-GLOB-INFRASSF) พอร์ตการลงทุน • ตั้งแต่ต้นปีจนถึงเดือนเมษายน หุ้นที่ส่งผลบวกให้กองทุนส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นในยุโรป เช่น Energias de Portugal (EDP) บริษัทพลังงานรายใหญ่ในคาบสมุทรไอบีเรีย บริษัทได้ประโยชน์จากการถือหุ้นกว่า 83% ใน EDPR ซึ่งเป็นบริษัทที่เน้นผลิตกระแสไฟฟ้าจากพลังงานลม และ EDP ยังเป็นผู้จำหน่ายไฟฟ้ารายใหญ่ในบราซิลผ่านการถือหุ้นในบริษัท EDP Brazil และ Enagas บริษัทขนส่งและกักเก็บก๊าซธรรมชาติรายใหญ่ที่สุดของสเปน และมีท่อส่งก๊าซในสหรัฐคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30%• หุ้นที่ส่งผลเชิงลบกับกองทุน ส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นสหรัฐ เช่น Crown Castle ซึ่งเป็นบริษัทให้เช่าเสาสัญญาณสื่อสารรายใหญ่ในสหรัฐ • หุ้นน่าสนใจที่ได้ลงทุนเพิ่มในไตรมาส 1/2 022 ได้แก่ West Japan Railway ซึ่งมีน้ำหนักการลงทุนอันดับ 10 […]
กองทุนเปิดบัวหลวง ไดนามิก บอนด์ (B-DYNAMIC BOND) Q2/2023
“อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้มีแนวโน้มปรับตัวลดลง ซึ่งจะเป็นผลบวกต่อราคาตราสารหนี้ โดยเฉพาะตราสารหนี้ภาครัฐบาลหรือตราสารหนี้ภาคเอกชนที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับ Investment Grade” มุมมองตลาดตราสารหนี้ • การลงทุนในตลาดตราสารหนี้โลกในปี 2023 มีความน่าสนใจมากขึ้น จากอัตราผลตอบแทน ในการถือครองตราสารหนี้โดยรวม ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงปีที่ผ่านมา • แนวโน้มตลาดในระยะต่อไป คาดว่าการดำเนินนโยบายการเงินของสหรัฐฯ จะเริ่มเข้าสู่จุดสูงสุดของวัฏจักรการปรับขึ้นดอกเบี้ย จากแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่ปรับลดลงจากจุดสูงสุด รวมถึงภาคธนาคารเริ่มส่งสัญญาณถึงผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูง ต่อคุณภาพสินทรัพย์และราคาตราสารที่ธนาคารลงทุน นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านเพดานหนี้สหรัฐอาจทำให้เกิดความล่าช้าในการใช้งบประมาณการคลัง ซึ่งอาจเป็นการซ้ำเติมความกังวลด้านการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้มีแนวโน้มปรับตัวลดลง ซึ่งจะเป็นผลบวกต่อราคาตราสารหนี้ โดยเฉพาะตราสารหนี้ภาครัฐบาล หรือตราสารหนี้ภาคเอกชนที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับ Investment Grade พอร์ตการลงทุน • กองทุน B-DYNAMIC BOND มีสัดส่วนการลงทุนส่วนใหญ่ ประมาณ 69.08% (Core Portfolio) ในกองทุน PIMCO Global Bond Fund โดยกองทุนดังกล่าวมีแนวทางการลงทุนที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ตราสารหนี้ของกองทุนบัวหลวง ที่เน้นการลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ และตราสารหนี้กลุ่ม Investment Grade โดยหลักทรัพย์ที่ […]
B-ASEAN B-ASEANRMF Product Update
กองทุน B-ASEAN และ B-ASEANRMF Q2/2023
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นอาเซียน (B-ASEAN)กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นอาเซียนเพื่อการเลี้ยงชีพ (B-ASEANRMF) “ผู้จัดการกองทุนให้น้าหนักการลงทุนในประเทศที่มีแนวโน้มว่าเศรษฐกิจโดยรวมจะปรับตัวดีขึ้น ได้แก่ อินโดนีเซีย เวียดนาม และฟิลิปปินส์ แม้ว่าจะยังมีความเสี่ยงในระยะสั้นอยู่” มุมมองต่อตลาดอาเซียน• ท่ามกลางแรงกดดันการชะลอตัวทางเศรษฐกิจโลกและเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อาเซียนยังเป็นภูมิภาคที่เศรษฐกิจมีแนวโน้มแข็งแกร่ง จากการเปิดประเทศของจีน ซึ่งจะทำให้จำนวนนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นอย่างมาก เป็นดีมานด์ต่อเนื่องระยะยาว ในด้านการผลิต อินโดนีเซีย ไทย และฟิลิปปินส์ มีการขยายการผลิตในเดือนเมษายน โดยไทย มีดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่เป็นดัชนีที่สะท้อนภาคการผลิตและภาคบริการในเดือนเมษายนสูงถึง 60.4 ซึ่งเป็นระดับที่สูงเป็นประวัติการณ์• อินโดนีเซีย ดาดว่าอัตราเงินเฟ้อในปีนี้จะสามารถควบคุมได้โดยธนาคารกลาง และไม่น่าจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุก นโยบายการปฏิรูปโดยเน้นที่อุตสาหกรรมปลายน้าให้มากขึ้น จะส่งผลดีต่อดุลบัญชีเดินสะพัด และดุลการชำระเงินในระยะกลางถึงยาว• เวียดนาม ในช่วงครึ่งหลังปี 2023 จะเห็นการเติบโตที่มากขึ้นจากมาตรการสนับสนุนของภาครัฐ การท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว การลงทุนตรงจากต่างประเทศ การพัฒนาตลาดตราสารหนี้และตลาดอสังหาริมทรัพย์ และแนวโน้มที่อาจจะปรับอัตราดอกเบี้ยในประเทศลง• ฟิลิปปินส์ เศรษฐกิจฟิลิปปินส์เติบโต 5.5%ในปีนี้ อัตราเงินเฟ้อน่าจะลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี• สิงคโปร์ ตลาดแรงงานของสิงคโปร์ในปีที่ผ่านมาเติบโตได้ดี การจ้างงานทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็นประวัติการณ์ โดยส่วนใหญ่เป็นการจ้างงานคนต่างชาติ แต่ความท้าทายอาจเกิดจากความผันผวนและการเติบโตที่ช้าลงของเศรษฐกิจโลกอาจส่งผลกระทบต่อตลาดในอนาคต เช่น […]
BMAPS100 BMAPS100RMF BMAPS25 BMAPS25RMF BMAPS55 BMAPS55RMF Product Update
กองทุน BMAPS25, BMAPS55, BMAPS100, BMAPS25RMF, BMAPS55RMF และ BMAPS100RMF Q2/2023
กองทุนเปิดบัวหลวงบีแมพส์ 25 (BMAPS25), กองทุนเปิดบัวหลวงบีแมพส์ 55 (BMAPS55)กองทุนเปิดบัวหลวงบีแมพส์ 100 (BMAPS100)กองทุนเปิดบัวหลวงบีแมพส์ 25 เพื่อการเลี้ยงชีพ (BMAPS25RMF), กองทุนเปิดบัวหลวงบีแมพส์ 55 เพื่อการเลี้ยงชีพ (BMAPS55RMF)กองทุนเปิดบัวหลวงบีแมพส์ 100 เพื่อการเลี้ยงชีพ (BMAPS100RMF) • ผู้จัดการกองทุนมีมุมมองว่า อัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวอยู่ในระดับสูง ซึ่งจะส่งผลต่อต้นทุนการเงินของภาคธุรกิจและการใช้จ่ายของภาคการบริโภค ประกอบกับปัญหาทางด้านภาคธนาคารพาณิชย์ของสหรัฐฯ ที่เกิดขึ้น ส่งผลให้แนวโน้มมากขึ้นที่เศรษฐกิจโลกโดยรวมจะเข้าสู่ภาวะชะลอตัวเร่งตัวขึ้น อย่างไรก็ดี การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนจะเป็นปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญ โดยเฉพาะกับกลุ่มประเทศ Emerging Markets และช่วยให้เศรษฐกิจโลกยังคงมีทิศทางการขยายตัวที่เป็นบวกได้ • ดังนั้น กลยุทธ์การลงทุนในตราสารทุนระยะถัดไป การลงทุนในกลุ่มประเทศ Emerging Markets Asia คาดว่าจะได้รับประโยชน์ เนื่องจากคาดว่าจะมีผลประกอบที่ยังคงเติบโตในระดับที่ดี โดยนโยบายของภาครัฐที่ผ่านมา เริ่มมีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น โดยเฉพาะมาตรการช่วยเหลือภาคอสังหาริมทรัพย์ ทั้งสำหรับผู้ประกอบธุรกิจและมาตรการสนับสนุนฝั่งผู้ซื้อ รวมถึงนโยบายการสนับสนุนทางการเงินให้กับกลุ่มธุรกิจฟินเทคอีกกว่า 10.5 ล้านหยวน เป็นต้น ทำให้บรรยยากาศการลงทุนในจีนกลับมามีแนวโน้มที่ดีขึ้น รวมถึงประเทศอื่นในภูมิภาค […]
อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ชะลอลงในเดือนพ.ค. เปิดทาง Fed คงดอกเบี้ยในวันพฤหัสฯ นี้
โดย ดร.มิ่งขวัญ ทองพฤกษา Chief Economist, BBLAM อัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคในสหรัฐฯ ชะลอลงสู่ 4.0% YoY ในเดือนพ.ค. ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมี.ค. 2021 และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 4.1% โดยได้แรงหนุนจากราคาพลังงานที่ลดลง ส่วนอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ไม่รวมสินค้าที่ราคาผันผวน เช่น อาหารและพลังงาน ซึ่งได้ชะลอตัวลงสู่ระดับ 5.3% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย. 2021 · ในรายองค์ประกอบราคาพลังงานลดลง -11.7% YoY (เทียบกับ -5.1% เดือนก่อน) ในขณะที่ ราคาอาหารชะลอลงมาที่ 6.7% YoY (เทียบกับ 7.7% เดือนก่อน) ส่วนราคารถยนต์ใหม่ปรับขึ้น (4.7% เทียบกับ 5.4% เดือนก่อน) ด้านบริการขนส่งชะลอลงมาที่ 10.2% YoY เทียบกับ 11.0% เดือนก่อน) · เมื่อเทียบรายเดือน […]