หุ้น Defensive VS หุ้น Cyclical
หุ้นทั้งสองประเภทนี้มีลักษณะตรงกันข้าม โดยพิจารณาได้จากความผันผวนของผลประกอบการ รายได้และกำไรของบริษัท แต่ไม่ใช่ที่ราคาหุ้น หุ้น Defensive เป็นบริษัทที่รายได้และกำไรไม่ค่อยผันผวนขึ้น-ลงตามภาวะเศรษฐกิจมากนัก ส่วนมากเป็นบริษัทที่ผลิตสินค้าและบริการที่จำเป็น หรือกินใช้ในชีวิตประจำวัน เช่น อาหาร สาธารณูโภค (ไฟฟ้า ประปา ทางด่วน) ในยามที่เศรษฐกิจถดถอยการบริโภคไม่ลงลดมาก ช่วงที่เศษฐกิจเฟี่องฟูการบริโภคก็ไม่เพิ่มขึ้นมากมาย ส่วนหุ้น Cyclical จะมีผลประกอบการผันผวนขึ้นลงสูงตามวงจรเศรษฐกิจ ในช่วงที่เศรษฐกิจดี ยอดขายและกำไรจะเติบโตสูง เมื่อเศรษฐกิจชะลอตัว ยอดขายจะลดลงมากจนทำให้บางช่วงอาจขาดทุนได้ โดยหุ้นที่อยู่ในกลุ่มนี้ได้แก่ บริษัทที่ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities) ที่ราคาผันผวนไปตามภาวะเศรษฐกิจ เช่น น้ำมัน ปิโตรเคมี หรืออีกพวกหนึ่งได้แก่ สินค้าฟุ่มเฟือย อย่างเครื่องประดับ และสินค้าที่มีราคาสูง เช่น รถยนต์ และบ้าน ในยามตลาดหุ้นอยู่ในช่วงซบเซาหรือขาลง หุ้น Defensive มักเป็นที่นิยมลงทุน ในทางกลับกันเมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวหรือตลาดขาขึ้น หุ้น Cyclical ก็จะได้รับความสนใจมากกว่า
Retirement Retirement age Senior
ปัญหา 3 ข้อ ที่ทำให้คนไทยเริ่มกังวลกับอนาคตวัยเกษียณ
แม้ว่าปัจจุบันดูเหมือนคนไทยเริ่มหันมาสนใจเรื่องราวของการเตรียมตัวในวัยเกษียณกันมากขึ้น มีข้อมูลเนื้อหาต่างๆ มากมายให้อ่านให้ศึกษา แต่ก็ยังถือว่าเป็นส่วนน้อยเมื่อเทียบกับจำนวนประชากรไทย ประมาณ 66 ล้านคน โดยกลุ่มที่เริ่มสนใจเรื่องนี้มักจะจำกัดอยู่ในกลุ่มที่อยู่ในวัยทำงาน ที่มีรายได้มากกว่ารายจ่าย อาศัยอยู่ในชุมชนเมือง เริ่มเข้าสู่ผู้ใหญ่วัยกลางคน เริ่มมีปัญหาสุขภาพ และมีภาระดูแลผู้สูงวัยโดยตรง ทำไมคนกลุ่มนี้ถึงเริ่มสนใจเรื่องปัญหาวัยเกษียณ เพราะคนกลุ่มนี้คือผู้ที่ได้สัมผัสกับปัญหาด้านค่าใช้จ่ายของผู้สูงวัยโดยตรง และเริ่มกังวลกับอนาคตของตนเองว่าจะเป็นอย่างไร ในวันที่ตนเองเป็นผู้สูงวัยจะทำอย่างไร 1) ในวันที่ตนเองมีหน้าที่ดูแลพ่อแม่ปู่ย่าตายาย แม้จะวุ่นวายมีหน้าที่การงาน แต่ก็ยังมีพี่น้อง สลับสับเปลี่ยน ช่วยเหลือกัน แต่ตนเองมีลูกเพียง 1-2 คน หรือบางคนก็ไม่มีลูกหลาน รวมถึงไม่ได้แต่งงาน แล้วเมื่อแก่ตัวไปใครจะมาดูแล ทางออกก็หนี้ไม่พ้นการว่าจ้างผู้ดูแล ซึ่งต้องมีค่าใช้จ่าย 2) วิทยาการทางการแพทย์ที่ดีขึ้นในการดูแลรักษาผู้สูงวัย แม้จะทำให้ผู้สูงวัยมีอายุยืนยาว แต่ก็มาพร้อมค่าใช้จ่าย ไม่เก็บเงินไว้เองจะเอาเงินที่ไหนมารักษาตัวเอง 3) ค่าใช้จ่ายในการดำรงชีพที่แพงขึ้นเรื่อยๆ ทั้งค่าอาหาร ค่าใช้จ่ายอุปโภคบริโภคต่าง ๆรวมถึงไลฟ์สไตล์ของคนรุ่นปัจจุบันที่แสวงหาสุขนิยมเพิ่มขึ้น ทำให้ค่าใช้จ่ายในชีวิตประจำวันสูงขึ้นตามอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ประการสำคัญคนกลุ่มนี้เริ่มมีฐานะมั่นคงขึ้นตามอัตภาพการดำรงชีวิต มีหน้าที่การงานมั่นคง มีเงินเหลือเพียงพอที่จะเก็บออมและเริ่ม “กลัว” ชีวิตในอนาคตของตนเองทั้งที่จริงๆ เรื่องการเตรียมพร้อมเพื่อวัยเกษียณนี้เป็นสิ่งจำเป็นของคนทุกคนไม่เฉพาะกลุ่มที่พร้อมสำหรับการเก็บออมเท่านั้น และปัญหาใหญ่ทั้ง 3 […]
B-SENIOR เน้นลงทุนตราสารหนี้ แต่ไม่ทิ้งโอกาสเพิ่มผลตอบแทน
จุดเด่นของ B-SENIOR ช่วยผู้ลงทุนลดภาระการบริหารเงินก้อนในวัยเกษียณ ผู้ลงทุนสามารถวางแผนไถ่ถอนเงินจาก B-SENIOR ให้พอเหมาะกับการใช้จ่ายในแต่ละช่วงได้ โดยแจ้งความประสงค์ขายคืนหน่วยลงทุนล่วงหน้าเป็นรายเดือน เน้นลงทุนในตราสารหนี้เป็นหลัก แต่ยังแสวงหาโอกาสเพิ่มผลตอบแทน ผ่านการลงทุนในหุ้นและ/หรือสินทรัพย์อื่นๆ ภายใต้ความเสี่ยงที่เหมาะสมกับนักลงทุนวัยเกษียณ มีเงินน้อยก็ลงทุนได้ และยังได้โอกาสรับผลตอบแทนสม่ำเสมอ แม้ในภาวะเศรษฐกิจผันผวน เพราะกระจายลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์ บริหารงานโดยมืออาชีพ และกำไรจากการซื้อขายหน่วยลงทุนยังไม่ต้องเสียภาษี มุมมองต่อกองทุน กองทุนบัวหลวงตระหนักถึงความสำคัญในการดูแลรักษา “เงินต้น” เพื่อใช้จ่ายในวัยเกษียณ แต่ในอีกมุมหนึ่ง การพักเงินไว้ใน “ตราสารหนี้” เพียงประเภทเดียว กลับเสียโอกาสลงทุนในตราสารประเภทอื่นๆ ที่สำคัญก็คือ ผลตอบแทนที่ได้รับอาจไม่ชนะอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบัน B-SENIOR จึงเกิดขึ้นเพื่อทำหน้าที่ดูแลและจัดสัดส่วนลงทุนต่างๆ ให้เหมาะสม แต่ยังเน้นความมั่นคงของตราสารที่ลงทุน โดยกำหนดให้ลงทุนใน “ตราสารหนี้” เฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่เกิน 70 % ของ NAV พร้อมกับจัดสรรเงินในสัดส่วนที่เหมาะสม ไปลงทุนในตราสารอื่นๆ เพื่อสร้างผลตอบแทนให้งอกเงยขึ้น ซึ่งบริษัทจะเป็นผู้พิจารณาถึงความเหมาะสมในแต่ช่วงเวลา อาทิ ตราสารทุนในประเทศ หรือหน่วยลงทุนกองทุนรวมทั้งในและต่างประเทศ ไม่ว่าจะเป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ กองทรัสต์ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน กองทุนทองคำ […]
หุ้นไทยปิดตลาดวันแรกปีจอ เฉียดทุบสถิติปี 37
ตลาดหุ้นไทยปิดตลาดทำการซื้อขายหุ้นวันแรกของปีจอ 2561 ปิดตลาด 1,778.53 จุด เฉียดทุบสถิติเก่าที่ทำไว้ที่ 1,789.16 จุด เมื่อวันที่ 04 มกราคม 2537 นับรวมเวลากว่า 24 ปี ตลาดหุ้นไทยปิดทำการซื้อขายวันที่ 3 มกราคม 2561 ปิดตลาดที่ 1778.53 จุด ปรับตัวเพิ่มขึ้น +24.82 จุด หรือเปลี่ยนแปลง +1.42% ระหว่างวัน ปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 1,779.55 จุด และปรับตัวลงลงต่ำสุดที่ 1,758.07 จุด นางเกศรา มัญชุศรี กรรมการและผู้จัดการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หรือ ตลท.กล่าวว่า การปรับขึ้นของ SET Index แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการลงทุนซึ่งสอดคล้องกับการเติบโตทางเศรษฐกิจและความสามารถในการทำกำไรของบริษัทจดทะเบียน ขณะที่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวม (market capitalization) ปรับขึ้นสูงสุดเป็น 18.17 ล้านล้านบาท และมีมูลค่าการซื้อขายรวม […]
Market Product Update Thailand
มุมมองตลาดหุ้น
โอกาสเก็บหุ้นดีราคาถูก ตลอดเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมาตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในกรอบ Side-ways โดยนักลงทุนต่างชาติได้ขายหุ้นไทยสุทธิเป็นมูลค่ากว่า 18,800 ล้านบาท แต่ด้วยแรงซื้อจากนักลงทุนสถาบันในประเทศยังช่วยพยุงให้ SET Index ยืนระดับบริเวณ 1,700 จุดได้ ซึ่งในระหว่างเดือนดังกล่าว มีการขายทำกำไรในหุ้นขนาดกลางถึงเล็กที่ราคาปรับตัวขึ้นมาในช่วงก่อนหน้า ขณะที่หุ้นขนาดใหญ่นั้น ราคายังค่อนข้างทรงตัว ได้แรงหนุนโดยหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ กลุ่มท่องเที่ยว และกลุ่มพลังงาน ตลาดหุ้นที่อยู่ในช่วงของการปรับฐาน เรามองว่า ถือเป็นโอกาสดีที่จะซื้อหุ้นของบริษัทที่มีแนวโนมธุรกิจดี แต่ราคาย่อตัวลงมา และเริ่มมีระดับ Valuation ที่น่าสนใจมากขึ้น ด้วยการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่น่าจะมีโมเมนตัมต่อเนื่องในปี 2561 ส่งผลดีต่อผลกำไรของบริษัทจดทะเบียนในระยะหลังจากนี้ และถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันราคาหุ้นให้ปรับตัวขึ้นต่อไปได้ เนื่องจากนักลงทุนกลับมาให้ความสำคัญกับตัวเลขผลกำไรมากขึ้น การฟื้นตัวของเศรษฐกิจเพียงลำพังอาจไม่เพียงพอที่จะผลักดันหุ้นให้ขึ้นต่อได้อีกอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจัยที่มีผลตลาดหุ้นไทย ด้านความเสี่ยงในช่วงนี้ ยังไม่เห็นปัจจัยที่มีนัยสำคัญต่อตลาดทั้งภายในและภายนอกประเทศ อย่างไรก็ดีปัจจัยในประเทศส่วนใหญ่จะเป็นปัจจัยเกื้อหนุนตลาดมากกว่า เช่น การเลือกตั้ง ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปีนี้ หรือ การฟื้นตัวของเศรษฐกิจ เป็นต้น ขณะที่ปัจจัยจากต่างประเทศนั้น แม้จะมีความกังวลว่าอาจจะมีแรงขายทำกำไรในตลาดหุ้นต่างประเทศหลังจากมีความชัดเจนต่อการที่รัฐบาลสหรัฐฯจะอนุมัติแผนการลดภาษีนิติบุคคล แต่ด้วยตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศหลักๆทั้งประเทศทางฝั่งตะวันตกและฝั่งเอเชีย ถือว่ายังแสดงถึงการขยายตัวที่ดี และผลประกอบการที่ดีกว่าคาดการณ์ รวมถึงระดับ Valuation ที่ไม่ได้สูงนัก […]
หุ้นบริษัทที่เกี่ยวข้องกับกัญชาขึ้นยกแผง
แคลิฟอร์เนียเป็นรัฐล่าสุดในวันจันทร์ที่ผ่านมาที่อนุญาตให้มีการขายกัญชาได้ ทำให้นักลงทุนมีความคึกคักในการซื้อหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการขายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับกัญชา Market Watch รายงานว่า บริษัทที่เกี่ยวข้องกับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับกัญชาในอเมริกาเหนือส่วนมากจะมาจากแคนาดา เพราะว่าแคนาดายกเลิกกฎหมายควบคุมกัญชาตั้งแต่ปี 2001 ในวันอังคารที่ผ่านมา หุ้นของบริษัท Canopy Growth Corp ขึ้น 8.8% บริษัทนี้อยู่ที่เมืองออนตารีโอ โดยทำธุรกิจซับไพลกัญชาตั้งแต่ปี 2009 หุ้นของบริษัท Horizons Marijuana Life Sciences Index ขึ้น 12% โดยบริษัทนี้เข้าเทรดในตลาดหุ้น Toronto Stock Exchange ในเดือนที่แล้ว บริษัทนี้ลงทุนในบริษัทที่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับกัญชา 20 กว่าบริษัทในอเมริกาเหนือ หุ้นบริษัท Supreme Cannabis Co. Inc. จากโตรอนโตขึ้น 19% โดยบริษัทนี้ทำธุรกิจพัฒนา และส่งสินค้ากัญชาในทางการแพทย์ และหุ้นบริษัท Aurora Cannabis จากแวนคูเวอร์ขึ้น 24% ในสหรัฐอเมริกา การเสพ […]
ราคาน้ำมันอาจจะแตะ $80 ปี 2018 นี้
เปิดฉากมาปีใหม่ 2018 ปรากฎว่าราคาน้ำมันขยับขึ้นไปแตะ $60ต่อบาเรลล์ ซึ่งถือว่าเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2014 แต่นาย Yoon Chou Chong หัวหน้าฝ่ายหุ้นเอเชียของ Natisix Asset Management คาดการว่าราคาน้ำมันอาจจะทะลุไปถึง $80ต่อบาเรลล์ก็ได้ในปี 2018 นี้ โดยที่ปีนี้อาจจะเป็นปีของสินค้าโภคภัณฑ์ก็ได้ ปัจจัยที่ทำให้ราคาน้ำมันสูงในปีนี้คือการที่ประเทศผู้ผลิตน้ำมันมีการจำกัดการผลิต และมีความพยายามที่จะรักษาเสถียรภาพของราคาน้ำมันก่อนที่ Saudi Aramco บริษัทรัฐวิสาหกิจของซาอุดิ อาราเบียจะทำไอพีโอ ราคาน้ำมัน ทั้งจากตลาด West Texas และตลาดBrentต่างทำระดับสูงขึ้นถึง $60ต่อบาเรลล์ในช่วงที่ผ่านมา เพราะว่ามีการจำกัดการผลิตโดยกลุ่มโอเปค และมีการประท้วงในประเทศอิหร่าน ครั้งสุดท้ายที่ราคาน้ำมันแตะ$80ต่อบาเรลล์คือในเพือนพฤศจิกายนปี2014 ก่อนที่จะตกลงมาที่ระดับ $30ในเดือนมกราคมปี 2016 จากการความต้องการที่อ่อนตัวลง ค่าเงินดอลล่าร์ที่แข็งค่าขึ้น และสหรัฐมีการผลิตน้ำมัน Shale Oil & Shale Gas เพิ่มขึ้น
บินแล้วสบายใจ
ปี2017การเดินทางทางอากาศปลอดภัยที่สุดในประวัติศาสตร์การบิน รายงานของ To70 บริษัทที่ปรึกษาของดัทช์และ Aviation Safety Networkระบุว่า ไม่มีเหตุร้ายเครื่องบินโดยสารตกเลยในปี2017 แม้ว่าจำนวนเที่ยวบินทั้งโลกจะเพิ่มขึ้นก็ตาม อย่างไรก็ตาม ทาง To70เตือนว่า ถึงแม้ว่าเครื่องบินโดยสารจะมีความเปลอดภัยเพิ่ม แต่อัตราอุบัติเหตุที่ต่ำอย่างผิดปกติให้มองว่าเป็นเรื่องของโชคดีด้วย แม้ว่าจะไม่มีเครื่องบินตกปีที่แล้ว แต่ก็มีอุบัติเหตุที่เกี่ยวข้องกับเครื่องบินโดยสาร 10 ครั้งมีผลทำให้คนเสียชีวิต 79 คน เทียบกับ อุบัติเหตุ 16 ครั้ง คนตาย 303 คนในปี 2016
ค่าเงินที่แข็งค่าสุดของเอเชียในปี 2017 คือ เงินวอน
เงินวอนของเกาหลีใต้กลายเป็นเงินสกุลที่แข็งค่ามากที่สุด หรือtop performerในเอเชียในปี 2017 โดยแข็งค่าขึ้น 13% เมื่อเทียบกับดอลล่าร์ แม้ว่าจะมีปัญหาความตึงเครียดในคาบสมุทรเกาหลี แต่เงินวอนแข็งค่าขึ้น เนื่องจากนักลงทุนเชื่อว่าจะมีความคลี่คลาย โดยเฉพาะหลังจากผู้นำเกาหลีเนือแย้มว่าต้องการส่งทัพนักกีฬามาร่วมแข่งขันกีฬาโอลิมปิคฤดูหนาวที่เกาหลีใต้ในเดือนกุมภาพันธ์ ค่าเงินวอนได้รับแรงหนุนจากการนส่งออกสินค้าเทคโนโลยี่ การขยายตัวของเศรษฐกิจ และความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางเกาหลีจะดำเนินนโยบายตึงตัวขึ้น
หุ้นบลูชิป (Blue chip stock)
บลูชิปคือชิปสีน้ำเงินที่ใช้แทนเงินในบ่อนการพนันโดยเป็นชิปที่มีมูลค่าสูงที่สุด วงการตลาดหุ้นในอดีตจึงยืมมาใช้เรียกหุ้นที่มีราคาสูง แต่ในปัจจุบันหุ้นบลูชุปมีความหมายกว้างกว่านั้น โดยหมายถึงหุ้นของบริษัทที่มีชื่อเสียงรู้จักกันทั่วไป มีความมั่นคงและมีอายุยาวนาน สินค้าและบริการมีคุณภาพเป็นแบรนด์ที่ผู้คนรู้จักนิยม เป็นผู้นำหรือมีส่วนแบ่งการตลาดระดับต้นๆ มีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง หนี้สินไม่สูงเกินไป ยอดขายเติบโต มีกำไรและจ่ายปันผลอย่างสม่ำเสมอ ในยามเศรษฐกิจผันผวนหรือตกต่ำ บริษัทประเภทนี้สามารถรักษากิจการให้ผ่านพ้นภาวะต่างๆ โดยอยู่รอดปลอดภัยมาได้ตลอดทุกยุคสมัย หุ้นบลูชิพจึงเป็นที่นิยมของนักลงทุนสถาบันต่างๆ เช่น กองทุนรวม กองทุนบำเหน็จบำนาญ พอร์ตประกันชีวิต ที่ต้องมีติดพอร์ตไว้ในระดับหนึ่ง ถึงแม้ราคาหุ้นอาจจะไม่ขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่มีความผันผวนค่อนข้างต่ำกว่าหุ้นประเภทอื่น และมีการจ่ายปันผลอย่างสม่ำเสมอ นักลงทุนบุคคลที่ไม่ชอบความเสี่ยงสูง (Conservative) มักชอบลงทุนในหุ้นบลูชิปเช่นเดียวกัน โดยส่วนใหญ่จะถือลงทุนระยะยาว หรือเข้าซื้อเก็บในช่วงที่ราคาตกลงตามภาวะตลาด ถ้าให้ยกตัวอย่างหุ้นบลูชิปไทย คงไม่พัน ปตท ปูนซินเมนต์ไทย เจริญโภคภัณฑ์ ธนาคารใหญ่ๆ เช่น ธนาคารกรุงเทพ