ก.ล.ต. ออกเกณฑ์ส่งเสริมให้บุคลากรในธุรกิจตลาดทุนพัฒนาความรู้ด้าน ESG เพื่อผลักดันการลงทุนอย่างยั่งยืน
ก.ล.ต. ปรับปรุงเกณฑ์ด้านบุคลากรในธุรกิจตลาดทุนโดยกำหนดให้การอบรมเกี่ยวกับปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล (Environmental, Social and Governance) หรือ ESG เป็นหลักสูตรภาคบังคับสำหรับการต่ออายุความเห็นชอบของผู้แนะนำการลงทุน ผู้วางแผนการลงทุน นักวิเคราะห์การลงทุน เจ้าหน้าที่จัดการการซื้อขายด้านสินค้าเกษตร ผู้จัดการกองทุน และผู้จัดการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตั้งแต่ปี 2565 เป็นต้นไป เพื่อเตรียมพร้อมรองรับการให้บริการแก่ผู้ลงทุน ตามที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้สนับสนุนและส่งเสริมเรื่องการลงทุนอย่างยั่งยืน (Sustainable Investment) อย่างต่อเนื่อง รวมถึงการให้ความสำคัญกับการประกอบธุรกิจและการลงทุนในตลาดทุนไทยที่คำนึงถึง ESG ในทุกมิติ ทั้งด้านผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน บริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ ผู้ประกอบธุรกิจตัวกลาง และผู้ลงทุน ตลอดจนการผลักดันให้ภาคธุรกิจในตลาดทุนเปิดเผยข้อมูลด้าน ESG เพื่อให้ผู้ลงทุนมีไว้สำหรับประกอบการตัดสินใจลงทุน ผ่านแบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี (แบบ 56-1 One Report) ซึ่งจะเริ่มใช้ในปี 2565 นั้น นางสาวรื่นวดี สุวรรณมงคล เลขาธิการ ก.ล.ต. กล่าวว่า “บุคลากรในธุรกิจตลาดทุนเป็นผู้มีบทบาทอย่างมากในการสร้างความตระหนักรู้และความเข้าใจเกี่ยวกับการลงทุนที่คำนึงถึง ESG แก่ผู้ลงทุน ซึ่งไม่ใช่เพียงผู้ลงทุนสถาบันเท่านั้น แต่ยังต้องขยายไปถึงผู้ลงทุนรายย่อยด้วย ก.ล.ต. จึงส่งเสริมให้บุคลากรในตลาดทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ให้บริการคำแนะนำการลงทุน วิเคราะห์การลงทุน รวมถึงตัดสินใจเลือกผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนสำหรับผู้ลงทุน ได้มีการเข้าอบรมหลักสูตรเกี่ยวกับ ESG เพิ่มเติมจากเกณฑ์เดิมที่กำหนดให้ต้องผ่านการอบรมความรู้เกี่ยวกับกฎระเบียบ จรรยาบรรณ หรือกฎหมายที่เกี่ยวข้อง เพื่อให้มีความรู้ในเรื่องดังกล่าวอย่างเพียงพอและได้ทบทวนความรู้อย่างต่อเนื่อง และสอดคล้องกับบริบทที่อาจเปลี่ยนแปลงไปตลอดเวลา ทั้งนี้ การผ่านการอบรมหลักสูตรเกี่ยวกับ ESG ทุก ๆ 2 ปี […]
ควอลคอมม์เผยปัญหาขาดแคลนชิปรุ่นเก่าจะหมดไปเร็วๆ นี้
สำนักข่าวรอยเตอร์ส รายงานว่า Steve Mollenkopf ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ควอลคอมม์ ออกมาเผยว่า เขาเห็นว่าในเวลานี้กำลังมีการปรับปรุงเรื่องการแก้ปัญหาขาดแคลนชิปซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้หลายๆ อุตสาหกรรมต้องหยุดชะงัก และความต้องการชิปแบบเก่าสามารถตอบสนองได้ง่ายกว่า ความต้องการชิปเพิ่มสูงขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เนื่องจากธุรกิจมีความตื่นตระหนกเกี่ยวกับกำลังการผลิตจึงพากันสั่งซื้อล่วงหน้า และยังมีแรงผลักดันมาจากต้นทุนของส่วนประกอบซึ่งถือว่าเป็นส่วนที่ราคาถูกที่สุดในบรรดาไมโครชิปเกือบทั้งหมดด้วย “ขณะนี้เริ่มเห็นความสามารถของตลาดในการตอบสนองได้รวดเร็วมากขึ้นสำหรับชิปแบบเก่ามากกว่าแบบใหม่ ขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์ ซึ่งคุณก็อาจอยู่ในส่วนที่กำลังได้รับการปรับปรุง” Mollenkopf กล่าวผ่านวิดีโอลิงค์ในงานเสวนาไชน่า เดเวลอปเมนท์ ฟอรัม ที่จัดขึ้นในกรุงปักกิ่ง เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา Sanjay Mehrotra ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ไมครอน เทคโนโลยี ซึ่งเป็นผู้พูดในเวทีเดียวกันนี้ กล่าวว่า ผู้ผลิตชิปมีการตั้งเป้าหมายเพิ่มอุปทานในสายการผลิตเพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นในผลิตภัณฑ์ของบริษัท
B-WORK News Update Press Release
B-WORK เล็งลงทุนเพิ่มในโครงการบางกอก บิสซิเนส เซ็นเตอร์ หวังเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนให้มั่นคงขึ้น รอผู้ถือหน่วยทรัสต์ไฟเขียว 27 เม.ย. นี้
นายพรชลิต พลอยกระจ่าง รองกรรมการผู้จัดการ Head of Real Estate & Infrastructure Investment บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม บัวหลวง จำกัด หรือ กองทุนบัวหลวง ในฐานะ “ผู้จัดการกองทรัสต์ของทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ บัวหลวงออฟฟิศ (B-WORK)” เปิดเผยว่า คณะกรรมการการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ของกองทุนบัวหลวง ประชุมร่วมกันเมื่อวันที่ 17 มีนาคม 2564 ที่ผ่านมา มีมติว่า จะเสนอให้ผู้ถือหน่วยทรัสต์ของกองทรัสต์ B-WORK พิจารณาอนุมัติการลงทุนในทรัพย์สินเพิ่มเติมครั้งที่ 1 ซึ่งเป็นการลงทุนในกรรมสิทธิ์ที่ดิน อาคารและสิ่งปลูกสร้าง และงานระบบของโครงการบางกอก บิสซิเนส เซ็นเตอร์ จากบริษัทย่อยของบริษัท พริ้นซิเพิล แคปิตอล จำกัด (มหาชน) โดยมีมูลค่าไม่เกิน 1,550 ล้านบาท “การที่ B-WORK เข้าลงทุนในทรัพย์สินเพิ่มเติมครั้งนี้ด้วยคาดว่าจะทำให้ผู้ถือหน่วยทรัสต์มีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่มั่นคงมากขึ้น เพราะจะช่วยลดความความเสี่ยงในการจัดหาผลประโยชน์จากอสังหาริมทรัพย์ และเพิ่มระยะเวลาเฉลี่ยในการจัดหาผลประโยชน์ของทรัพย์สินที่กองทรัสต์ลงทุนได้ ด้วยการกระจายการลงทุนให้มากขึ้น […]
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 19 มี.ค. 2564 ปิดตลาดที่ 1,563.96 จุด ลดลง 4.86 จุด
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 19 มี.ค. 2564 ปิดตลาดที่ 1,563.96 จุด ลดลง 4.86 จุด หรือ -0.31% มูลค่าการซื้อขาย 88,717.86 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับได้แก่ 1.OR ปิดที่ 32.00 บาท ลดลง -1.00 บาท มูลค่าการซื้อขาย 4,438.32 ลบ. 2.PTT ปิดที่ 40.50 บาท ปิดไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าการซื้อขาย 3,232.99 ลบ. 3.DELTA ปิดที่ 314.00 บาท ลดลง -6.00 บาท มูลค่าการซื้อขาย 2,727.15 ลบ. 4.PTTEP ปิดที่ 115.00 บาท […]
B-ASIA B-ASIARMF Product Update
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นเอเชีย (B-ASIA) กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นเอเชียเพื่อการเลี้ยงชีพ (B-ASIARMF)
Highlight ตลาดเอเชียปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก มุมมองเชิงบวกกับนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจและวัคซีน หุ้นกลุ่มวัฎจักร (Cyclical) เช่น กลุ่มการเงิน และสินค้าวัสดุอุตสาหกรรม เป็นกลุ่มที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ดีเป็นอันดับต้นๆ พอร์ตให้น้ำหนักในหุ้นอินเดีย และไต้หวันมากกว่าเกณฑ์มาตราฐาน (Overweight) และจีนน้อยกว่าเกณฑ์มาตราฐาน (Underweight) โดยให้น้ำหนักกับกลุ่มเทคโนโลยีและการเงิน ผู้จัดการกองทุนค้นหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง (undervalued) และมีมุมมองเชิงบวกกับหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี รวมทั้งหุ้นที่เกี่ยวข้องกับอินเทอร์เน็ตของจีน เน้นลงทุนในหุ้นที่มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง ได้ประโยชน์จาก 5G และการเปลี่ยนแปลงการบริการบริโภค เช่น Work from home และ การซื้อของออนไลน์ เป็นต้น ภาพรวมตลาด ตลาดเอเชียปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีตัวเลขผู้ติดเชื้อมากขึ้นและมีการล็อคดาวน์เพิ่มขึ้นในบางประเทศ แต่นักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกกับนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ และความหวังในการเปิดประเทศจากการใช้วัคซีนที่เพิ่มขึ้น ทำให้หุ้นกลุ่มวัฎจักร (Cyclical) เช่น กลุ่มการเงิน และสินค้าวัสดุอุตสาหกรรม เป็นกลุ่มที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ดีเป็นอันดับต้นๆ ไต้หวันปรับตัวได้ดีขึ้นมากจากราคาของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดัคเตอร์ ซึ่งได้ประโยชน์อย่างมากจากดีมานด์ที่เพิ่มขึ้น อินเดียปรับตัวเพิ่มขึ้นจากจำนวนผู้ติดเชื้อที่ลดลง และการที่เศรษฐกิจฟื้นตัว ในขณะที่ตลาดหุ้นจีนเผชิญแรงกดดันหลายปัจจัย หลังจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นก่อนประเทศอื่นหลังการแพร่ระบาดโควิด ไม่ว่าจะเป็นสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ยังคงมีอยู่ และปัจจัยภายในประเทศที่ภาครัฐเข้มงวดกับบริษัทอินเทอร์เน็ตขนาดใหญ่ […]
ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของจีนทุ่มงบสร้างโรงงานในเซินเจิ้น รองรับเซมิคอนดักเตอร์ขาดแคลน
รายงานข่าวจากซีเอ็นบีซี ระบุว่า ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของจีน บริษัท เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริ่ง อินเตอร์เนชั่นแนล คอร์ปอเรชั่น หรือ SMIC กำลังจะสร้างโรงงานแห่งใหม่ในเซินเจิ้นซึ่งมีมูลค่า 2.35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัท SMIC และเมืองเซินเจิ้นศูนย์กลางเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในประเทศจีน ร่วมทุนในโครงการของ SMIC ซึ่งถือเป็นกุญแจสำคัญในแผนของจีนที่ต้องการเพิ่มกำลังการผลิตให้พอเพียงในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ทั้งนี้ เมื่อเดือน ธ.ค. 2020 สหรัฐฯ ขึ้นบัญชีดำที่เรียกว่า Entity List กับบริษัท SMIC โดยห้ามไม่ให้บริษัทอเมริกันส่งออกเทคโนโลยีให้กับบริษัทที่อยู่ในบัญชีดำนี้ โดยการเคลื่อนไหวดังกล่าวสร้างผลกระทบต่อความสามารถของ SMIC ในการติดตามเทคโนโลยีรวมถึงการผลิตชิปที่ล้ำสมัย ทำให้บริษัทจีนอยู่ห่างจากคู่แข่งทั้ง ไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริ่ง คอมพานี (TSMC) และซัมซุง ไปมากแล้ว โรงงานแห่งใหม่ในเซินเจิ้นจะช่วยให้ SMIC เพิ่มการผลิตชิป 28 นาโนเมตรขึ้นไป ซึ่งชิปดังกล่าวถือเป็นเทคโนโลยีที่ค่อนข้างเก่า ขณะที่ TSMC และซัมซุงกำลังผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขนาด […]
ค่าเช่าถูกลงและพื้นที่ว่างเพิ่มหนุนค้าปลีกสหรัฐฯ สนใจเปิดหน้าร้านมากขึ้น
ซีเอ็นบีซี รายงานว่า ปีนี้เป็นปีแรกในรอบหลายๆ ปี ที่ผู้ค้าปลีกทั่วสหรัฐฯ วางแผนขยายหน้าค้ามากขึ้นกว่าจำนวนร้านค้าที่จะปิด โดยหลายธุรกิจฟื้นตัวจากการแพร่ระบาดของโควิด และมีการปัดฝุ่นแผนขยายธุรกิจจากที่ระงับเอาไว้ก่อนหน้านี้ ตัวอย่างล่าสุดคือ ฟาเบลติกส์ ผู้ค้าปลีกเครื่องแต่งกายกีฬา มีแผนการเปิดหน้าร้านเพิ่มกว่า 20 แห่งในสหรัฐฯ ในปีนี้ ส่วนทอย อาร์ อัส ซึ่งเป็นเครือร้านของเล่น ที่เคยถูกฟ้องล้มละลายเมื่อปี 2017 และเลิกกิจการไป ก็ได้เจ้าของกิจการใหม่แล้ว ซึ่งก็กำลังมองหาลู่ทางเปิดร้านแห่งใหม่ในปีนี้ ผู้ค้าปลีกต่างก็กระตือรือร้นที่จะเพิ่มความแข็งแกร่งของแบรนด์ให้กลับมาหลังจากการแพร่ระบาด ประกอบกับะพวกเขามีความตื่นเต้นที่จะทดลองแนวคิดใหม่ที่จะมอบให้กับผู้บริโภค รวมทั้งค่าเช่าที่ราคาถูกลง ทำให้พวกเขารู้สึกมีโอกาสเพิ่มขึ้นในการเปิดร้านค้าใหม่ๆ จากข้อมูลล่าสุดของ คอร์ไซต์ รีเสิร์ช ระบุว่า จากข้อมูลตั้งแต่ต้นปีถึงตอนนี้มีผู้ค้าปลีกในสหรัฐฯ ประกาศเปิดร้านค้าแล้ว 3,199 แห่ง และปิดร้านค้า 2,548 แห่ง ขณะที่ปีที่ผ่านมา มีการปิดร้านค้า 8,953 แห่ง และเปิดร้านค้าเพียง 3,298 แห่ง จากผลกระทบการแพร่ระบาดที่เกิดขึ้น ซึ่งกระทบอุตสาหกรรมค้าปลีก และทำให้ธุรกิจกว่าหลายสิบรายต้องเผชิญกับภาวะล้มละลาย Adam […]
เมื่อเป้าหมายเงินเฟ้อไม่ได้เป็นเป้าหมายต่อไป
โดย…ทนง ขันทอง หน้าที่หลักของธนาคารกลางคือดูแลเสถียรภาพของราคา โดยมีเป้าหมายของเงินเฟ้อเป็นกรอบอยู่ในใจ หรืออาจจะประกาศออกมาเป็นนโยบายที่เป็นทางการก็ได้ ว่าจะให้เงินเฟ้อเคลื่อนไหวอยู่ในระดับใดถึงจะเหมาะสมกับสภาพเศรษฐกิจมหภาคโดยรวม ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด ตั้งเป้าหมายเงินเฟ้อที่ระดับ 2% โดยจะดำเนินนโยบายการเงินเพื่อดูแลเงินเฟ้อไม่ให้หลุดกรอบนี้ ตัวเลขเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ยกมาจากไหนไม่เป็นที่แน่ชัด แต่มันดูเหมือนว่ามันเป็นภาระที่ศักดิ์สิทธิ์ของเฟด และธนาคารกลางอื่นๆ ที่ร่วมขบวนในการที่จะต้องปกป้องเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ให้ได้ ที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังวิกฤติปี 2008 เงินเฟ้อไม่ได้เป็นปัญหา เพราะว่าเศรษฐกิจตกต่ำ แต่มีปัญหาเงินฝืดมากกว่า แม้ว่าจะมีการกดดอกเบี้ยลงระดับ 0% และทำคิวอีเพื่ออัดสภาพคล่องอย่างมโหฬารเข้าไปในระบบการเงินผ่านการซื้อพันธบัตรรัฐบาลและตราสารหนี้ของเอกชนเพื่อปั๊มเศรษฐกิจและดูแลระบบการเงิน เงินเฟ้อก็ไม่มา อย่างน้อยตามตัวเลขของทางการ เมื่อเงินเฟ้อไม่เป็นภัย หรือไปไม่ถึง 2% เฟดจึงถือโอกาสกดดอกเบี้ยต่ำเป็นระยะเวลาที่ยาวนานเกินพอดี ซึ่งเกื้อหนุนตลาดหุ้น และสินทรัพย์เสี่ยงเป็นอย่างมาก ก่อนที่จะค่อยๆ ปล่อยให้ดอกเบี้ยปรับอัตราสูงขึ้น รวมท้ังลดปริมาณการทำคิวอีลง แต่พอเกิดการระบาดของโควิด-19 เฟดรีบเร่งกลับมาใช้นโยบายดอกเบี้ย 0% อีกคร้ังตั้งแต่เดือนมี.ค. ปีที่แล้ว พร้อมกับคิวอี จนในขณะนี้พิมพ์เงินเข้าระบบในอัตรา 120,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อเดือน (พันธบัตรรัฐบาล 80,000 […]
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 18 มี.ค. 2564 ปิดตลาดที่ 1,566.76 จุด เพิ่มขึ้น 2.73 จุด
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 18 มี.ค. 2564 ปิดตลาดที่ 1,568.82 จุด เพิ่มขึ้น 2.06 จุด หรือ 0.13% โดยระหว่างวันดัชนีสูงสุดที่ 1,583.30 จุด ต่ำสุดที่ 1,567.67 จุด มูลค่าการซื้อขาย 81,007.58 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับได้แก่ 1.OR ปิดที่ 33.00 บาท ปิดไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าการซื้อขาย 4,720.12 ลบ. 2.KBANK ปิดที่ 147.50 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 บาท มูลค่าการซื้อขาย 2,642.04 ลบ. 3.STA ปิดที่ 47.75 บาท เพิ่มขึ้น 0.75 บาท มูลค่าการซื้อขาย […]
BF Knowledge Center BMAPS BMAPS100 BMAPS25 BMAPS55
BMAPS พอร์ตลงทุนสำเร็จรูปสำหรับวัยทำงาน
โดย…พริ้มพัชร จิรบวรพงศา, AFPT™ กองทุนบัวหลวง วัยทำงานที่เพิ่งเริ่มต้นลงทุนอย่างพวกเรา มักจะได้รับคำแนะนำให้จัดพอร์ตลงทุน ด้วยการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเภทกัน หรือที่เรียกกันว่า Asset Allocation เพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากการลงทุนในสินทรัพย์ใด สินทรัพย์หนึ่งมากจนเกินไป โดยแนวคิดนี้สอดคล้องกับความเป็นจริงที่ว่า ไม่มีสินทรัพย์ใดที่ให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดอยู่ตลอดเวลา เพราะสินทรัพย์การลงทุนแต่ละชนิดก็มีจังหวะการขึ้นลงตามสภาวะของเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน การจัดพอร์ตลงทุน จึงเป็นการจัดสรรเงินเพื่อลงทุนในสินทรัพย์แต่ละชนิดให้เหมาะสม โดยคาดหวังให้ได้รับผลตอบแทนตามเป้าหมาย ภายใต้ความเสี่ยงที่เราแต่ละคนสามารถยอมรับได้ ความสามารถในการยอมรับความเสี่ยงของแต่ละคน แตกต่างกันด้วยหลายปัจจัย อาทิ ความรู้ความเข้าใจเรื่องการลงทุน ประสบการณ์ในการลงทุน สถานะการเงินส่วนบุคคล รวมไปถึงเป้าหมายในชีวิตของแต่ละช่วงวัย โดยวัยทำงานส่วนใหญ่รับความเสี่ยงจากการลงทุนได้ปานกลางค่อนข้างสูง เนื่องจากอายุยังไม่มาก ยังทำงานได้อีกนานจึงทำให้สามารถลงทุนระยะยาวได้ ดังนั้น ในการจัดพอร์ตลงทุนเพื่อกระจายความเสี่ยง จึงเน้นลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงอย่างหุ้นในสัดส่วนที่ค่อนข้างมากได้ แต่การจัดพอร์ตลงทุนของวัยทำงานก็ยังมีอุปสรรค นั่นคือ “ไม่มีเวลา” และ “ไม่มีเงินมากพอ” อุปสรรคที่วัยทำงานต้องยอมรับเป็นอย่างแรกก็คือ เราไม่มีเวลา ที่จะศึกษาข้อมูลสินทรัพย์การลงทุนได้ทุกตัว ได้ทุกประเภท สมมติว่าเราต้องการจัดพอร์ตลงทุนในตราสารหนี้ หุ้นไทย และทองคำ โดยเน้นสัดส่วนการลงทุนในหุ้นไทยให้มากหน่อย วัยทำงานอย่างเราก็คงไม่มีเวลาศึกษาข้อมูลหุ้นคราวละหลายๆ ตัวได้ จนในหลายครั้งอาจพบว่า […]