โดย…พริ้มพัชร จิรบวรพงศา, AFPT™ กองทุนบัวหลวง วัยทำงานที่เพิ่งเริ่มต้นลงทุนอย่างพวกเรา มักจะได้รับคำแนะนำให้จัดพอร์ตลงทุน ด้วยการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเภทกัน หรือที่เรียกกันว่า Asset Allocation   เพื่อเป็นการลดความเสี่ยงจากการลงทุนในสินทรัพย์ใด  สินทรัพย์หนึ่งมากจนเกินไป โดยแนวคิดนี้สอดคล้องกับความเป็นจริงที่ว่า  ไม่มีสินทรัพย์ใดที่ให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุดอยู่ตลอดเวลา เพราะสินทรัพย์การลงทุนแต่ละชนิดก็มีจังหวะการขึ้นลงตามสภาวะของเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน การจัดพอร์ตลงทุน จึงเป็นการจัดสรรเงินเพื่อลงทุนในสินทรัพย์แต่ละชนิดให้เหมาะสม โดยคาดหวังให้ได้รับผลตอบแทนตามเป้าหมาย  ภายใต้ความเสี่ยงที่เราแต่ละคนสามารถยอมรับได้     ความสามารถในการยอมรับความเสี่ยงของแต่ละคน  แตกต่างกันด้วยหลายปัจจัย อาทิ ความรู้ความเข้าใจเรื่องการลงทุน   ประสบการณ์ในการลงทุน สถานะการเงินส่วนบุคคล  รวมไปถึงเป้าหมายในชีวิตของแต่ละช่วงวัย โดยวัยทำงานส่วนใหญ่รับความเสี่ยงจากการลงทุนได้ปานกลางค่อนข้างสูง เนื่องจากอายุยังไม่มาก ยังทำงานได้อีกนานจึงทำให้สามารถลงทุนระยะยาวได้ ดังนั้น ในการจัดพอร์ตลงทุนเพื่อกระจายความเสี่ยง จึงเน้นลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงอย่างหุ้นในสัดส่วนที่ค่อนข้างมากได้  แต่การจัดพอร์ตลงทุนของวัยทำงานก็ยังมีอุปสรรค นั่นคือ “ไม่มีเวลา”  และ “ไม่มีเงินมากพอ” อุปสรรคที่วัยทำงานต้องยอมรับเป็นอย่างแรกก็คือ  เราไม่มีเวลา ที่จะศึกษาข้อมูลสินทรัพย์การลงทุนได้ทุกตัว ได้ทุกประเภท สมมติว่าเราต้องการจัดพอร์ตลงทุนในตราสารหนี้ หุ้นไทย และทองคำ  โดยเน้นสัดส่วนการลงทุนในหุ้นไทยให้มากหน่อย วัยทำงานอย่างเราก็คงไม่มีเวลาศึกษาข้อมูลหุ้นคราวละหลายๆ ตัวได้  จนในหลายครั้งอาจพบว่า […]

โดย…เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP® ผู้เชี่ยวชาญด้านการวางแผนทางการเงิน ปัจจุบันกองทุนที่ไปลงทุนต่างประเทศมีมากขึ้น มีความหลากหลายและหลายกองทุนมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าตลาดหุ้นไทย ไม่ว่าจะเป็นหุ้นจีน หุ้นเทคโนโลยี หุ้นในตลาดอเมริกา ทำให้เกิดคำถามว่า แนวคิดเดิมทีควรลงทุนในหุ้นไทยเป็นหลัก และกระจายลงต่างประเทศเพียงบางส่วนเพราะเสี่ยงกว่า เป็นการให้ลงทุนเพื่อความหลากหลาย และแสวงหาโอกาส ยังถูกต้องหรือไม่ การลงทุนทุกวันนี้ไร้ขอบเขต เทคโนโลยีข่าวสาร อินเทอร์เน็ตแทบจะเชื่อมทุกตลาดเข้าด้วยกัน แต่ก่อน เราแนะนำให้กระจายไปลงทุนต่างประเทศแต่จำนวนไม่มาก เพราะเรามีข้อมูลน้อยกว่า เรารู้จักตลาดหุ้นไทย หุ้นไทย บริษัทต่างๆ มากกว่า เพราะนี่เป็นบ้านเรา เราคุ้นเคย แต่เดี๋ยวนี้ ข้อมูลข่าวสารมีมากขึ้น แม้เราจะยังไม่รู้จักมากกว่าเดิมเท่าไร แต่กองทุนรวมมีผู้จัดการกองทุนที่หาข้อมูลแทนเรา ทุกวันนี้ ผู้จัดการกองทุน รู้จักการลงทุนในต่างประเทศมากขึ้น ขณะที่ ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นระหว่างตลาดหุ้นไทยกับต่างประเทศ รวมถึงความไม่รู้ ลดน้อยลง เพราะข้อมูลมีมากขึ้น ทั้งยังมีประเด็นเรื่องกฎเกณฑ์การควบคุมเงินไหลเข้า-ไหลออกที่ผ่อนคลายมากขึ้น โดยเฉพาะเงินไทยที่ออกไปลงทุนในต่างประเทศ ที่ถูกควบคุมเพื่อเสถียรภาพของค่าเงิน แต่ปัจจุบันภาครัฐก็ผ่อนคลายไปมากแล้ว มีการให้อิสระในการลงทุนมากขึ้น เปิดโอกาสให้นักลงทุนไปแสวงหาโอกาสรับผลตอบแทนทีดีขึ้นในต่างประเทศมากขึ้น โดยเฉพาะการมีระบบลงทุนผ่านกองทุนในต่างประเทศ ให้ผู้จัดการกองทุนในต่างประเทศที่เก่งๆ มีข้อมูลมากกว่า ทำงานแทนให้ โดยในการลงทุนจะยังมีความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ […]