FOMC มีมติคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 5-5.25% Dot Plot เดือนมิ.ย. เผยหยุดเพื่อไปต่อ (อีกสองครั้ง)
โดย ดร.มิ่งขวัญ ทองพฤกษา Chief Economist, BBLAM คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ FOMC มีมติเป็นเอกฉันท์ 11:0 ให้คงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 5%-5.25% ตามตลาดคาด แต่ส่งสัญญาณผ่าน Dot Plot ว่า อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 5.6% (5.5-5.75%) ภายในสิ้นปี หากอัตราเงินเฟ้อไม่ชะลอตัวลงอีก นับเป็นการหยุดการขึ้นดอกเบี้ยชั่วคราวครั้งแรก จากที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน 10 ครั้งตั้งแต่เดือนมี.ค. 2022 ซึ่งเป็นผลให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐฯ ระดับปัจจุบัน ปรับเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุด นับตั้งแต่เดือนก.ย. 2007 คำพูดใน Statement การประชุมที่เปลี่ยนไปครั้งนี้ คือ คณะกรรมการ FOMC เห็นควรให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ เพื่อที่จะรอประเมินข้อมูลเพิ่มเติมและประเมินผลกระทบต่อนโยบายการเงิน โดยที่พร้อมที่จะปรับเปลี่ยนทิศทาง หากมีเหตุการณ์ความเสี่ยงใดๆ ที่อาจจะเกิดขึ้นที่จะมีผลต่อเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% Dot Plot ชุดใหม่สะท้อนว่า ควรคุมเงินเฟ้อก่อน เพราะเศรษฐกิจไม่ได้ดูแย่กว่าที่เคยคาดไว้เมื่อเดือนมี.ค. · […]
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 14 มิ.ย. 2566 ปิดตลาดที่ 1,561.15 จุด ลดลง 1.25 จุด (-0.08%)
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 14 มิ.ย. 2566 ปิดตลาดที่ 1,561.15 จุด ลดลง 1.25 จุด (-0.08%) ระหว่างวัน ดัชนีต่ำสุดที่ 1,559.34 จุด และสูงสุดที่ 1,569.34 จุด มูลค่าการซื้อขาย 36,838.88 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับ ได้แก่ BDMS ปิดที่ 28.50 บาท ลดลง 0.25 (-0.87%) มูลค่าการซื้อขาย 1,568.32 ล้านบาท KBANK ปิดที่ 132.50 บาท มูลค่าการซื้อขาย 1,343.00 ล้านบาท CBG ปิดที่ 70.75 บาท เพิ่มขึ้น 3.50 (+5.20%) มูลค่าการซื้อขาย 949.04 ล้านบาท […]
จีนผงาดอุตสาหกรรมพลังงานสะอาด ผูกขาดห่วงโซ่อุปทาน
จีนมาแรงแซงหน้าสหรัฐฯ และอียูหลายขุม บนเส้นทางการแข่งขันลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนจากเชื้อเพลิงฟอสซิลให้เหลือเป็นศูนย์ ส่งผลให้จีนยืนหนึ่งด้านอุตสาหกรรมพลังงานสะอาด ที่ต่างชาติต้องพึ่งพา บลูมเบิร์กเอ็นอีเอฟ หน่วยงานวิจัยด้านพลังงานสะอาด ปรับประมาณการว่า จีนจะเพิ่มการติดตั้งพลังงานแสงอาทิตย์ในปี 2566 อีกเกือบ 3 เท่าจากเมื่อ 2 ปีก่อน ซึ่งมากกว่าในสหรัฐฯ ขณะเดียวกันพบว่า ยอดจำหน่ายรถยนต์ในจีนเมื่อเดือน พ.ค.ที่ผ่านมานั้น กว่า 1 ใน 3 เป็นรถยนต์พลังงานไฟฟ้า เปรียบเทียบกับยอดจำหน่ายรถยนต์คันใหม่บนแดนลุงแซมเดือนเดียวกัน ปรากฏว่า รถไฟฟ้าขายได้เพียงร้อยละ 4 บลูมเบิร์กเอ็นอีเอฟ ยังระบุว่า เมื่อปีที่แล้วจีนลงทุนด้านพลังงานหมุนเวียนมากเกือบครึ่งหนึ่งของการลงทุนในด้านนี้ทั้งหมดในโลก เป็นมูลค่า 546,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ มากกว่าที่สหภาพยุโรป (อียู) ลงทุนจำนวน 180,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 2.5 เท่า และมากเกือบ 4 เท่าที่สหรัฐฯ ลงทุนจำนวน 141,000 ล้านดอลลาร์ ปัจจุบัน ภาคอุตสาหกรรมพลังงานสะอาดของจีนสามารถก้าวผงาดบนเวทีโลก ทั้งในด้านการผลิต ห่วงโซ่อุปทาน […]
น้ำมันฟื้น $2-ทองคำปรับลด หุ้นสหรัฐฯ บวกขานรับข่าวดีตัวเลขเงินเฟ้อ
ราคาน้ำมันฟื้นคืน 3% ในวันอังคาร (13 มิ.ย.) หลังธนาคารกลางปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายระยะสั้นเป็นครั้งแรกในรอบ 10 เดือน ส่วนวอลล์สตรีทปิดบวกและทองคำปรับลด จากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัส อินเตอร์มีเดียต หรือไลต์สวีตครูด งวดส่งมอบเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้น 2.30 ดอลลาร์ ปิดที่ 69.42 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ด้านเบรนท์ทะเลเหนือลอนดอน งวดส่งมอบเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้น 2.45 ดอลลาร์ ปิดที่ 74.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2021 ความเคลื่อนไหวปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางจีน มีเป้าหมายทวีแรงขับเคลื่อนการฟื้นตัวหลังโรคระบาดใหญ่ในชาติเศรษฐกิจหมายเลข 2 ของโลก และผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก ซึ่งมันน่าจะช่วยเพิ่มอุปสงค์ทางพลังงาน ก่อนหน้านี้ ราคาน้ำมันขยับลง 4% ในวันจันทร์ (12 มิ.ย.) ส่วนหนึ่งเป็นเพราะมีความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีน หลังมีการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกในวันอังคาร (13 มิ.ย.) เอสแอนด์พี […]
B-INCOME B-INCOMESSF B-SENIOR B-SENIOR-X Product Update
กองทุน B-SENIOR, B-SENIOR-X, B-INCOME, B-INCOMESSF Q2/2023
กองทุนผสมบีซีเนียร์สาหรับวัยเกษียณ (B-SENIOR) กองทุนผสมบีซีเนียร์สาหรับวัยเกษียณ เอ็กซ์ตร้า (B-SENIOR-X) กองทุนเปิดบัวหลวงอินคัม (B-INCOME) และกองทุนเปิดบัวหลวงอินคัมเพื่อการออม (B-INCOMESSF) ตราสารหนี้• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยทยอยปรับตัวเพิ่มขึ้นในแทบทุกช่วงอายุ โดยช่วงอายุไม่เกิน 1 ปี ปรับตัวเพิ่มขึ้น 19 – 25 bps. ในขณะที่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะกลางถึงระยะยาวปรับเพิ่มขึ้น 1 – 16 bps. เป็นการปรับเพิ่มขึ้นตามความคาดการณ์ของตลาดที่มองว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะขยับขึ้นสู่ระดับ 2.00% ในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ที่จะมีขึ้นในวันที่ 31 พ.ค. 2566• เมื่อวันที่ 31 พ.ค. คณะกรรมการนโยบายการเงินของไทย มีมติเป็นเอกฉันท์ให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps เป็น 2.00% ต่อปี ตามที่ตลาดคาด และมองว่า เศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่อง จากภาคการท่องเที่ยวและการบริโภคภาคเอกชน ขณะที่ การส่งออกมีแนวโน้มฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป ประเมินเศรษฐกิจไทยขยายตัวที่ […]
B-ACTIVE B-FLEX B25RMF BFLRMF Product Update
กองทุน B-FLEX, B-ACTIVE, B25RMF และ BFLRMF Q2/2023
กองทุนเปิดบีเฟล็กซ์ (B-FLEX) กองทุนเปิดบีแอ็คทีฟ (B-ACTIVE) กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้น 25% เพื่อการเลี้ยงชีพ (B25RMF) กองทุนเปิดบัวหลวงเฟล็กซิเบิ้ลเพื่อการเลี้ยงชีพ (BFLRMF) ตราสารหนี้• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยทยอยปรับตัวเพิ่มขึ้นในแทบทุกช่วงอายุ โดยช่วงอายุไม่เกิน 1 ปี ปรับตัวเพิ่มขึ้น 19 – 25 bps. ในขณะที่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะกลางถึงระยะยาวปรับเพิ่มขึ้น 1 – 16 bps. เป็นการปรับเพิ่มขึ้นตามความคาดการณ์ของตลาดที่มองว่า อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะขยับขึ้นสู่ระดับ 2.00% ในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ที่จะมีขึ้นในวันที่ 31 พ.ค. 2566• เมื่อวันที่ 31 พ.ค. คณะกรรมการนโยบายการเงินของไทย มีมติเป็นเอกฉันท์ให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps เป็น 2.00% ต่อปี ตามที่ตลาดคาด และมองว่า เศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่อง จากภาคการท่องเที่ยวและการบริโภคภาคเอกชน ขณะที่ […]
B-VIETNAM B-VIETNAMRMF Product Update
กองทุน B-VIETNAM, B-VIETNAMRMF และ B-VIETNAMSSF Q2/2023
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นเวียดนาม (B-VIETNAM)กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นเวียดนามเพื่อการเลี้ยงชีพ (B-VIETNAMRMF)กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นเวียกนามเพื่อการออม (B-VIETNAMSSF) “กองทุนให้ผลตอบแทนมากกว่า Benchmark เป็นผลมาจากการคัดเลือกหุ้นในกลุ่มการเงินและกลุ่มวัสดุอุปกรณ์ ในภาคธนาคาร คุณภาพสินทรัพย์โดยรวมยังคงไม่ดีนัก ทั้งในส่วนลูกค้ารายย่อยและลูกค้าบริษัท อีกทั้งการเติบโตของสินเชื่อยังอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม หุ้นธนาคารที่กองทุนให้น้ำหนักอยู่ในพอร์ตไม่ได้รับผลกระทบนี้ และหุ้นวัสดุอุปกรณ์ที่กองทุนลงทุนมีกำไรเติบโตดีในไตรมาส 1/2023 และมีแนวโน้มที่กำไรจะเติบโตได้ต่อเนื่อง จากการเบิกจ่ายงบลงทุนในโครงการด้านโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาล” พอร์ตการลงทุน• ตั้งแต่ต้นปี ตลาดเวียดนามให้ผลตอบแทนแตกต่างกันในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม โดยกลุ่มการเงินและกลุ่มอุตสาหกรรมปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่ กลุ่มสินค้าจำเป็นและสินค้าฟุ่มเฟือยปรับตัวลดลง• กองทุนให้ผลตอบแทนมากกว่า Benchmark เป็นผลมาจากการคัดเลือกหุ้นในกลุ่มการเงินและกลุ่มวัสดุอุปกรณ์ ในภาคธนาคาร คุณภาพสินทรัพย์โดยรวมยังคงไม่ดีนัก ทั้งในส่วนลูกค้ารายย่อยและลูกค้าบริษัท อีกทั้งการเติบโตของสินเชื่อยังอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม หุ้นธนาคารที่กองทุนให้น้าหนักอยู่ในพอร์ตไม่ได้รับผลกระทบนี้ และหุ้นวัสดุอุปกรณ์ที่กองทุนลงทุนมีกำไรเติบโตดีในไตรมาส 1/2023 และมีแนวโน้มที่กำไรจะเติบโตได้ต่อเนื่อง จากการเบิกจ่ายงบลงทุนในโครงการด้านโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาล• ตลาดหุ้นเวียดนามมีแรงกดดันเรื่องเศรษฐกิจชะลอตัวทั่วโลก ซึ่งอาจทำให้ตลาดผันผวนได้ระยะหนึ่ง ผู้จัดการกองทุนเพิ่มการลงทุนในหุ้นเกี่ยวการบริโภค เพราะเห็นโอกาสการเติบโตระยะยาวและราคาอยู่ในช่วงที่น่าสนใจ และยังได้เพิ่มน้าหนักในกลุ่มการเงิน เพราะมองว่าราคาหุ้นมีโอกาสจะเพิ่มขี้นได้ในอนาคต ภายใต้กฎระเบียบที่ยังมีอยู่• นอกจากนี้ ผู้จัดการกองทุนได้ปรับน้ำหนักการลงทุนของพอร์ตให้เป็นไปตามกลยุทธ์ โดยได้ลดน้ำหนักในกลุ่มวัสดุอุปกรณ์ และกลุ่มบริโภคบางส่วน รวมถึง ETF ด้วย […]
B-GLOB-INFRA B-GLOBALRMF Product Update
กองทุน B-GLOB-INFRA, B-GLOB-INFRARMF และ B-GLOB-INFRASSF Q2/2023
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอล อินฟราสตรัคเจอร์ (B-GLOB-INFRA)กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอล อินฟราสตรัคเจอร์ เพื่อการเลี้ยงชีพ (B-GLOB-INFRARMF)กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอล อินฟราสตรัคเจอร์ เพื่อการออม (B-GLOB-INFRASSF) พอร์ตการลงทุน • ตั้งแต่ต้นปีจนถึงเดือนเมษายน หุ้นที่ส่งผลบวกให้กองทุนส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นในยุโรป เช่น Energias de Portugal (EDP) บริษัทพลังงานรายใหญ่ในคาบสมุทรไอบีเรีย บริษัทได้ประโยชน์จากการถือหุ้นกว่า 83% ใน EDPR ซึ่งเป็นบริษัทที่เน้นผลิตกระแสไฟฟ้าจากพลังงานลม และ EDP ยังเป็นผู้จำหน่ายไฟฟ้ารายใหญ่ในบราซิลผ่านการถือหุ้นในบริษัท EDP Brazil และ Enagas บริษัทขนส่งและกักเก็บก๊าซธรรมชาติรายใหญ่ที่สุดของสเปน และมีท่อส่งก๊าซในสหรัฐคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30%• หุ้นที่ส่งผลเชิงลบกับกองทุน ส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นสหรัฐ เช่น Crown Castle ซึ่งเป็นบริษัทให้เช่าเสาสัญญาณสื่อสารรายใหญ่ในสหรัฐ • หุ้นน่าสนใจที่ได้ลงทุนเพิ่มในไตรมาส 1/2 022 ได้แก่ West Japan Railway ซึ่งมีน้ำหนักการลงทุนอันดับ 10 […]
กองทุนเปิดบัวหลวง ไดนามิก บอนด์ (B-DYNAMIC BOND) Q2/2023
“อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้มีแนวโน้มปรับตัวลดลง ซึ่งจะเป็นผลบวกต่อราคาตราสารหนี้ โดยเฉพาะตราสารหนี้ภาครัฐบาลหรือตราสารหนี้ภาคเอกชนที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับ Investment Grade” มุมมองตลาดตราสารหนี้ • การลงทุนในตลาดตราสารหนี้โลกในปี 2023 มีความน่าสนใจมากขึ้น จากอัตราผลตอบแทน ในการถือครองตราสารหนี้โดยรวม ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงปีที่ผ่านมา • แนวโน้มตลาดในระยะต่อไป คาดว่าการดำเนินนโยบายการเงินของสหรัฐฯ จะเริ่มเข้าสู่จุดสูงสุดของวัฏจักรการปรับขึ้นดอกเบี้ย จากแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่ปรับลดลงจากจุดสูงสุด รวมถึงภาคธนาคารเริ่มส่งสัญญาณถึงผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูง ต่อคุณภาพสินทรัพย์และราคาตราสารที่ธนาคารลงทุน นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านเพดานหนี้สหรัฐอาจทำให้เกิดความล่าช้าในการใช้งบประมาณการคลัง ซึ่งอาจเป็นการซ้ำเติมความกังวลด้านการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้มีแนวโน้มปรับตัวลดลง ซึ่งจะเป็นผลบวกต่อราคาตราสารหนี้ โดยเฉพาะตราสารหนี้ภาครัฐบาล หรือตราสารหนี้ภาคเอกชนที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับ Investment Grade พอร์ตการลงทุน • กองทุน B-DYNAMIC BOND มีสัดส่วนการลงทุนส่วนใหญ่ ประมาณ 69.08% (Core Portfolio) ในกองทุน PIMCO Global Bond Fund โดยกองทุนดังกล่าวมีแนวทางการลงทุนที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ตราสารหนี้ของกองทุนบัวหลวง ที่เน้นการลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ และตราสารหนี้กลุ่ม Investment Grade โดยหลักทรัพย์ที่ […]
B-ASEAN B-ASEANRMF Product Update
กองทุน B-ASEAN และ B-ASEANRMF Q2/2023
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นอาเซียน (B-ASEAN)กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นอาเซียนเพื่อการเลี้ยงชีพ (B-ASEANRMF) “ผู้จัดการกองทุนให้น้าหนักการลงทุนในประเทศที่มีแนวโน้มว่าเศรษฐกิจโดยรวมจะปรับตัวดีขึ้น ได้แก่ อินโดนีเซีย เวียดนาม และฟิลิปปินส์ แม้ว่าจะยังมีความเสี่ยงในระยะสั้นอยู่” มุมมองต่อตลาดอาเซียน• ท่ามกลางแรงกดดันการชะลอตัวทางเศรษฐกิจโลกและเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อาเซียนยังเป็นภูมิภาคที่เศรษฐกิจมีแนวโน้มแข็งแกร่ง จากการเปิดประเทศของจีน ซึ่งจะทำให้จำนวนนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นอย่างมาก เป็นดีมานด์ต่อเนื่องระยะยาว ในด้านการผลิต อินโดนีเซีย ไทย และฟิลิปปินส์ มีการขยายการผลิตในเดือนเมษายน โดยไทย มีดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่เป็นดัชนีที่สะท้อนภาคการผลิตและภาคบริการในเดือนเมษายนสูงถึง 60.4 ซึ่งเป็นระดับที่สูงเป็นประวัติการณ์• อินโดนีเซีย ดาดว่าอัตราเงินเฟ้อในปีนี้จะสามารถควบคุมได้โดยธนาคารกลาง และไม่น่าจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุก นโยบายการปฏิรูปโดยเน้นที่อุตสาหกรรมปลายน้าให้มากขึ้น จะส่งผลดีต่อดุลบัญชีเดินสะพัด และดุลการชำระเงินในระยะกลางถึงยาว• เวียดนาม ในช่วงครึ่งหลังปี 2023 จะเห็นการเติบโตที่มากขึ้นจากมาตรการสนับสนุนของภาครัฐ การท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว การลงทุนตรงจากต่างประเทศ การพัฒนาตลาดตราสารหนี้และตลาดอสังหาริมทรัพย์ และแนวโน้มที่อาจจะปรับอัตราดอกเบี้ยในประเทศลง• ฟิลิปปินส์ เศรษฐกิจฟิลิปปินส์เติบโต 5.5%ในปีนี้ อัตราเงินเฟ้อน่าจะลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี• สิงคโปร์ ตลาดแรงงานของสิงคโปร์ในปีที่ผ่านมาเติบโตได้ดี การจ้างงานทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็นประวัติการณ์ โดยส่วนใหญ่เป็นการจ้างงานคนต่างชาติ แต่ความท้าทายอาจเกิดจากความผันผวนและการเติบโตที่ช้าลงของเศรษฐกิจโลกอาจส่งผลกระทบต่อตลาดในอนาคต เช่น […]