B-LTF B-TOPTENLTF BBASICDLTF BLTF75 Product Update
กองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF)
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นระยะยาว (B-LTF) กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นระยะยาว 75/25 (BLTF75) กองทุนเปิดบัวหลวงปัจจัย 4 หุ้นระยะยาวปันผล (BBASICDLTF) กองทุนเปิดบัวหลวงทศพลหุ้นระยะยาว (B-TOPTENLTF) “การลงทุนใน LTF ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2563 เป็นต้นไป ผู้ลงทุนไม่สามารถนำมาลดหย่อนภาษีได้” ตั้งแต่ต้นปี (YTD) ถึง 31 พ.ค. 2565 ตลาดหุ้นไทยให้ผลตอบแทนดีกว่าตลาดหุ้นโลกโดยทรงตัว 0% เทียบกับ S&P500 -13.0%, NASDAQ -23.0%, VIETNAM -14.0% HONG KONG -7.0% เดือน พ.ค. ที่ผ่านมา หุ้นไทยเผชิญกับ Sell in May เช่นเดียวกับตลาดอื่น แต่ดัชนีปรับตัวลดลงเพียง -0.8% ส่วนหนึ่งเกิดจากตัวเลข GDP งวด […]
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 6 มิ.ย. 2565 ปิดตลาดที่ 1,646.08 จุด ลดลง 1.59 จุด (-0.10%)
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 6 มิ.ย. 2565 ปิดตลาดที่ 1,646.08 จุด ลดลง 1.59 จุด (-0.10%) ระหว่างวัน ดัชนีต่ำสุดที่ 1,636.08 จุด และสูงสุดที่ 1,652.11 จุด มูลค่าการซื้อขาย 58,372.21 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับ ได้แก่ 1.BANPU ปิดที่ 12.90 บาท เพิ่มขึ้น 0.30 บาท (+2.38%) มูลค่าการซื้อขาย 2,878.26 ลบ. 2.KTB ปิดที่ 15.70 บาท เพิ่มขึ้น 0.70 บาท (+4.67%) มูลค่าการซื้อขาย 2,262.68 ลบ. 3.PTTEP ปิดที่ 168.50 […]
อัตราเงินเฟ้อไทยพุ่งสูงขึ้นในรอบ 13 ปี
Economic Research ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (CPI) เดือนพ.ค. อยู่ที่ 106.62 เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 7.10% YoY (vs prev 4.8%) และเพิ่มขึ้น 1.40% MoM (vs prev 0.3%) ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อ 5 เดือนแรกของปีนี้ (ม.ค.-พ.ค.) เฉลี่ยอยู่ที่ 5.19 % ส่วนดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เดือน พ.ค. อยู่ที่ 102.74 เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 2.28% YoY (vs prev 2.0%) และเพิ่มขึ้น 0.17% MoM (vs prev 0.14%) ส่งผลให้ CORE CPI เฉลี่ย 5 […]
ESG Morning Brief Sustainability
นักลงทุนสนใจลงทุนกองทุนมุ่งเน้น ESG เพิ่ม 4 เท่าตัว ขณะที่ ก.ล.ต. สหรัฐฯ คุมเข้มป้องกันการลงทุนธุรกิจฟอกเขียวมากขึ้น
กองทุนที่มุ่งเน้นเรื่องสิ่งแวดล้อมและสังคมที่ดีกำลังได้รับความนิยมมากขึ้น ภายใต้ชื่อเรียกว่ากองทุน ESG ซึ่งหมายถึงการลงทุนในธุรกิจที่คำนึงถึงสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล โดยพบว่า ณ สิ้นปี 2021 มีนักลงทุนจัดสรรเงินมาลงทุนในภาคส่วนที่ให้ความสำคัญเรื่อง ESG 357,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นกว่า 4 เท่าตัวเมื่อเทียบกับ 3 ปีก่อนหน้านี้ ตามข้อมูลของ Morningstar ทั้งนี้ นักลงทุนใส่เงินถึง 69,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เข้าไปในกองทุน ESG ที่รู้จักกันในชื่อ กองทุนยั่งยืนเมื่อปีที่ผ่านมา โดยกองทุนประเภทนี้ มีหลากหลายรูปแบบมาก มีทั้งที่พยายามส่งเสริมเรื่องความเท่าเทียมทางเพศหรือเชื้อชาติ การลงทุนในเทคโนโลยีพลังงานสะอาดหรือหลีกเลี่ยงเชื้อเพลิงฟอสซิล ยาสูบ หรือบริษัทปืน เป็นต้น ขณะที่ผู้หญิงและกลุ่มนักลงทุนรุ่นใหม่ ที่อายุต่ำกว่า 40 ปี เป็นกลุ่มที่สนใจการลงทุนที่มี ESG มากที่สุด ตามข้อมูลของ Cerulli Associates โดยพบว่าประมาณ 34% ของที่ปรึกษาทางการเงิน นำเสนอกองทุน […]
B-GLOB-INFRA B-INCOMESSF B-INNOTECHRMF B-INNOTECHSSF B-SIP B-SIPRMF B-SIPSSF BBLAM Weekly Investment Insights BCARE BCARERMF BMAPS100 BMAPS25 BMAPS55
BBLAM Weekly Investment Insights 6-10 มิถุนายน 2022
INVESTMENT STRATEGY ถ้าเศรษฐกิจถดถอยมาจริง ตลาดก็ลงไปได้อีก แต่ถ้าให้ประเมินแล้วปีนี้ก็น่าจะยังไม่เกิดเศรษฐกิจถดถอย อย่างไรก็ตามการจับจังหวะลงทุน หวังจะได้ราคาต่ำสุดช่วงเศรษฐกิจถดถอย ก็อาจจะไม่ใช่คำตอบ เพราะไม่มีใครรู้ว่าจุดต่ำสุดคือเมื่อไหร่ มีวินัยแล้วลงทุนแบบ DCA ก็น่าจะตอบโจทย์สถานการณ์ช่วงนี้มากกว่า BBLAM ได้รับคำถามจากนักลงทุนมาว่า โลกเรากำลังจะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยแล้วใช่รึเปล่า และในภาวะแบบนี้ลงทุนอย่างไรดี ซึ่งในประเด็นนี้ คุณมทินา วัชรวราทร CFA® Head of Investment Strategy จาก BBLAM เปิดเผยว่า ในช่วงที่ผ่านมามีแรงเทขายหุ้นในตลาดออกมามาก เพราะตลาดมีความกังวลว่าจะเกิดเหตุการณ์เศรษฐกิจถดถอย หรือ recession โดยสัญญาณที่บ่งบอกว่าตลาดมีความกังวล ได้แก่ ผู้จัดการกองทุนถือเงินสดมากขึ้น – Active fund ต่างถือเงินสดกันมากขึ้นในปี 2022 และถือเงินสดในสัดส่วนสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงวิกฤติฟองสบู่ดอทคอม ราคาต่อกำไรต่อหุ้น (P/E) ปรับลดลงมา 20% ตั้งแต่ต้นปี ซึ่งหมายถึง ราคาหุ้นถูกลง 20% แล้ว สัญญาณชี้เศรษฐกิจถดถอย – ค่าความเสี่ยงต่างๆ สูงราวกับว่าจะเกิดเศรษฐกิจถดถอย […]
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 2 มิ.ย. 2565 ปิดตลาดที่ 1,647.67 จุด ลดลง 12.34 จุด
ดัชนีหุ้นไทยวันที่ 2 มิ.ย. 2565 ปิดตลาดที่ 1,647.67 จุด ลดลง 12.34 จุด (-0.74%) ระหว่างวัน ดัชนีต่ำสุดที่ 1,645.89 จุด และสูงสุดที่ 1,658.05 จุด มูลค่าการซื้อขาย 57,875.88 ล้านบาท หลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับ ได้แก่ 1.BANPU ปิดที่ 12.60 บาท เพิ่มขึ้น 0.20 บาท (+1.61%) มูลค่าการซื้อขาย 2,636.47 ลบ. 2.BDMS ปิดที่ 25.75 บาท ลดลง -0.50 บาท (-1.90%) มูลค่าการซื้อขาย 2,408.02 ลบ. 3.PTTEP ปิดที่ 166.50 […]
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นโกลบอล อินฟราสตรัคเจอร์ (B-GLOB-INFRA)
Highlight ตั้งแต่ต้นปี 2022 หุ้นในสหรัฐและแคนาดาส่งผลบวกกับพอร์ตการลงทุน ในขณะที่หุ้นที่ส่งผลเชิงลบกับพอร์ต จะอยู่ในกลุ่มสื่อสาร ซึ่งได้รับแรงกดดันจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ การขึ้นดอกเบี้ย และ Sector Rotation ออกจากหุ้นกลุ่มเติบโต ในภาวะที่มีความผันผวนเช่นนี้ การลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลก เน้นบริษัทที่มีกระแสเงินสดรับสม่ำเสมอ และ/หรือ มีรายรับที่มีความมั่นคงจากสัญญาระยะยาว และยังเป็นสินทรัพย์เพื่อป้องกันเงินเฟ้อได้ จึงมีความน่าสนใจ พอร์ตการลงทุน ตั้งแต่ต้นปี 2022 หุ้นในสหรัฐฯ และแคนาดาส่งผลบวกกับพอร์ตการลงทุน เช่น Pembina Pipeline ผู้ให้บริการขนส่งน้ำมันในแคนาดา บริษัทมีการแต่งตั้ง CEO และ COO ซึ่งตลาดตอบรับเชิงบวก ราคาปรับตัวขึ้น 31% จากต้นปี และ Williams Companies บริษัทท่อส่งก๊าซธรรมชาติและผลิตกระแสไฟฟ้าของสหรัฐ ราคาปรับตัวขึ้น 39% จากต้นปี ในขณะที่หุ้นที่ส่งผลเชิงลบกับพอร์ต จะอยู่ในกลุ่มสื่อสาร ซึ่งได้รับแรงกดดันจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ การขึ้นดอกเบี้ย และ Sector Rotation […]
กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นญี่ปุ่น (B-NIPPON)
Highlight กลยุทธ์ของผู้จัดการกองทุนหลักเน้นลงทุนโดยพิจารณาจากหุ้นขนาดใหญ่ที่มีกำไรของกิจการแข็งแกร่ง มี ROE สูง (Blue Chip) และไม่เน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มวัฏจักรมากนัก ทำให้พอร์ตการลงทุนเมื่อดูรายกลุ่มแล้ว จะเห็นว่ามีน้ำหนักลงทุนในกลุ่มการบริโภค การแพทย์และกลุ่มที่เป็น Defensive มากกว่าดัชนีชี้วัด ในขณะที่ลงทุนในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ การเงิน น้อยกว่าดัชนีชี้วัด ซึ่งตั้งแต่ต้นปีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์และการเงินมีผลตอบแทนที่ดีจากปัจจัยเงินเฟ้อและความขัดแย้งระหว่างประเทศ ทำให้ผลการดำเนินงานของกองทุนน้อยกว่าดัชนีชี้วัด จากสถานการณ์ลงทุนปัจจุบัน แนวทางที่เป็นไปได้มากที่สุดที่ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ นั่นคือ อัตราเงินเฟ้อจะปรับตัวเข้าสู่สภาวะปกติ ซึ่งจะกระทบกับการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างค่อยเป็นค่อยไป และอัตราดอกเบี้ยจะเข้าสู่ภาวะสมดุลย์ หรือ Soft Landing การลงทุนในหุ้น Blue Chip ที่มีอัตราการทำกำไรเติบโตดีเป็นแนวทางการลงทุนที่เหมาะสมกับสถานการณ์ที่คาดการณ์ไว้ พอร์ตการลงทุน กลยุทธ์ของผู้จัดการกองทุนหลักเน้นลงทุนโดยพิจารณาจากหุ้นขนาดใหญ่ที่มีกำไรของกิจการแข็งแกร่ง มี ROE สูง (Blue Chip) และไม่เน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มวัฏจักรมากนัก ทำให้พอร์ตการลงทุนเมื่อดูรายกลุ่มแล้ว จะเห็นว่ามีน้ำหนักลงทุนในกลุ่มการบริโภค การแพทย์และกลุ่มที่เป็น Defensive มากกว่าดัชนีชี้วัด ในขณะที่ลงทุนในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ การเงิน น้อยกว่าดัชนีชี้วัด ซึ่งตั้งแต่ต้นปีกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์และการเงินมีผลตอบแทนที่ดีจากปัจจัยเงินเฟ้อและความขัดแย้งระหว่างประเทศ ทำให้ผลการดำเนินงานของกองทุนน้อยกว่าดัชนีชี้วัด อย่างไรก็ตาม […]
BF Knowledge Center BMAPS BMAPS100 BMAPS25 BMAPS55
BF Knowledge Tips: ลงทุนเป็นพอร์ต ทางออกในโลกลงทุนที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน
สรุปความสัมภาษณ์ เสกสรร โตวิวัฒน์ CFP® ตลาดการลงทุนทุกวันนี้ยังเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ปัจจัยที่ส่งผลกระทบยังคงเป็นปัจจัยเดิมๆ ไม่ว่าจะเป็นผลกระทบสงครามรัสเซีย-ยูเครน รวมถึงอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นสูงในฝั่งตะวันตก จนส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจทั่วโลก เนื่องจากโลกใบนี้เศรษฐกิจเชื่อมโยงกัน เราจะพบว่ามีข่าวอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นมโหฬาร จนกระทบต่อภาคเศรษฐกิจของหลายประเทศที่โครงสร้างเศรษฐกิจอ่อนแอ สิ่งเหล่านี้เป็นความกังวลที่ถูกพูดถึงมากขึ้น กรณีสงครามรัสเซียยูเครนนั้น ผลกระทบที่สำคัญจะไม่ใช่เรื่องระหว่าง 2 ประเทศ แต่เป็นประเด็นความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ สงครามในครั้งนี้ทำให้ประเด็นการแบ่งฝักแบ่งฝ่ายของประเทศบนโลกใบนี้ออกเป็น 2 ค่าย ชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ แน่นอนส่งผลกระทบต่อระบบเศรษฐกิจในแง่ทุนนิยมเสรี เพราะเมื่อมีการแบ่งฝ่ายฉันฝ่ายเธอ การเคลื่อนไหวของเงินทุน หรือสินค้าและบริการจะถูกควบคุมหรือกีดกัน ถือเป็นเครื่องมือที่รัฐบาลต่างๆ ใช้ต่อกรกับฝั่งตรงข้าม คำถามคือแล้วเราจะลงทุนยังไงดี วันนี้อยากจะพูดถึงประเด็นหนึ่งก็คือ การให้บริการของสถาบันการเงินที่เป็นเรื่องการจัดพอร์ต หลายท่านอาจมีการใช้บริการนักวางแผนการเงิน หรือผู้ดูแลเงินส่วนตัว เป็นลักษณะของ private wealth ที่มีการดูแล จัดพอร์ต จัดสัดส่วนที่เหมาะสมมาให้ แต่ถ้าเป็นบุคคลทั่วไปที่ไม่ได้ใช้บริการเหล่านี้ ก็จะมีโมเดลที่นำเสนอผู้ลงทุนผ่านกองทุนต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นกองทุนรวม หรือบางหน่วยงานธุรกิจก็ใช้กองทุนส่วนบุคคลมานำเสนอ อย่างโมเดลที่พยายามจะมองว่าอะไรให้ผลตอบแทนที่ดีที่สุด ว่าการลงทุนแบบไหน การปรับพอร์ตโดยใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) หรือใช้โมเดลแบบไหนน่าจะให้ผลที่ดีกับผู้ลงทุน การปรับเปลี่ยนหรือสัดส่วนการลงทุนควรจะเป็นแบบไหน สิ่งนี้อยู่ในเป้าหมายการสร้างผลตอบแทนภายใต้การบริหารความเสี่ยงโดยการลงทุนที่ไม่กระจุกตัวในสินทรัพย์ใดมากเกินไป จะมีการกระจายความเสี่ยงเพื่อลดความผันผวนด้วย […]
Fund Comment
Fund Comment พฤษภาคม 2565 : ภาพรวมตลาดหุ้น
ตลาดหุ้นโลกปรับตัวผันผวนและปิดทรงตัวในเดือนพฤษภาคม โดยปรับตัวลงต่อเนื่องในช่วงครึ่งเดือนแรกแตะระดับ Bear market หรือลดลงจากสูงสุดช่วงต้นปีที่ 20% ก่อนที่จะปรับเพิ่มขึ้นได้ในช่วงครึ่งหลังของเดือน ประเด็นที่เป็นปัจจัยกดดันการลงทุนยังคงมาจากแรงกดดันเงินเฟ้อในหลายประเทศที่อยู่ในระดับสูงในรอบหลายปี แนวโน้มนโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา และโมเมนตัมทางเศรษฐกิจโดยรวมที่ชะลอลง อย่างไรก็ดี ตลาดก็เริ่มรับรู้ปัจจัยด้านนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นไปมากแล้ว รวมถึงสัญญาณจากภาวะเงินเฟ้อที่เริ่มชะลออัตราการปรับขึ้นลง ส่งผลให้ตลาดโดยรวมปิดทรงตัวได้ในเดือนพฤษภาคม ทั้งนี้ ทิศทางของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯที่ปรับตัวขึ้นสูงในช่วงที่ผ่านมา อาจเป็นปัจจัยกดดันระดับ Valuation ของตลาดหุ้น ให้อยู่ในระดับ Multiple ที่ต่ำลง ในระยะข้างหน้า ผลกระทบของเงินเฟ้อต่อกำไรบริษัทจดทะเบียน ท่าทีของนโยบายการเงินจากธนาคารกลาง และประเด็นการถดถอยของเศรษฐกิจ ยังคงปัจจัยสำคัญที่จะส่งผลต่อการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยง ในด้านเศรษฐกิจนั้น สงครามยูเครน-รัสเซียที่ยืดเยื้อ การคว่ำบาตรทางการค้า และการ Lockdown เศรษฐกิจในจีน เป็นปัจจัยที่ซ้ำเติมปัญหาอุปทาน และเพิ่มแรงกดดันต่อระดับเงินเฟ้อที่มีในหลายประเทศ ขณะที่ราคาน้ำมันที่ยืนระดับสูงและราคาอาหารที่มีแนวโน้มปรับเพิ่มขึ้น ก็เป็นปัจจัยลดทอนกำลังซื้อและการบริโภค โดยเศรษฐกิจสหรัฐนั้น การฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่ขึ้นมาร้อนแรงจากการจ้างงานที่แข็งแกร่ง หนุนภาคการบริโภคในช่วงที่ผ่านมา มีแนวโน้มถูกชะลอจากการเร่งปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายของ Fed ขณะที่เศรษฐกิจยูโรโซน ซึ่งได้รับผลกระทบด้านพลังงานจากรัสเซีย ยังคงมีแนวโน้มได้รับผลกระทบต่อภาวะเงินเฟ้อและเศรษฐกิจ ด้านเศรษฐกิจจีน การใช้มาตรการ Zero-COVID ในช่วงที่ผ่านมานั้น […]