การจัดสรรเงินลงทุนในระยะยาวโดยมีเป้าหมายทั้งระยะสั้นและระยะยาวคู่กัน (A strategic asset allocation for balancing short-term and long-term dual goals)
By…พิชญ ฉัตรพลรักษ์ Portfolio Solutions มีบ่อยครั้งที่นักลงทุนมีเป้าหมายในการลงทุนหรือมีความต้องการในการใช้เงินมากกว่า 1 อย่างขึ้นไป เช่น ซื้อรถ เก็บเงินเพื่อค่าเล่าเรียนบุตร หรือ ผ่อนบ้าน เป็นต้น การจัดสรรเงินลงทุนโดยแบ่งก้อนเงินลงทุนออกตามวัตถุประสงค์ในการใช้เงินเป็นอย่างๆ ไป ก็ดูน่าจะเป็นการง่าย แต่หากนักลงทุนต้องการมองภาพรวมทั้งพอร์ตการลงทุนโดยต้องการสร้างสมดุลระหว่างเป้าหมายการลงทุน ทั้งระยะสั้น เช่น ต้องการเงินเพื่อนำมาใช้จ่ายบางส่วน และเป้าหมายระยะยาว เช่น การสะสมมูลค่าเงินลงทุนและรักษาอำนาจในการจับจ่ายใช้สอยในอนาคต ควบคู่ไปด้วยกันนั้นสามารถทำได้หรือไม่และมีปัจจัยอะไรที่ต้องพิจารณาบ้าง คำตอบคือสามารถพิจารณาจัดพอร์ตการลงทุนเช่นว่านั้นได้ ทีนี้เรามาดูกันว่ามีปัจจัยตัวแปรและความเสี่ยงอะไรบ้าง และวัดค่ากันอย่างไร จากงานวิจัยของ Elisabetta B. (2017) ประเภทสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนประกอบด้วย ตราสารทุน (MSCI ACWI) ตราสารหนี้ (Barclays US Aggregate) และอสังหาริมทรัพย์ (MSCI Global REIT) ซึ่งนักลงทุนสามารถเลือกลงทุนผ่านกองทุนรวมหรือ ETF ได้ ทั้งนี้ ความเสี่ยงระยะสั้นได้แก่ จำนวนเงินขาดทุนสะสมของพอร์ตการลงทุนในแต่ละปี (annual […]
กองทุนบัวหลวง เสนอขายกองทุนใหม่ ‘บัวหลวงธนสารพลัส 1/19’
กองทุนบัวหลวง เสนอขายกองทุนรวมบัวหลวงธนสารพลัส 1/19 IPO ระหว่างวันที่ 16-22 ม.ค. 2562 สำหรับกองทุนรวมบัวหลวงธนสารพลัส 1/19 (BP1/19) เน้นลงทุนในตราสารแห่งหนี้ต่างประเทศ และหรือเงินฝากต่างประเทศ ไม่น้อยกว่า 80% ของ NAV โดยจะลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ รัฐวิสาหกิจ สถาบันการเงิน และหรือภาคเอกชน ในระดับ Investment grade กองทุน BP 1/19 อายุประมาณ 6 เดือน ประมาณการผลตอบแทน 1.65% ต่อปี ขนาดโครงการ 5,000 ล้านบาท ทั้งนี้ กองทุนดังกล่าว เหมาะสมกับเงินลงทุนของผู้ลงทุนที่ต้องการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารแห่งหนี้ต่างประเทศ โดยเลือกลงทุนในตราสารหนี้ของกิจการที่มีความมั่นคง และมีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนที่ดี อย่างไรก็ตาม เงินลงทุนที่จะนำมาลงทุนในกองทุนนี้ ควรเป็นเงินส่วนที่สามารถลงทุนได้ตามอายุกองทุน ลงทุนขั้นต่ำ 10,000 บาท ที่ราคาเสนอขาย 10 บาทต่อหน่วยลงทุน […]
Market Summary SET Uncategorized
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 15 ม.ค. ปิดตลาดที่ 1,577.00 จุด
ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ไทย (SET Index) ปิดวันนี้ (15 ม.ค. 2019) ที่ระดับ 1,577.00 จุด ลดลง 5.57 จุด หรือ -0.35% โดยระหว่างวันดัชนีทำระดับสูงสุดที่ 1,590.15 จุด และทำระดับต่ำสุดที่ 1,574.37 จุด มูลค่าการซื้อขาย 37,956.54 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับได้แก่ 1.IVL ปิดที่ 47.50 บาท ลดลง 0.50 บาท (-1.04%) มูลค่าการซื้อขาย 2,717.16 ลบ. 2.AOT ปิดที่ 66.50 บาท ลดลง 1.75 บาท (-2.56%) มูลค่าการซื้อขาย 2,485.53 ลบ. 3.CPALL ปิดที่ 74.25 บาท ลดลง […]
หุ้นไทยวันที่ 14 ม.ค. ปิดตลาดลดลง 14.47 จุด
ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ไทย (SET Index) ปิดวันนี้ (14 ม.ค. 2019) ที่ระดับ 1,582.57 จุด ลดลง 14.47 จุด หรือ -0.91% โดยระหว่างวันดัชนีทำระดับสูงสุดที่ 1,594.06 จุด และทำระดับต่ำสุดที่ 1,580.56 จุด มูลค่าการซื้อขาย 41,570.09 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับได้แก่ 1.IVL ปิดที่ 48.00 บาท ลดลง 5.50 บาท (-10.28%) มูลค่าการซื้อขาย 3,858.95 ลบ. 2.BDMS ปิดที่ 23.50 บาท เพิ่มขึ้น 0.60 บาท (+2.62%) มูลค่าการซื้อขาย 3,115.85 ลบ. 3.PTT ปิดที่ 48.00 บาท ลดลง 1.25 […]
องค์การขนส่งมวลชนปักกิ่งเตรียมให้บริการด้วยยานยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติในปี 2022
ไชน่าเดลี รายงานว่า ผู้ให้บริการรถบัสในกรุงปักกิ่งของจีนวางแผนที่จะนำระบบยานยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติมาใช้กับยานพาหนะที่ให้บริการภายในปี 2022 เพื่อผลักดันให้ระบบขนส่งมวลชนของเมืองหลวงแห่งนี้มุ่งไปสู่ระบบอัจฉริยะ แผนงานดังกล่าวนี้ถูกเปิดเผยออกมาในโอกาสที่องค์การขนส่งมวลชนปักกิ่ง (BPTC) และ Mobileye ที่อินเทลเป็นเจ้าของได้ร่วมกันเป็นพันธมิตรเตรียมนำระบบเตือนความปลอดภัยและเทคโนโลยียานยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติมาใช้กับการให้บริการขนส่งมวลชน โดยในช่วงต้นปี 2022 BPTC วางแผนที่จะทดสอบให้บริการยานพาหนะไร้คนขับเป็นครั้งแรกในพื้นที่เขตอุตสาหกรรมไฮเทคและตามเส้นทางเที่ยวชมเมือง “เส้นทางที่แน่นอน ป้ายจอด และการออกแบบเส้นทางพิเศษ ช่วยให้รถบัสเหมาะที่จะนำเทคโนโลยียานยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติมาใช้ และเรายังคงมุ่งมั่นที่จะมองหาความเป็นไปได้ในการจัดตั้งศูนย์วิจัยและพัฒนาร่วมกับ Mobileye สำหรับเรื่องยานยนต์ไร้คนขับในจีน” Xu Zhengxiang หัวหน้าฝ่ายพัฒนากลยุทธ์ BPTC กล่าว สำหรับ BPTC เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการระบบขนส่งมวลชนในเมืองที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยจากสถิติสิ้นปี 2017 พบว่า BPTC ให้บริการรถบัส 26,363 คัน ในเส้นทางมากกว่า 1,221 เส้นทาง ขณะที่ Mobileye เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่มีถิ่นกำเนิดอยู่ในอิสราเอล มุ่งเน้นการพัฒนาระบบการมองเห็นเพื่อปรับปรุงความปลอดภัยบนท้องถนน ซึ่ง Mobileye ไม่เพียงแต่ร่วมมือกับ BPTC แต่ยังทำงานร่วมกับไป่ตู้ บริษัทเทคโนโลยีด้านการค้นหายักษ์ใหญ่ของจีน ในโครงการ […]
ตามติดชีวิตแรงงาน 20 ปีข้างหน้า
By…จารุพันธ์ จิระรัชนิรมย์ เราได้ยินกันหนาหูขึ้นทุกวันว่าหุ่นยนต์จะเข้ามาแย่งงานคน โดยเฉพาะงานประเภทที่ทำซ้ำๆ ทุกวันหรือแม้แต่งานผู้บริหารก็ไม่เว้น ซึ่งทำให้คนทำงานจำนวนหนึ่งอดกังวลไม่ได้ว่า แล้วอนาคตตัวเองจะเป็นเช่นไร เมื่อไม่นานมานี้ สภาเศรษฐกิจโลก (เวิลด์ อีโคโนมิก ฟอรั่ม) ได้นำเสนอรายงานเกี่ยวกับอนาคตแรงงาน 20 ปีข้างหน้าไว้อย่างน่าสนใจ ซึ่งเนื้อหานั้นก็มาตอบประเด็นความกังวลของคนทำงานได้ดี สภาเศรษฐกิจโลกสะท้อนว่า วันนี้เราใช้ชีวิตอยู่ในยุคที่เต็มไปด้วยหุ่นยนต์และเต็มไปด้วยงาน จำนวนหุ่นยนต์ที่ทำงานนั้นไต่ระดับทำสถิติใหม่อยู่ตลอด ขณะที่อัตราการว่างงานในโลกเมื่อปี 2018 จากรายงานเมื่อเดือน ธ.ค. 2018 ลดไปอยู่ที่ 5.2% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 38 ปี นี่เป็นหนึ่งสิ่งที่สะท้อนว่า ท่ามกลางการใช้เทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้น การจ้างงานก็สูงขึ้นเช่นกัน จึงไม่ได้หมายความว่าเทคโนโลยีจะแย่งงานของคนไป เพียงแต่หากเชื่อมโยงการจ้างงานและเทคโนโลยี ก็เชื่อว่าเทคโนโลยีจะทำให้คนเข้าถึงงานได้มากขึ้น โดยที่การทำงานจะมีความยืดหยุ่นและเป็นอิสระมากขึ้นใน 20 ปีข้างหน้า ทั้งนี้สภาเศรษฐกิจโลกสรุป 5 ประเด็นสำคัญที่จะเห็นการเปลี่ยนแปลงเรื่องงาน ประกอบด้วย ปัญญาประดิษฐ์ (เอไอ) และหุ่นยนต์ (โรโบติก) จะมาช่วยสร้างงานมากขึ้น ไม่ได้ทำให้งานลดลง จะไม่เกิดการขาดแคลนงาน ยกเว้นว่าเราเดินไปในทิศทางที่ไม่ถูกต้องก็จะมีปัญหาขาดแคลนแรงงานที่มีทักษะเพื่อจะไปเติมเต็มในงานเหล่านั้น […]
ฟิลิปปินส์ขาดดุลการค้าในเดือนพ.ย. ชะลอลงเล็กน้อย ขณะที่ อินโดนีเซียตั้งเป้าขาดดุลงบประมาณปี 2019 คิดเป็น 1.84% ของ GDP
BF Economic Research ฟิลิปปินส์ : ขาดดุลการค้าในเดือนพ.ย. ชะลอลงเล็กน้อยเหลือ 3.9 พันล้านดอลลาร์ฯ จาก 4.21 พันล้านดอลลาร์ฯ ในเดือนที่ผ่านมา อินโดนีเซีย: ตั้งเป้าการขาดดุลงบประมาณปี 2019 คิดเป็น 1.84% ของ GDP สูงกว่าปี 2018 ซึ่งมีการขาดดุลงบประมาณคิดเป็น 1.76% ของ GDP เล็กน้อย แต่ยังคงต่ำกว่าการขาดดุลงบประมาณเฉลี่ย 2.34% ของ GDP ในระหว่างปี 2012-2017 ที่ผ่านมา ฟิลิปปินส์: การส่งออกของฟิลิปปินส์ในเดือนพ.ย. 2018 ติดลบที่ -0.3% (Prev. +5.5% YoY) โดยเป็นการติดลบในรอบ 6 เดือน เนื่องมาจากการส่งออกสินค้าอุตสาหกรรมซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่มีสัดส่วนกว่า 83.6 % ของสินค้าส่งออกทั้งหมดหดตัว […]
หุ้นไทยวันนี้ปิดตลาดบวก 9.41 จุด มาอยู่ที่ 1,597.04 จุด
ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ไทย (SET Index) ปิดวันนี้ (11 ม.ค. 2019) ที่ระดับ 1,597.04 จุด เพิ่มขึ้น 9.41 จุด หรือ 0.59% โดยระหว่างวันดัชนีทำระดับสูงสุดที่ 1,597.18 จุด และทำระดับต่ำสุดที่ 1,586.93 จุด มูลค่าการซื้อขาย ณ เวลา 17:05 น. อยู่ที่ 45,172.76 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับได้แก่ 1.AOT ปิดที่ 68.50 บาท เพิ่มขึ้น 2.50 บาท มูลค่าการซื้อขาย 3,973.15 ลบ. 2.ADVANC ปิดที่ 169.00 บาท ลดลง -5.00 บาท มูลค่าการซื้อขาย […]
บริษัทญี่ปุ่นที่ทำธุรกิจในเอเชียหวั่นค่าแรงขึ้นกระทบกิจการ
NNA ได้สำรวจความคิดเห็นของบริษัทญี่ปุ่นที่เข้ามาดำเนินกิจการอยู่ในภูมิภาคเอเชีย พบว่า บริษัทญี่ปุ่นส่วนใหญ่วิตกกังวลเรื่องการขึ้นค่าจ้างแรงงานในประเทศต่างๆ มากที่สุด ขณะเดียวกันก็มองว่า การขาดแคลนแรงงานที่มีทักษะนับเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่สร้างความเสี่ยงให้การดำเนินกิจการของบริษัท ผลสำรวจดังกล่าวเป็นการสำรวจความคิดเห็นบรรดาเจ้าหน้าที่ของบริษัทญี่ปุ่นที่ดำเนินกิจการอยู่ในเอเชียตะวันออก เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ อินเดีย และออสเตรเลีย รวม 630 คน โดยสอบถามถึงความวิตกกังวลหรือความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นทั้งหมด 13 ปัจจัย ครอบคลุมปัจจัยด้านภาษีและพิกัดอัตราศุลกากร ความมีเสถียรภาพทางการเมือง และความปลอดภัย ซึ่งพบว่า ผู้ตอบแบบสอบถาม 479 คน ระบุว่า ปัจจัยด้านแรงงานเป็นภัยคุกคามที่พวกเขากังวลมากที่สุด ขณะที่ บริษัทญี่ปุ่นที่ดำเนินกิจการอยู่ในสิงคโปร์ 91% ระบุว่า สิ่งที่พวกเขากังวล คือ การขาดแคลนแรงงานฝีมือ โดยเฉพาะแรงงานที่มีความเชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยี ส่วนบริษัทญี่ปุ่นในไทย 86% กล่าวว่า พวกเขากังวลต้นทุนค่าแรง เช่นเดียวกับบริษัทญี่ปุ่นในเกาหลีใต้ที่กังวลเรื่องนี้ถึง 84% และบริษัทญี่ปุ่นในอินโดนีเซียสูงถึง 83% นอกจากนี้ 80% ของผู้ตอบแบสอบถามที่เป็นตัวแทนจากบริษัทญี่ปุ่นในแต่ละประเทศ อย่างออสเตรเลีย มาเลเซีย และเวียดนาม ระบุว่า ต้นทุนแรงงานเป็นสิ่งที่พวกเขากำลังกังวลเช่นกัน […]
Fund Comment
Fund Comment มุมมองตลาดตราสารหนี้ ธันวาคม 2018
Fund Comment ธันวาคม 2018 มุมมองตลาดตราสารหนี้ ที่ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน เมื่อวันที่ 19 ธ.ค. 2018 ที่ผ่านมาได้มีมติ 5 ต่อ 2 ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 1.50% เป็น 1.75% เพื่อลดความเสี่ยงด้านเสถียรภาพระบบการเงิน รวมทั้งสร้างขีดความสามารถในการดำเนินนโยบายการเงินสำหรับอนาคต แต่ในขณะเดียวกัน กนง. เองก็ได้ปรับลดอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจปี 2018 มาอยู่ที่ 4.2% จากเดิม 4.4% และปี 2019 มาอยู่ที่ 4.0% จากเดิม 4.2% เนื่องมาจากการส่งออกและการใช้จ่ายภาครัฐที่ขยายตัวต่ำกว่าคาด ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรระยะสั้นปรับตัวเพิ่มขึ้นตามการปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย แต่อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรระยะกลางถึงระยะยาวปรับตัวลดลงตามความเคลื่อนไหวของตลาดตราสารหนี้สหรัฐฯ เป็นผลจากที่แม้ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 2.25-2.50% โดยระบุถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน และเงินเฟ้อรายปียังคงอยู่ใกล้ระดับ 2% ตามเป้าหมายของคณะกรรมการ FOMC แต่เฟดเองก็ได้มีการปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจทั้งปีนี้และปีหน้าลงเช่นกัน ทำให้ตลาดปรับลดจำนวนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2019 เหลือเพียง […]