BF Monthly Economic Review Fed
BBLAM Monthly Economic Review: เมื่อ Fed ขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย ค่าเงินจึงกลายเป็นเรื่องสำคัญ
โดย ดร.มิ่งขวัญ ทองพฤกษา Chief Economist, BBLAM การประชุมนโยบายการเงินสหรัฐฯ (FOMC) ครั้งล่าสุด ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ Fed ส่งสัญญาณหนักหน่วงว่า มื้อนี้ ต้องเอาเงินเฟ้อลงให้ได้ แม้ว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะสู่ขิตก็ยอมแลก เล่นเอาหลายๆ ประเทศอกสั่นขวัญแขวนค่ะ เพราะไม่ว่า Fed จะสามารถพิชิตภารกิจนี้ได้ไหม แต่ที่แน่ๆ การที่ Fed ดีดนิ้วหนึ่งครั้ง เท่ากับ น็อครอบธนาคารกลางอื่นไปแล้วสามรอบ ก็ Fed ขึ้นดอกเบี้ยครั้งละ 75 ตัง ทั้งที่ประเทศอื่นปรับขึ้นครั้งละ 25 ตัง และเมื่อ Fed มีความมุ่งมั่นเช่นนี้ ดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ก็ดีดนำประเทศชาติบ้านอื่นให้ส่วนต่างระหว่างกันกว้างขึ้นไปอีก น็อครอบประเทศอื่นไปหลายรอบสนามเลย เดือดร้อนญี่ปุ่น ต้องออกมาตรการมาป้องกันค่าเงินเยนที่อ่อนสุดโต่ง และเมื่อมีคนหนึ่งทำ อีกคนต้องทำตาม นั่นคือ เวียดนาม และประเทศกลุ่ม […]
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 4 ต.ค. 2565 ปิดตลาดที่ 1,578.00 จุด เพิ่มขึ้น 19.95 จุด (+1.28%)
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 4 ต.ค. 2565 ปิดตลาดที่ 1,578.00 จุด เพิ่มขึ้น 19.95 จุด (+1.28%) ระหว่างวัน ดัชนีต่ำสุดที่ 1,567.48 จุด และสูงสุดที่ 1,584.57 จุด มูลค่าการซื้อขาย 64,004.73 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับ ได้แก่ DELTA ปิดที่ 668.00 บาท เพิ่มขึ้น 48.00 (+7.74%) มูลค่าการซื้อขาย 4,301.63 ลบ. CPALL ปิดที่ 54.00 บาท ลดลง 0.25 (-0.46%) มูลค่าการซื้อขาย 2,537.21 ลบ. AOT ปิดที่ 72.25 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 (+0.70%) มูลค่าการซื้อขาย 2,268.51 […]
ไอเอ็มเอฟชี้โลกเลี่ยงภาวะศก.ถดถอยได้โดยใช้นโยบายการคลังที่เหมาะสม
นางคริสตาลินา จอร์เจียวา ผู้อำนวยการกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (ไอเอ็มเอฟ) เปิดเผยเมื่อวันจันทร์ (3 ต.ค.) ว่า โลกสามารถหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ ถ้านโยบายการคลังของรัฐบาลต่าง ๆ มีความสอดคล้องกับนโยบายการเงินที่เข้มงวด นางจอร์เจียวา ระบุว่า ในบริบทของการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดนั้น รัฐบาลต่าง ๆ ไม่สามารถนิ่งเฉยกับนโยบายการคลังได้ เพราะวิกฤตค่าครองชีพกำลังส่งผลกระทบต่อหลายภาคส่วนของสังคมอย่างรุนแรง นางจอร์เจียวา ให้สัมภาษณ์กับสำนักข่าวรอยเตอร์ว่า “เราต้องการให้ธนาคารกลางดำเนินการอย่างเด็ดขาด เพราะเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่สูงมาก ซึ่งไม่ดีต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจ และเป็นเรื่องแย่มากสำหรับคนยากจน เงินเฟ้อคือภาษีของคนยากจน” นางจอร์เจียวา ระบุเสริมว่า นโยบายการคลังที่ช่วยเหลือทุกคนด้วยการลดราคาพลังงาน และการให้เงินอุดหนุนนั้น ขัดต่อวัตถุประสงค์ของนโยบายการเงิน สำนักข่าวรอยเตอร์ รายงานว่า รัฐบาลทั่วโลกได้เข้าช่วยเหลือประชาชนของตนเอง ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อด้านอาหารที่สูงขึ้นและการขาดแคลน หลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินและเศรษฐกิจ ที่มา: รอยเตอร์
B-FUTURE B-FUTURERMF B-FUTURESSF Product Update
กองทุน B-FUTURE, B-FUTURERMF และ B-FUTURESSF Q3/2022
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นเพื่อคนรุ่นใหม่ (B-FUTURE)กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นฟิวเจอร์ เพื่อการเลี้ยงชีพ (B-FUTURERMF)กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นฟิวเจอร์ เพื่อการออม (B-FUTURESSF) ภาพรวมตลาดในช่วงเดือน ส.ค. ที่ผ่านมา กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศและหุ้นที่เกี่ยวข้องมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าตลาด บริษัทที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ต่างรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งและดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ รวมไปถึงกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่มีการปรับตัวขึ้นเช่นกันจาก Demand ที่ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง พอร์ตการลงทุน▪ มุมมองของผู้จัดการกองทุน บลจ. บัวหลวงการดำเนินนโยบาย Hawkish ของ FED ทำให้ทั้ง Bond Yield และดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง และได้ส่งผลต่อเนื่องมายังสินทรัพย์ต่างๆ โดยเฉพาะค่าเงินและหุ้น ตลาดกลับมาปรับตัวลงต่อเนื่องหลังฟื้นตัวขึ้นช่วงสั้นๆ ในเดือน ก.ค. ทำให้ผู้จัดการกองทุนมีมุมมองระมัดระวังและเน้นถือครองเงินสดเพิ่มขึ้น โดยได้ขายหุ้นบางส่วนหรือกองทุนที่มีลักษณะเป็นกลุ่มเติบโต (High Growth) หรือหุ้นที่อ้างอิงกับวัฏจักรเศรษฐกิจ เช่น Semiconductors ภาพรวมของพอร์ตการลงทุนกองทุน Allianz Global Artificial Intelligence ยังคงเป็นสัดส่วนหลัก โดยมองว่า ธีมในเรื่องของ AI Adoption […]
B-INNOTECH B-INNOTECHRMF B-INNOTECHSSF Product Update
กองทุน B-INNOTECH, B-INNOTECHRMF และ B-INNOTECHSSF Q3/2022
กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลอินโนเวชั่นและเทคโนโลยี (B-INNOTECH)กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลอินโนเวชั่นและเทคโนโลยี เพื่อการเลี้ยงชีพ (B-INNOTECHRMF)กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลอินโนเวชั่นและเทคโนโลยี เพื่อการออม (B-INNOTECHSSF) “ผู้จัดการกองทุน Fidelity Funds – Global Technology Fund ยังคงเชื่อมั่นในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี แม้ว่าภาพรวมเศรษฐกิจจะมีความไม่แน่นอนสูง พร้อมทั้งขยายการลงทุนไปในธีมที่มีแนวโน้มที่จะเติบโต เช่น Gaming, Digital advertising & ecommerce และ Digitization” ภาพรวมตลาดในเดือน ส.ค. 2565 หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีย่อตัวลงเมื่อเทียบกับเดือนที่ผ่านมา จากความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วของธนาคารกลางสหรัฐฯ เศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง อุปสงค์ที่อ่อนแอ รวมไปถึงอัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ สหรัฐฯ ยังมีความพยามจะลดอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีความเสี่ยงที่เศรษฐกิจจะชะลอตัวก็ตาม ผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เมื่อวันที่ 20 – 21 ก.ย. มีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.75% สู่ระดับ 3.00 – 3.25% ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ […]
กองทุน B-SIP, B-SIPRMF และ B-SIPSSF Q3/2022
กองทุนเปิดบัวหลวงยั่งยืน (B-SIP)กองทุนเปิดบัวหลวงยั่งยืน เพื่อการเลี้ยงชีพ (B-SIPRMF)กองทุนเปิดบัวหลวงยั่งยืน เพื่อการออม (B-SIPSSF) “ร่างกฎหมาย Inflation Reduction Act ของสหรัฐฯ ส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มดูแลสิ่งแวดล้อม”“Pictet – Global Environmental Opportunity หุ้นกลุ่ม Semiconductor ให้ผลการดำเนินงานที่ดีเหนือกว่ากลุ่มอื่นๆ ขณะที่กลุ่ม Energy Efficiency ยังมี Demand ที่เติบโตอย่างไม่หยุดยั้ง” มุมมองการลงทุนจากร่างกฎหมาย “Inflation Reduction Act” ของสหรัฐฯ ซึ่งเน้นถึงความสำคัญของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ โดยมีวงเงินในส่วนนี้สูงถึง 3.7 แสนล้านดอลลาร์ นับเป็นการลงทุนในพลังงานสะอาดครั้งใหญ่ในประวัติศาสตร์สหรัฐ ช่วยผลักดันให้ธุรกิจต่างๆ หันมาให้ความสำคัญกับการลงทุนด้านสิ่งแวดล้อมอย่างยั่งยืน และช่วยหนุนหุ้นกลุ่ม Sustainable ให้ได้รับความสนใจมากขึ้น พอร์ตการลงทุน▪ Pictet – Global Environmental Opportunityมุมมองการลงทุนและการปรับสัดส่วนรายกลุ่มอุตสาหกรรม▷ Energy Efficiency ยังมี Demand […]
B-GTO B-GTORMF B-GTOSSF Product Update
กองทุน B-GTO, B-GTORMF และ B-GTOSSF Q3/2022
กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลธีมเมติกออพพอร์ทูนิตี้ (B-GTO)กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลธีมเมติกออพพอร์ทูนิตี้ เพื่อการเลี้ยงชีพ (B-GTORMF)กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลธีมเมติกออพพอร์ทูนิตี้ เพื่อการออม (B-GTOSSF) “ในช่วงที่ผ่านมา กองทุน Wellington Global Innovation Fund ให้ผลการดำเนินงานต่ำกว่ำดัชนีชี้วัด เนื่องจากในด้าน Sector Allocation กองทุนไม่มีการลงทุนในกลุ่มพลังงาน ซึ่งราคาปรับเพิ่มขึ้นจากวิกฤตพลังงาน และให้น้าหนักการลงทุนในหุ้นกลุ่มการดูแลสุขภาพมากกว่าดัชนี ขณะที่ให้น้ำหนักการลงทุนในกลุ่มการเงินน้อยกว่าดัชนี” มุมมองรายอุตสาหกรรมที่ลงทุน▷ Automotive Evolution ภาคยานยนต์กำลังอยู่ในช่วงของการเปลี่ยนมาใช้รถยนต์ไฟฟ้า (EV) และใช้ระบบความปลอดภัยอัจฉริยะ (Advanced Driver Assistance Systems: ADAS) อย่างแพร่หลาย ซึ่งจะนำไปสู่การใช้เทคโนโลยีขั้นสูงในยานยนต์มาตรฐาน▷ Democratization of Finance กลุ่มผู้ให้บริการทางการเงินต่างเผชิญความท้าทายจากทั้งเทคโนโลยีทางการเงินที่พัฒนาขึ้น กฎระเบียบใหม่ๆ รวมไปถึงสภาพแวดล้อมทางการเงินที่เปลี่ยนไป ขณะที่ บริษัทผู้ให้บริการทางการเงินขนาดใหญ่ได้ถอนตัวออกจากธุรกิจทางการเงินบางอย่างหรือสูญเสียส่วนแบ่งให้กับคู่แข่งที่ปรับตัวได้เร็วกว่า มีนวัตกรรมใหม่กว่าและพร้อมต่อการแข่งขันมากกว่า ซึ่งเป็นโอกาสในการเติบโตอย่างไม่หยุดยั้งสำหรับกลุ่มบริการทางการเงินขนาดเล็กและขนาดกลาง▷ Artificial Intelligence (AI) จากต้นทุนของการประมวลผลและการจัดเก็บข้อมูลที่จำเป็นสาหรับ Machine learning ที่ลดลงอย่างมาก […]
BF Knowledge Tips: เงินบาทอ่อน…ลงทุนไปแล้วรับมือยังไงดี?
โดย พริ้มพัชร จิรบวรพงศา, AFPTTM ตอนนี้ ค่าเงินบาทไทย เรียกได้ว่าอ่อนค่าที่สุดในรอบ 16 ปี โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 37 บาทจนทะลุ 38 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐไปแล้ว สาเหตุหลักก็มาจากมาตรการด้านการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างต่อเนื่อง โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อรับมือกับปัญหาเงินเฟ้ออย่างเข้มข้น ตามที่ เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ได้ประกาศไว้ว่า “คณะกรรมการเฟดกำลังทำงานกันอย่างเต็มที่ เพื่อลดเงินเฟ้อลงสู่ระดับเป้าหมายที่ 2% และจะทำจนกว่าสำเร็จให้ได้” นับว่าเป็นการส่งสัญญาณเอาจริง และยอมรับผลที่อาจจะตามมา ไม่ว่าจะเป็น ภาวะเศรษฐกิจถดถอย ปัญหาหนี้สินธุรกิจ ปัญหาหนี้สินครัวเรือน จากการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยของสถาบันการเงินที่อ้างอิงตามอัตราดอกเบี้ยนโยบาย รวมถึงปัญหาว่างงานที่อาจมีจำนวนเพิ่มขึ้นด้วย โดยเฟดเชื่อว่า เป็นการคุ้มค่าที่จะแลก เพราะถ้าหากปล่อยให้เงินเฟ้อยาวนานกว่านี้ อาจจะแก้ไขไม่ได้จนส่งผลร้ายแรงมากกว่า สถานการณ์ในตอนนี้ สำหรับนักลงทุน คาดว่าน่าจะกังวลใจอยู่ไม่น้อย เพราะไม่รู้และไม่แน่ใจว่าควรต้องปรับพอร์ตลงทุนยังไงดี? เนื่องจากสินทรัพย์ในการลงทุนหลายๆ อย่างในช่วงนี้ โดยเฉพาะหุ้น ไม่ว่าจะเป็น หุ้นไทย หรือหุ้นต่างประเทศ ต่างให้ผลตอบแทนที่ติดลบ ในส่วนของการลงทุนในพันธบัตรหรือตราสารหนี้เอง แม้ว่าจะให้ผลตอบแทนที่เป็นบวก แต่เมื่อเทียบกับผลตอบแทนในช่วง 10 […]
กองทุน BCARE และ BCARERMF Q3/2022
กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลเฮลธ์แคร์ (BCARE)กองทุนเปิดบัวหลวงโกลบอลเฮลธ์แคร์ เพื่อการเลี้ยงชีพ (BCARERMF) “การเติบโตของสังคมผู้สูงอายุทั่วโลกจะช่วยหนุนให้มีความต้องการทางการแพทย์เพิ่มขึ้น ขณะที่นวัตกรรมในอุตสาหกรรม Healthcare จะช่วยหนุนให้ตลาดมีการเติบโต และเทคโนโลยีทางการรักษาใหม่ๆ จะช่วยให้การรักษามีประสิทธิภาพมากขึ้น” ภาพรวมตลาดผู้จัดการกองทุนยังคงมีความเชื่อมั่นถึงโอกาสในการเติบโตของความต้องการในการดูแลสุขภาพและการบริโภคผลิตภัณฑ์เกี่ยวกับการดูแลสุขภาพที่เพิ่มขึ้น โดยในภาวะดอกเบี้ยสูง ภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว หุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กยังมีผลการดำเนินงานไม่ดีนัก ทางผู้จัดการกองทุนจึงได้ปรับลดหุ้นชีวเภสัชภัณฑ์ (Biotech) ขนาดกลางและขนาดเล็กลง 4-5% และเพิ่มการลงทุนในหุ้นชีวเภสัชภัณฑ์ขนาดกลางและขนาดใหญ่ การปรับพอร์ตการลงทุนของกองทุน Wellington Global Healthcare ในช่วงไตรมาส 2/2565▪ เพิ่มการลงทุนใน Horizon Therapeutics หุ้นชีวเภสัชภัณฑ์ขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ที่มุ่งเน้นการวิจัย พัฒนาและจำหน่ายยาสำหรับโรคหายากและโรคไขข้อ โดยเป็นเจ้าของยา Tepezza ซึ่งเป็นยาตัวแรกและตัวเดียวที่ได้รับการรับรองจากองค์การอาหารและยาสหรัฐ (US FDA) ในการรักษาโรคไทรอยด์ในดวงตา นอกจากนั้น ยังมียารักษาโรคเก๊าท์ที่มียอดขายดีและมีศักยภาพการแข่งขันที่แข็งแกร่งและประสบความสาเร็จในการเปิดตัวมากที่สุดในอุตสาหกรรม และยังมีมูลค่าหุ้นที่น่าสนใจและมีความสามารถในการเติบโตสูง▪ เพิ่มน้ำหนักในหุ้น Avantor บริษัทเครื่องมือทางวิทยาศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินชีวิต (Life Sciences Tools) โดยบริษัทได้เพิ่มการลงทุนในการผลิตชีววัตถุที่ใช้เทคนิคทางเทคโนโลยีชีวภาพในการผลิต จากมูลค่าหุ้นที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับบริษัทเครื่องมือทางวิทยาศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินชีวิตอื่นๆ▪ ลดการลงทุนในหุ้น QuidelOrtho […]
กองทุนเปิดบัวหลวงฟินเทค (B-FINTECH) Q3/2022
“มุมมองของผู้จัดการกองทุนในระยะยาวยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยคาดการณ์ว่า กลุ่ม Fintech จะกลับมาให้ผลการดาเนินงานที่ดีกว่าตลาดได้จากรายได้ที่เพิ่มขึ้นและฐานที่ต่ำ โดยกองทุนเน้นลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีทางการเงินที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วตามกระแสโลกดิจิทัล พฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป และเทคโนโลยีที่เข้ามาทดแทนกิจกรรมทางการเงินแบบเดิมๆ” ภาพรวมตลาดตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไป (Headline CPI) ของสหรัฐฯ ที่รวมอาหารและพลังงานเดือน ก.ค. 2565 อยู่ที่ 8.5% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวของปีก่อน ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี ที่สูงถึง 9.1% เมื่อเดือน มิ.ย. 2565ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BOE) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 bps เป็น 1.75% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งใหญ่ที่สุดในรอบเกือบสามทศวรรษ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออังกฤษที่พุ่งขึ้นอยู่ที่ 10.10% ในเดือนก.ค. 2565 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สูงที่สุดในรอบ 4 ทศวรรษ จากค่าอาหารและค่าพลังงานที่สูงขึ้น ส่งผลให้ตลาดต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเร่งด่วนมากขึ้นจีนรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่ต่ำกว่ำคาดการณ์ ประกอบกับการบริโภคและความเชื่อมั่นที่ลดลงจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการล็อกดาวน์ครั้งใหม่ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายปลอดโควิด ส่งผลให้ธนาคารกลางของจีน (PBOC) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางสาหรับเงินกู้ 1 ปี […]